Silber rutscht unter $81, während der US-Dollar-Index ein 3½-Monats-Hoch erreicht
- Silber fällt um fast 4,50% auf 81,39 USD und steuert auf wöchentliche Verluste von über 3,6% zu.
- DXY steigt auf 100,35, während die US-Rendite für 10-jährige Anleihen auf 4,28% steigt.
- Das BIP der USA für Q4 wurde auf 0,7% nach unten revidiert, während der Kern-PCE bei 3,1% im Jahresvergleich bleibt.
Der Silberpreis setzt seine Verluste am dritten Tag in Folge fort und fällt um über 2,90%, während die Ölpreise sich erholen, obwohl US-Präsident Donald Trump die Sanktionen gegen russisches Öl für 30 Tage aufgehoben hat und der US-Dollar nahe einem Dreieinhalb-Monats-Hoch handelt. Zum Zeitpunkt des Schreibens notiert XAG/USD bei 80,16 USD und steht kurz davor, die Woche mit fast 5% Verlusten zu beenden.
Steigende Renditen und feste Ölpreise belasten XAG/USD trotz wachsender Fed-Zinssenkungswetten
Die Marktstimmung ist zwar positiv, bleibt jedoch fragil, da die US-Aktiengewinne zwischen 0,40% und 0,43% liegen. Die US-Wirtschaftsdaten zeigten, dass das Wirtschaftswachstum nach der 43-tägigen Regierungsstilllegung einen Rückschlag erlitten hat, während die Inflation hartnäckig bleibt, ohne Anzeichen einer Entspannung, wie der Kern-PCE zeigt.
Die zweite Schätzung des US-Bruttoinlandsprodukts für Q4 2025 fiel von 1,4% im Jahresvergleich in der vorläufigen Lesung auf 0,7%. Gleichzeitig blieb der von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsindikator im Januar bei 3,1% im Jahresvergleich stabil, während die Gesamtzahl leicht von 2,9% auf 2,8% im Jahresvergleich fiel.
Nach der Veröffentlichung des BIP erhöhten die Anleger ihre Wetten auf Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026. Zu Beginn der Sitzung lagen sie bei 17 Basispunkten, aber zum Zeitpunkt des Schreibens erwarten sie mindestens 19,5 Basispunkte an Lockerungen, so der Prime Market Terminal.
Der anhaltende Konflikt im Nahen Osten wird voraussichtlich die globale Inflation in die Höhe treiben, nachdem WTI zu Beginn der Woche ein Jahreshoch von fast 120,00 USD pro Barrel erreicht hat, aber zum Zeitpunkt des Schreibens bei 95,90 USD liegt. Dies hat die Tankstellenpreise seit Beginn des Konflikts vor zwei Wochen um mehr als 20% auf 3,60 USD pro Gallone erhöht.
In der Zwischenzeit ist der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber sechs Währungen verfolgt, um 0,61% auf 100,35 gestiegen.
Die Renditen der US-Staatsanleihen sind ebenfalls gestiegen, wobei die 10-jährigen T-Notes um 2,5 Basispunkte auf 4,287% gestiegen sind, was einen Gegenwind für das nicht verzinsliche Metall darstellt.
Präsident Donald Trump kündigte an, dass die USA in der kommenden Woche starke Maßnahmen gegen den Iran ergreifen würden, nachdem eine teilweise 30-tägige Ausnahme für den Kauf von sanktioniertem russischem Öl gewährt wurde.
Der Fokus der Händler wird am Wochenende auf geopolitische Entwicklungen liegen, bevor sie sich auf das Treffen der Federal Reserve am 17.-18. März in der nächsten Woche konzentrieren. Nebenbei werden sie die Industrieproduktion, Wohnungsdaten, den Erzeugerpreisindex (EPI) und die Arbeitsmarktdaten im Auge behalten.
XAG/USD Technischer Ausblick: Kurzfristig ist Silber bärisch, da Verkäufer einen Durchbruch unter 80 USD anstreben
Das Tageschart von XAG/USD zeigt, dass die kurzfristige Tendenz leicht bärisch ist, da der Preis unter die Gruppe der mittelfristigen gleitenden Durchschnitte um 86–87 USD zurückfällt, während die verbleibenden durch die absteigende Widerstandslinie von 96,62 USD begrenzt sind, die jetzt in der Mitte der 80er Jahre verläuft. Die Ablehnungssequenz aus dem Bereich von 93,80 USD und die anschließenden niedrigeren Hochs in den Widerstand der Trendlinie heben die nachlassende Aufwärtsdynamik hervor, während der RSI auf 45 sinkt und den zunehmenden Abwärtsdruck bestätigt, anstatt überverkaufte Bedingungen anzuzeigen.
Der erste Widerstand liegt bei etwa 83,00 USD, wo die jüngsten Swing-Hochs unter der absteigenden Trendlinie ausgerichtet sind, gefolgt von einem stärkeren Widerstand bei etwa 86,00 USD, der mit den gruppierten gleitenden Durchschnitten übereinstimmt. Ein täglicher Schlusskurs über 86,00 USD wäre erforderlich, um den bärischen Ton zu mildern und die Region von 90,00 USD wieder zu öffnen. Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei etwa 78,00 USD, die den wichtigeren Bereich von 74,00 USD schützt, wo frühere Tiefs mit der breiteren aufsteigenden Trendlinienstruktur aus niedrigeren Niveaus konvergieren. Ein Durchbruch unter 74,00 USD würde das nächste bärische Ziel in der Nähe von 70,00 USD offenbaren und eine tiefere Korrektur innerhalb des langfristigen Aufwärtstrends bestätigen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
