Dow Jones Industrial Average fällt um 555 Punkte, da der Tech-Abverkauf sich vertieft

• Der Dow Jones verlor über 555 Punkte, da die Anleger aus Technologie in zyklische Sektoren wechselten.
• Die Aktien der "Magnificent Seven" führten den Verkaufsdruck an, wobei Apple und Amazon jeweils um etwa 3% fielen.
• Die Verkäufe bestehender Häuser fielen im Januar um 8,4% und verzeichneten den größten monatlichen Rückgang seit fast vier Jahren.
• Die Märkte blicken dem Verbraucherpreisindex-Bericht am Freitag entgegen, während die Erwartungen an Zinssenkungen schwinden.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) fiel am Donnerstag um 555 Punkte oder 1,1%, da die laufende Rotation aus Technologiewerten in einen breiten Marktabverkauf beschleunigte. Der S&P 500 fiel um 1,2%, während der Nasdaq Composite mit einem Rückgang von 1,7% die Verluste anführte, belastet durch starke Rückgänge bei den Mega-Cap-Technologiewerten der "Magnificent Seven". Die Anleger verschoben weiterhin Kapital in zyklischere Bereiche des Marktes, wobei Walmart (WMT) um 3% und Boeing (BA) um 2% zulegten, während Software- und KI-nahe Werte den Großteil des Verkaufsdrucks erlitten.

Technologiewechsel weitet sich aus, da die KI-Stimmung sinkt

Der Verkaufsdruck im Technologiesektor vertiefte sich am Donnerstag, wobei Apple (AAPL) und Amazon (AMZN) jeweils etwa 3% während der Sitzung verloren. Die Schwäche erstreckte sich über die Mega-Caps hinaus, da Softwareaktien eine weitere Runde schwerer Verluste verzeichneten, während die Wall Street weiterhin die Wachstumsprognose des Sektors angesichts der durch KI bedingten Störungen neu bewertet. Ängste, dass KI-Tools die Preise drücken, Arbeitsabläufe automatisieren und die Eintrittsbarrieren für neue Wettbewerber senken könnten, haben eine Gruppe erschüttert, die einst für vorhersehbare Abonnementeinnahmen geschätzt wurde. AppLovin (APP) fiel um mehr als 4%, obwohl das Unternehmen im vierten Quartal Ergebnisse vorlegte, die sowohl die Erwartungen beim Umsatz als auch beim Gewinn übertrafen, was zeigt, wie fragil die Stimmung in Bezug auf alles KI-nahe geworden ist. Die Aktie hat in den ersten sechs Wochen des Jahres 2026 nun etwa ein Drittel ihres Wertes verloren.

Cisco stolpert über schwache Margenprognose

Cisco Systems Inc. (CSCO) fiel in den frühen Handelsstunden um etwa 7%, nachdem die Ergebnisse des zweiten Quartals die Erwartungen hinsichtlich der Bruttomargen enttäuschten. Der Netzwerk-Riese meldete einen Umsatz von 15,35 Milliarden USD und ein bereinigtes Ergebnis je Aktie (EPS) von 1,04 USD, beides leicht über den Erwartungen, aber die non-GAAP-Bruttomarge von 67,5% lag unter der Schätzung von 68,1%. Das Management wies auf steigende Kosten für Speicherchips im Zusammenhang mit dem Ausbau von KI-Rechenzentren als wesentlichen Gegenwind hin. Das Unternehmen hob seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 61,2 bis 61,7 Milliarden USD an, obwohl die Zahl weiterhin hinter dem Ziel von 62,1 Milliarden USD der Analysten zurückblieb. Die McDonald's Corporation (MCD) fiel leicht, obwohl sie im vierten Quartal die Erwartungen übertraf, mit einem bereinigten EPS von 3,12 USD bei einem Umsatz von 7,01 Milliarden USD. Die vergleichbaren US-Verkäufe stiegen um 6,8%, der stärkste Anstieg seit über zwei Jahren, aber die Aktie konnte in der risikoscheuen Sitzung nicht anziehen.

Wohnungsdaten landen mit einem Knall

Die Verkäufe bestehender Häuser in den USA fielen im Januar um 8,4% im Vergleich zum Vormonat auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 3,91 Millionen Einheiten, berichtete die National Association of Realtors (NAR) am Donnerstag. Der Rückgang war der größte monatliche Rückgang seit fast vier Jahren und verfehlte die Konsensschätzung von 4,15 Millionen deutlich. Die Verkäufe fielen in allen vier Regionen, wobei der Süden und der Westen die stärksten Rückgänge verzeichneten. NAR-Chefökonom Lawrence Yun wies auf das strenge Winterwetter als möglichen Faktor hin, bemerkte jedoch, dass die zugrunde liegenden Daten aufgrund der ungewöhnlichen Bedingungen schwer zu deuten sind. Der Medianpreis bestehender Häuser stieg im Jahresvergleich um 0,9% auf 396.800 USD und markierte den 31. Monat in Folge mit jährlichen Preiserhöhungen. Separat lagen die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die Woche bis zum 7. Februar bei 227.000, über den Konsens von 222.000, aber unter dem revidierten Wert von 232.000 der Vorwoche. Die fortlaufenden Anträge stiegen auf 1,862 Millionen.

Erwartungen an Zinssenkungen schwinden vor CPI

Die Daten vom Donnerstag kamen im Anschluss an den stärker als erwarteten Bericht über die Nonfarm Payrolls (NFP) für Januar am Mittwoch, der 130.000 neue Arbeitsplätze zeigte, während nur 55.000 erwartet wurden. Die besseren als erwarteten Arbeitsmarktdaten trieben die Renditen von Staatsanleihen nach oben und veranlassten die Händler, ihre Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) zu reduzieren. Die Fed hielt die Zinsen bei ihrem Treffen im Januar stabil bei 3,50-3,75%, und laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte nun mit etwa zwei Zinssenkungen für 2026, wobei die erste Senkung frühestens im Juni erwartet wird. Alle Augen richten sich nun auf den Verbraucherpreisindex (CPI)-Bericht für Januar am Freitag, bei dem die Ökonomen erwarten, dass die Gesamtinflation auf 2,5% im Jahresvergleich sinkt. Ein heißer als erwarteter Wert könnte die Erwartungen an Zinssenkungen weiter verringern und zusätzlichen Druck auf einen bereits wackeligen Aktienmarkt ausüben.

Dow Jones Tages-Chart