Futuros del Dow Jones Industrial Average con vaivén ante la reanudación de tensiones en Irán
- Los precios del petróleo crudo subieron bruscamente ante el desvanecimiento de las esperanzas de un cese de hostilidades, arrastrando a la baja las acciones y empujando al alza los rendimientos del Tesoro.
- El Nasdaq lideró las pérdidas mientras las acciones de chips de memoria se vendían tras el avance en compresión de IA de Alphabet.
- Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo aumentaron a 210.000, pero las solicitudes continuas cayeron a su nivel más bajo desde mayo de 2024.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó alrededor de 230 puntos, o aproximadamente un 0.5%, el jueves, devolviendo las ganancias de la sesión anterior mientras el aumento de los precios del petróleo y el colapso del optimismo por el cese de hostilidades aplastaron el apetito por el riesgo. El S&P 500 bajó un 0.8%, mientras que el Nasdaq Composite, de gran peso tecnológico, perdió un 1.1%. La venta marcó una reversión abrupta del rally del miércoles, que había sido impulsado por esperanzas de que un acuerdo de paz mediado por EE.UU. con Irán estuviera al alcance. Los futuros del Dow Jones cayeron a 46.200 antes de una fuerte corrección hacia la región de 46.800 para luego retroceder rápidamente a los niveles de la sesión temprana.
La sesión nocturna marca un tono bajista
El sentimiento de aversión al riesgo ya estaba firmemente establecido antes de la apertura en Nueva York. Los mercados asiáticos se vendieron durante la noche después de que Irán respondiera negativamente a la propuesta de cese de hostilidades de 15 puntos de EE.UU., con medios estatales citando a un alto funcionario no identificado que habló de una contrapropuesta que exige la suspensión total de los ataques y el reconocimiento de la soberanía iraní sobre el Estrecho de Ormuz. El Kospi de Corea del Sur cayó más del 3%, afectado además por fuertes ventas en nombres tecnológicos como Samsung tras la publicación de Alphabet (GOOG) sobre un método de compresión de memoria de IA más eficiente. Los índices de Shanghái y Hang Seng de Hong Kong descendieron alrededor de un 1%. Los índices europeos siguieron la misma tendencia, con el Stoxx 600 cotizando aproximadamente un 0.8% a la baja antes de la apertura en EE.UU., mientras el Brent Crudo superaba los 106$ durante la sesión matutina europea.
Las tensiones con Irán se intensifican ante el plazo de Trump
El jueves marcó 48 horas para la expiración de la pausa de cinco días del presidente Donald Trump sobre ataques contra la infraestructura energética y eléctrica iraní, y el panorama diplomático se deterioró aún más durante la sesión. Trump publicó en Truth Social que los negociadores iraníes eran "muy diferentes" y "extraños", advirtiendo que Teherán debería "ponerse serio pronto, antes de que sea demasiado tarde". Por otro lado, CNN informó que el comandante de la Marina del Cuerpo de Guardianes de la Revolución Islámica (IRGC) de Irán — una figura clave detrás del bloqueo casi total del Estrecho de Ormuz — había sido asesinado, citando al ministro de defensa de Israel. Los estados del Golfo emitieron una declaración conjunta condenando los ataques iraníes desde territorio iraquí contra su infraestructura energética, describiéndolos como "criminales" y señalando su disposición a defenderse. Dos personas también murieron en Abu Dhabi tras la caída de escombros de un misil balístico interceptado. Tobin Marcus, jefe de política y política estadounidense en Wolfe Research, señaló que los mercados parecían estar valorando la posibilidad de que el rechazo público de Irán a las negociaciones fuera un farol, pero advirtió que "la ambigüedad no puede durar mucho más" con el plazo de Trump acercándose rápidamente.
El petróleo se dispara mientras los rendimientos suben
Los futuros del Brent Crudo subieron alrededor de un 5% hasta superar los 107$ por barril, mientras que el West Texas Intermediate escaló más del 4% hasta cerca de 95$. El movimiento empujó los rendimientos del Tesoro al alza de forma pronunciada, con el bono a 10 años acercándose al 4.4% y los rendimientos a más largo plazo de 20 y 30 años aproximándose al 5%. El aumento de los rendimientos afectó duramente a los sectores sensibles a las tasas y añadió presión a los nombres tecnológicos que ya estaban en dificultades. Trump intentó calmar los ánimos, diciendo a los periodistas que pensaba que el aumento del petróleo y la presión general del mercado "no eran tan malos como esperaba", prediciendo que los precios "volverían a donde estaban y probablemente más bajos". A pesar de las garantías, el daño ya estaba hecho: las acciones se mantuvieron cerca de los mínimos de la sesión hasta el cierre.
Los chips de memoria sufren mientras el avance en IA de Alphabet sacude las perspectivas de demanda
El sector tecnológico enfrentó un segundo viento en contra más allá de la geopolítica. Google Research de Alphabet presentó a principios de esta semana TurboQuant, un algoritmo de compresión que supuestamente reduce la memoria necesaria para ejecutar grandes modelos de lenguaje hasta seis veces sin pérdida de precisión. Aunque aún está en fase de investigación, el anuncio provocó una rápida reevaluación de la demanda de memoria. Micron (MU) cayó bruscamente, mientras que Lam Research (LRCX) y Applied Materials (AMAT) bajaron alrededor de un 4%. La venta se extendió a nombres internacionales, con Samsung y SK Hynix cayendo un 5% y 6% respectivamente en Seúl. Entre las mega-caps, Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) y Meta (META) cayeron entre un 1.5% y un 3%, atrapados en el fuego cruzado del aumento de los rendimientos y el deterioro del sentimiento de riesgo. Nvidia (NVDA) luchó por mantenerse a flote a pesar de los comentarios alcistas del CEO Jensen Huang en la conferencia GTC 2026 en curso. En el lado positivo, Equitable Holdings (EQH) y Corbridge (CRBG) ganaron alrededor de un 2% tras anunciar una fusión totalmente en acciones valorada en 22.000 millones de dólares.
Solicitudes de subsidio de desempleo estables mientras el mercado laboral se mantiene firme
En el frente de datos económicos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron a 210.000 para la semana que terminó el 21 de marzo, desde 205.000 la semana anterior y en línea con las expectativas del consenso. Las solicitudes continuas, un proxy para el número total de personas que reciben beneficios de desempleo, cayeron en 32.000 hasta 1.82 millones para la semana que terminó el 14 de marzo — la lectura más baja desde finales de mayo de 2024. Los datos pintan un panorama de un mercado laboral que se está enfriando pero no colapsando, con despidos contenidos incluso cuando el impulso de contratación se ha desacelerado. La Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas estables en 3.50%-3.75% en su reunión del 18 de marzo, con el diagrama de puntos actualizado proyectando solo un recorte para el resto de 2026. La herramienta FedWatch de CME ahora muestra una probabilidad del 89% de que las tasas permanezcan sin cambios hasta la reunión de junio de la Fed, con los mercados asignando mejores que probabilidades iguales de que la tasa actual se mantenga hasta fin de año. La gobernadora de la Fed Lisa Cook y el vicepresidente de la Fed Philip Jefferson están programados para hablar más tarde el jueves.
Gráfico de 5 minutos de los futuros E-mini del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
