El Promedio Industrial Dow Jones sube bruscamente mientras Trump detiene ataques a Irán, el petróleo se desploma
- Las acciones se recuperaron ampliamente después de que el presidente Trump anunciara una suspensión de cinco días a los ataques contra la infraestructura energética iraní.
- Los precios del petróleo se desplomaron, con Brent y WTI cayendo más del 7% ante las esperanzas de desescalada.
- Los sectores cíclicos lideraron las ganancias, con industriales, bancos y aerolíneas registrando los avances más fuertes.
El Promedio Industrial Dow Jones subió más de 600 puntos el lunes, escalando aproximadamente un 1.5% para recuperar la zona de 46.000, mientras los inversores apostaban a que lo peor de la crisis con Irán podría estar llegando a su fin. El S&P 500 subió alrededor de un 1.4%, recuperándose hacia los 6.600, mientras que el Nasdaq Composite ganó aproximadamente un 1.6%. Los tres índices habían estado amenazando territorio de corrección antes de la sesión, con el Dow y el Nasdaq cada uno situándose alrededor de un 9.8% por debajo de sus máximos históricos hasta el viernes.
La desescalada Trump-Irán desencadena un amplio rally de riesgo
La sesión completa del mercado estadounidense estuvo definida por un solo post en Truth Social: el presidente Trump anunció que EE.UU. e Irán habían mantenido "conversaciones muy buenas y productivas" durante el fin de semana y que había instruido a lo que llamó el Departamento de Guerra a posponer todos los ataques militares contra plantas de energía e infraestructura energética iraní por cinco días. Antes del post, los futuros apuntaban a otra sesión difícil con el petróleo continuando su subida y las acciones bajo presión.
Los futuros del Dow saltaron brevemente más de 1.000 puntos inmediatamente después. El rally se enfrió algo después de que medios estatales iraníes negaran que se hubieran producido conversaciones directas entre Washington y Teherán, lo que hizo que los principales índices se alejaran de sus máximos de sesión. Aun así, la lectura general fue que la disposición de la administración a pausar la escalada era en sí misma una señal significativa, aunque un acuerdo integral aún esté lejos.
El petróleo se desploma ante esperanzas de alto el fuego
El complejo del crudo experimentó su reversión más dramática en semanas en una sola sesión. Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) cayeron aproximadamente un 8% para cerrar alrededor de 91$ por barril tras haberse mantenido cerca de 100$ más temprano en el día. El Brent, referente internacional, se desplomó más del 7% hasta alrededor de 101$, habiendo tocado más de 114$ durante la sesión asiática antes del post de Trump. Incluso con la venta del lunes, ambos referentes permanecen más de un tercio por encima de sus niveles previos a la guerra de finales de febrero.
Goldman Sachs elevó sus pronósticos de precios del petróleo a corto plazo más temprano en el día, esperando que el Brent promedie por encima de 100$ hasta abril, citando el cierre efectivo en curso del Estrecho de Ormuz, que normalmente maneja alrededor del 20% del comercio marítimo mundial de petróleo. La Agencia Internacional de Energía (AIE) también señaló su disposición para otra liberación de emergencia de reservas estratégicas si fuera necesario.
Las acciones cíclicas lideran la recuperación
Fue un día típico de apetito por riesgo. Caterpillar (CAT) lideró el Dow con una ganancia de aproximadamente un 4%, seguida por 3M (MMM) y Home Depot (HD), cada una con subidas de más del 3%. Los bancos recibieron apoyo a medida que los rendimientos del Tesoro retrocedían, con JPMorgan (JPM) y Morgan Stanley (MS) ambos subiendo. Las acciones de aerolíneas fueron de las mayores beneficiadas por la caída del petróleo, con Delta Air Lines (DAL) y United Airlines (UAL) repuntando con fuerza. En el sector tecnológico de mega capitalización, Tesla (TSLA) ganó alrededor de un 3%, mientras que Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) y Apple (AAPL) subieron más del 2% cada una, obteniendo cierto alivio después de que la guía mixta sobre la demanda de inteligencia artificial de los fabricantes de chips pesara sobre el grupo la semana pasada.
Las expectativas de recortes de tasas continúan evaporándose
La Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas estables en 3.50%-3.75% en la reunión de la semana pasada del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), su segundo mantenimiento consecutivo tras tres recortes de 25 puntos básicos que cerraron 2025. El gráfico de puntos actualizado ahora proyecta solo un recorte para el resto de 2026, por debajo de pronósticos anteriores, y la herramienta CME FedWatch muestra la rapidez con que el mercado ha revalorizado. La probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios hasta junio ha subido al 89% desde menos del 38% hace solo un mes, y ahora existe una pequeña posibilidad de una subida de tasas por primera vez.
Para todo el año, los mercados consideran más probable que no que la Fed no recorte en absoluto. El oro, típicamente beneficiario del estrés geopolítico, ha sido en cambio aplastado por el cambio en las expectativas de tasas, cayendo por debajo de 4.300$ el lunes a su nivel más bajo de 2026, ya que las tasas más altas por más tiempo reducen el atractivo del metal sin rendimiento.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
