Indische Rupie erholt sich nach dreitägiger Verlustserie gegenüber dem US-Dollar
- Die indische Rupie erholt sich gegenüber dem US-Dollar, nachdem sie an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen gefallen war.
- Ein starker Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen hat die Risikobereitschaft der Anleger verbessert.
- Das US-Finanzministerium will die Anleiherückkäufe verdoppeln, um höhere Kreditkosten einzudämmen.
Die indische Rupie (INR) beendet am Donnerstag ihre dreitägige Verlustserie gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Paar USD/INR korrigiert auf nahe 95,62, da ein starker Rückgang der Renditen langfristiger US-Staatsanleihen nach der Ankündigung des Finanzministeriums, seine Anleiherückkaufoperationen zu verdoppeln, den US-Dollar geschwächt hat.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung scheint der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, nahe seinem frischen Sieben-Wochen-Tief von 98,77, das am Mittwoch erreicht wurde, anfällig zu sein.
Die Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen liegen fast 2% unter dem Schlusskurs vom Dienstag bei nahe 5,18%. Unterdessen halten sich die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen nahe 4,64% auf dem Niveau der Verluste vom Mittwoch.
Niedrigere Renditen von US-Anleihen erhöhen die Attraktivität risikoreicherer Währungen wie der indischen Rupie.
US-Finanzministerium plant Verdopplung des Anleiherückkaufprogramms
Am späten Mittwoch kündigte das US-Finanzministerium an, dass es das maximale Volumen seiner Liquiditätsstützungs-Rückkaufoperationen für länger laufende nominale Wertpapiere mindestens verdoppeln werde, berichtete das Wall Street Journal (WSJ).
Laut dem Bericht wird die derzeitige Obergrenze von 2 Milliarden US-Dollar pro Operation auf mindestens 4 Milliarden US-Dollar pro Operation angehoben. Der Plan, die Anleiherückkäufe zu verdoppeln, zielt darauf ab, einen starken Anstieg der Kreditkosten einzudämmen.
Viele Fed-Vertreter unterstützen Zinserhöhungen
Das Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) vom Juli zeigte am Mittwoch, dass viele Vorstandsmitglieder Zinserhöhungen für notwendig hielten, falls die Inflation höher bleibt. Das Protokoll zeigte außerdem, dass „einige sich gegen eine sofortige Anhebung entschieden, da dies später weitere Erhöhungen vermeiden könnte“.
Trotz der Unterstützung mehrerer Fed-Mitglieder für die Notwendigkeit einer Zinserhöhung in naher Zukunft bleiben die Chancen unverändert, dass die US-Notenbank auf der September-Sitzung die Zinssätze unverändert lässt.
Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit bei 67%, dass die Fed die Leitzinsen im September unverändert lässt, leicht höher als die am Dienstag verzeichneten 64%.
Analysten bei Jefferies kommentierten, dass "die seit der Sitzung veröffentlichten Wirtschaftsdaten dazu geführt haben, dass das Protokoll nun ein veraltetes Wirtschaftsbild vermittelt".
Die in diesem Monat veröffentlichten US-Wirtschaftsdaten für Juli zeigten, dass sich die Gesamtzahl der Erwerbspersonen um 23K verringert hat, und auch die Daten zu den Nonfarm Payrolls (NFP) für Juni wurden nach unten revidiert. Zudem stiegen der US-Verbraucherpreisindex (CPI) in der Gesamt- und Kernrate nur moderat.
USD/INR Technische Analyse
Im Tages-Chart notiert USD/INR bei 95,6350 und hält sich damit leicht über dem exponentiell gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 95,55, was auf eine leicht konstruktive kurzfristige Tendenz hindeutet.
Das Paar schwankt in einer engen Spanne, und der Relative Strength Index (RSI) bei 51,72 liegt knapp über der neutralen Linie, was eher auf moderates Kaufinteresse als auf eine starke Trendüberzeugung hindeutet.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Perioden-EMA um 95,55, gefolgt vom Tief vom 12. August bei 95,29; darunter wird das Tief vom 5. August bei 94,83 die wichtige Unterstützung für das Paar darstellen. Auf der Oberseite muss das Paar das Hoch vom 19. August bei 95,76 klar überwinden, um den Anstieg in Richtung 96,00 fortzusetzen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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