El Promedio Industrial Dow Jones busca un repunte de Santa Claus antes de las festividades
- El Dow Jones subió alrededor de 250 puntos para comenzar una semana acortada por las festividades.
- Las acciones son en general alcistas al entrar en la parte final de 2025.
- Cambios laborales de ADP en EE.UU. y datos del PIB de EE.UU. en la agenda esta semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) ganó terreno el lunes, entrando en el calendario de vacaciones de Navidad con buen pie mientras los mercados de acciones se inclinan hacia el lado alcista para cerrar el año de negociación. Las acciones vinculadas al comercio de IA subieron, con grandes aumentos provenientes de los sectores financiero y de materiales.
Las acciones se disparan para cerrar 2025
Los mercados de renta variable se están inclinando hacia el lado alto para cerrar el resto de la ventana de negociación de 2025 con la esperanza de provocar un último repunte de Santa Claus, pero el tiempo se está agotando con los mercados de acciones programados para cerrar temprano esta semana. La Bolsa de Nueva York (NYSE) cerrará temprano a las 18:00 GMT (13:00 EST) el miércoles. La volatilidad podría aumentar durante las festividades, pero el impulso general del mercado probablemente se mantenga contenido hacia el nuevo año mientras los inversores se mantengan al margen.
Tras el tercer recorte de tasas de interés consecutivo de la Reserva Federal (Fed) a principios de este mes, las acciones de la ‘economía real’ están dando un paso al alza, con el sector de materiales de construcción subiendo casi un 1.5% el lunes. El segmento bancario también subió un 1.3% a medida que las finanzas dan un paso al alza con la esperanza de un mayor alivio en las tasas de interés.
Las reacciones a los datos permanecen contenidas tras el vacío de datos por el cierre
La reacción general del mercado a las últimas cifras de inflación sigue siendo contenida, a pesar de un alivio en las cifras clave de inflación. Al profundizar en el último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC), la inquietud del mercado ante los números es evidente: El prolongado cierre del gobierno de EE.UU. a principios del cuarto trimestre suspendió la recolección de datos en las agencias federales, provocando un vacío en los puntos de datos clave de inflación. Específicamente, la inflación de alquileres y costos de vivienda se registró en 0.0% para el último período de reporte, una imposibilidad funcional ya que la vivienda en EE.UU. se encuentra en lo que la mayoría de los analistas se refieren como una ‘crisis de asequibilidad’.
A pesar de inclinarse con entusiasmo hacia expectativas de recortes adicionales de tasas, los inversores están posponiendo cualquier decisión basada en el último informe de inflación del IPC, que es ampliamente considerado como un empate para muchos analistas debido al vacío de datos por el cierre. Los responsables de políticas de la Fed probablemente verán las últimas cifras de inflación con el mismo nivel de escepticismo.
El cambio de empleo de ADP en EE.UU. y las cifras de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) están programados para el martes y servirán como el último impulso de datos económicos de EE.UU. antes del cierre por las festividades. El promedio de 4 semanas de ADP se registró en un relativamente decepcionante 16.25K, lo que implica que la debilidad continua en el mercado laboral de EE.UU. es probable que continúe. En el frente del crecimiento, se espera que el PIB anualizado de EE.UU. para el tercer trimestre se desacelere al 3.2% desde el 3.8%, desafiando a los funcionarios de la administración Trump que han sugerido que el crecimiento estadounidense podría acelerarse al 4-5% al final del año.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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