El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.500$ mientras los comerciantes esperan los datos del PMI de EE.UU.

Oro

FXStreet3 de sep de 2024 1:38

El precio del Oro cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo en la sesión asiática del martes.
Las crecientes expectativas de recorte de tasas de la Fed de EE.UU. y los riesgos geopolíticos podrían ayudar a limitar las pérdidas del Oro.
Los inversores esperan el PMI ISM de agosto de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

El precio del Oro (XAU/USD) pierde terreno en medio de un Dólar estadounidense (USD) más fuerte y mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el martes. No obstante, la anticipación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará las tasas de interés en septiembre podría respaldar el precio del metal precioso, ya que las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener oro sin rendimiento. Además, las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio podrían impulsar activos de refugio seguro como el Oro.

De cara al futuro, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se publicará el martes. El punto culminante de esta semana serán las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto, que podrían determinar el ritmo del recorte de tasas de interés por parte de la Fed y podrían influir en el precio del Oro a corto plazo.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro enfrenta presión de venta en medio de la recuperación del USD

Las protestas estallaron en todo Israel el lunes en una nueva ola de furia por el fracaso del gobierno en asegurar un acuerdo de alto el fuego por rehenes con Hamas, según CNN. El movimiento está impulsado por el asesinato en Gaza de seis rehenes, cuyos cuerpos fueron recuperados por soldados israelíes este fin de semana.
El PMI manufacturero Caixin de China subió a 50.4 en agosto desde 49.8 en julio, por encima del consenso del mercado de 50.0.
Se espera que el PMI manufacturero ISM de EE.UU. para agosto mejore a 47.5 en agosto desde 46.8 en julio, mientras que se estima que el PMI de servicios caiga a 51.1 en agosto frente al 51.4 anterior.
Se espera que la economía de EE.UU. vea 163.000 nuevas incorporaciones de empleo en agosto. Se espera que la tasa de desempleo baje a 4.2%.
Los mercados están valorando ahora una probabilidad de casi el 69% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en septiembre, mientras que la posibilidad de una reducción de 50 pbs se sitúa en el 31%, según la herramienta FedWatch del CME.

Análisis Técnico: El precio del Oro mantiene un impulso positivo a largo plazo

El precio del Oro baja en el día. Según el gráfico diario, la perspectiva constructiva del metal precioso prevalece ya que el precio está bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. El impulso alcista se ve reforzado por el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media alrededor de 55.70, lo que sugiere que es más probable que la subida se reanude que se revierta.

El nivel de resistencia clave para el XAU/USD surge en la zona de 2.530-2.540 $, que representa el límite superior del canal ascendente de cinco meses y el máximo histórico. Una ruptura decisiva por encima del nivel mencionado podría ver un repunte hasta el nivel psicológico de 2.600 $.

Por otro lado, el mínimo del 22 de agosto en 2.470 $ actúa como un nivel de soporte inicial para el metal amarillo. Una ruptura por debajo de este nivel podría arrastrar el precio aún más hacia el sur hasta 2.432 $, el mínimo del 15 de agosto. El siguiente nivel de contención a observar es 2.372 $, la EMA de 100 días.

Los tipos de interés FAQs

¿Qué son los tipos de interés?

Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.

¿Cómo influyen los tipos de interés en las divisas?

En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.

¿Cómo influyen los tipos de interés en el precio del Oro?

Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.

¿Qué es la tasa de los fondos federales?

La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

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