El Euro se debilita hasta cerca de 1.1450 mientras la Fed sube las tasas por primera vez en tres años
- El EUR/USD baja hasta cerca de 1.1460 en la sesión asiática temprana del jueves.
- La Fed subió las tasas de interés y señaló nuevos aumentos de los costes de endeudamiento en los próximos meses.
- El BCE enfatizó un enfoque dependiente de los datos y no se comprometerá previamente con nuevas medidas sobre las tasas.
El par EUR/USD baja hasta alrededor de 1.1460 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. El Euro (EUR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) tras una subida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Los datos de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. se publicarán más tarde el jueves.
El banco central estadounidense subió la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pb), hasta una horquilla del 3.75%–4.00%, en su reunión de política monetaria de septiembre celebrada el miércoles, tal y como se esperaba ampliamente. Esta es la primera subida de las tasas de interés de la Fed en tres años.
El presidente de la Fed, Kevin Warsh, declaró durante la rueda de prensa que la inflación ha sido "demasiado alta ... durante demasiado tiempo." Las proyecciones actualizadas mostraron que una clara mayoría de los funcionarios de la Fed considera posible otra subida más adelante este año.
"La subida decisiva de hoy —respaldada por todos los miembros del FOMC y acompañada de una revisión al alza del resumen del 'gráfico de puntos' de las proyecciones económicas— debería contribuir en gran medida a restaurar la confianza en el compromiso de la Fed con la lucha contra la inflación y ayudar a eliminar un importante obstáculo que mantiene contenido al dólar", afirmó Karl Schamotta, estratega jefe de mercados de Corpay en Toronto.
Al otro lado del Atlántico, el Banco Central Europeo (BCE) subió sus tasas de interés clave en 25 pb la semana pasada. El banco central reiteró que no se comprometerá previamente con nuevas medidas después de subir las tasas por segunda vez desde el inicio de la guerra de Irán. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que la inflación de la zona euro se mantendrá elevada durante algún tiempo y reconoció la división en la valoración de las tasas.
Las preocupaciones sobre la inflación de la zona euro se moderan mientras el BCE cuestiona las expectativas del mercado sobre las tasas
Los estrategas de Rabobank destacan que el BCE ya está cuestionando el ritmo de reajuste de las expectativas del mercado. Señalan que, en su rueda de prensa de la semana pasada, la presidenta Lagarde "se negó a reafirmar que los mercados ‘entienden bien la función de reacción del BCE’", lo que Rabobank interpreta "como una señal de que el mercado podría estar avanzando más rápido de lo que les gustaría a los responsables de política monetaria". Al mismo tiempo, el banco subraya que, "aunque la inflación impulsada por la energía está destinada a aumentar aún más, las presiones sobre los precios siguen estando impulsadas principalmente por ese choque de oferta y no hay evidencia de que la inflación se esté extendiendo", lo que sugiere que el BCE podría mostrarse menos inclinado a validar la senda de endurecimiento más agresiva implícita en los precios actuales del mercado.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene una perspectiva negativa por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el EUR/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene claramente por debajo de la media móvil (MA) de 100 días y de la línea media de las Bandas de Bollinger (20). El precio también se mantiene por debajo de la Banda de Bollinger inferior, lo que subraya la presión bajista, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en torno a 31.9, se sitúa en territorio de sobreventa, lo que sugiere que, aunque el par está sobreextendido a la baja, el interés vendedor sigue dominando mientras estos niveles superiores limiten los intentos de recuperación.
Al alza, la resistencia inicial se alinea con la Banda de Bollinger inferior en 1.1485, seguida de la MA de 100 días en 1.1550, lo que refuerza la estructura bajista general. Por encima de ese nivel, la banda media de Bollinger en 1.1605 y la banda superior cerca de 1.1720 forman un corredor de resistencia más amplio, donde cualquier rebote correctivo más fuerte probablemente se detendría, a menos que los compradores recuperen y mantengan niveles por encima de este grupo.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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