Micron rebota un 7% en el premercado, Musk respalda personalmente. Wells Fargo fija un precio objetivo de $1,220

TradingKey - Tras la liquidación generalizada del pasado viernes, el sector del almacenamiento en EE. UU. experimentó hoy un fuerte rebote en las operaciones previas a la apertura, con Micron Technology ( MU) subiendo más del 7%.

En cuanto a las noticias, el CEO de Tesla ( TSLA) Elon Musk, expresó públicamente una postura alcista sobre Micron Technology durante una entrevista en la sede global de JPMorgan Chase, afirmando que "el verdadero cuello de botella reside en la capacidad de fabricación de chips" y que la capacidad de producción actual de Micron todavía está muy por debajo de la demanda real.

Además, Wells Fargo ( WFC) elevó significativamente su precio objetivo para Micron Technology a 1.220 dólares.

El CEO de Micron Technology, Sanjay Mehrotra, compartió profundas reflexiones sobre la industria del almacenamiento en la era de la IA durante un pódcast la semana pasada. Este veterano con más de 40 años de experiencia en la industria de los semiconductores lidera actualmente a Micron en la fase de crecimiento más rápida de su historia.

"La IA se encuentra todavía en sus etapas iniciales", es el juicio central que Sanjay ha enfatizado repetidamente. En su opinión, a medida que los modelos grandes, la IA de agentes y las aplicaciones de inferencia continúan evolucionando, la IA requiere no solo una potencia de cálculo más potente, sino también capacidades de "memoria" más sólidas.

Las ventanas de contexto más largas, el mayor tamaño de los modelos y el crecimiento exponencial del consumo de tokens están impulsando el aumento continuo de la demanda de almacenamiento. Utilizó el término "la inteligencia misma" para describir el nuevo papel del almacenamiento: "Hoy en día, el almacenamiento no se trata solo de hacer que los dispositivos funcionen; está sustentando la 'inteligencia' misma dentro de la IA, ayudando a que la inteligencia artificial se vuelva más inteligente".

Sanjay cree que la carrera de la IA no es solo una carrera por la potencia de cálculo, sino también una carrera por el almacenamiento. Explicó que la esencia de la IA son los datos, y los datos no pueden existir sin almacenamiento. A medida que los modelos crecen y la demanda de inferencia sigue aumentando, con la IA pasando del entrenamiento a la inferencia y de los centros de datos al borde, la demanda de almacenamiento no hará más que aumentar, requiriendo mayor capacidad, mayor rendimiento y menor consumo de energía.

Mencionó específicamente la dependencia de la economía de los tokens con respecto al almacenamiento: "A medida que crece el uso de tokens, las ventanas de contexto se alargan y aumentan los requisitos de caché KV, los propios modelos también se vuelven más grandes. La IA necesita algo más que potencia de cálculo; necesita la capacidad de 'recordar'".

Las limitaciones estructurales por el lado de la oferta han intensificado aún más la escasez en la industria del almacenamiento. Sanjay señaló que la industria del almacenamiento actual se enfrenta a una limitación de la oferta a largo plazo en lugar de un desajuste temporal entre la oferta y la demanda. Los productos de almacenamiento avanzados consumen más obleas, y la construcción de nuevas fábricas de obleas suele llevar de tres a cuatro años, con un aumento de la producción posterior igualmente largo.

Más importante aún, a medida que avanzan los nodos tecnológicos, el crecimiento de la producción de capacidad de almacenamiento por oblea está disminuyendo. Predice que la escasez de suministro de la industria probablemente persistirá más allá de 2026.

Micron ha entablado colaboraciones con empresas como NVIDIA ( NVDA ), Google ( GOOGL ), y Amazon ( AMZN ), entre un total de seis clientes de hiperescala, para establecer asociaciones de suministro a largo plazo, consolidando su posición estratégica en la cadena de suministro de memoria de IA de alta gama.