Bank7: Q3-Gewinn steigt um 22 % da Century-Deal vor dem Abschluss steht

Bank7 Corp. (NASDAQ: BSVN) verzeichnete im dritten Quartal einen Nettogewinnanstieg von 22,3 % gegenüber dem Vorquartal. Dabei übertraf das Einlagenwachstum die Ausweitung des Kreditgeschäfts und stärkte die Liquiditätsposition der Bank im Vorfeld der geplanten Übernahme der Century Financial Services Corp.

Der Nettogewinn für das am 30. September 2026 endende Quartal stieg von 8,3 Mio. US-Dollar im zweiten Quartal auf 10,2 Mio. US-Dollar. Das verwässerte Ergebnis je Aktie legte um 21,8 % von 0,87 US-Dollar auf 1,06 US-Dollar zu, und die Gesamtkapitalrendite (ROAA) verbesserte sich von 1,80 % auf 2,13 %.

Der bereinigte Kern-Nettogewinn, der die Ergebnisse aus dem Öl- und Gassektor sowie übernahmebedingte Aufwendungen und Beratungskosten ausklammert, stieg um 5,3 % auf 10,7 Mio. US-Dollar. Das bereinigte verwässerte Kern-Ergebnis je Aktie erhöhte sich von 1,06 US-Dollar auf 1,11 US-Dollar, während die bereinigte Kern-Gesamtkapitalrendite bei 2,24 % und die bereinigte Kern-Rendite auf das durchschnittliche materielle Stammkapital bei 16,50 % lagen.

Das Ergebnis vor Risikovorsorge und Steuern auf Non-GAAP-Basis stieg von 11,0 Mio. US-Dollar auf 13,6 Mio. US-Dollar. Auf bereinigter Kernbasis legte diese Kennzahl um 6,3 % auf 14,3 Mio. US-Dollar zu.

Einlagenwachstum übertrifft Kreditwachstum

Die Bilanzsumme erreichte zum Quartalsende 2,01 Mrd. US-Dollar, was einem Zuwachs von 4,8 % gegenüber dem 30. Juni entspricht. Die Gesamteinlagen stiegen um 5,1 % auf 1,72 Mrd. US-Dollar, während das Gesamtkreditvolumen trotz vom Unternehmen als erheblich beschriebener Tilgungen um 2,2 % auf 1,63 Mrd. US-Dollar wuchs. Das Verhältnis von Krediten zu Einlagen sank von 97,53 % auf 94,88 %.

Der Zinsüberschuss stieg leicht von 21,9 Mio. US-Dollar auf 22,3 Mio. US-Dollar. Die Nettozinsspanne verengte sich jedoch von 4,81 % auf 4,77 %. Ohne die Erträge aus Kreditgebühren ging die Non-GAAP-Marge von 4,53 % auf 4,38 % zurück und verblieb damit in der historischen Bandbreite des Unternehmens. Die Refinanzierungskosten stiegen von 2,28 % auf 2,37 %, während die Kreditrendite ohne Gebühren mit 7,01 % nahezu unverändert blieb.

Der zinsunabhängige Aufwand sank von 11,9 Mio. US-Dollar auf 9,8 Mio. US-Dollar, was dazu beitrug, die Cost-Income-Ratio von 51,78 % auf 41,60 % zu senken. Die bereinigte Kern-Cost-Income-Ratio lag bei 38,75 %.

Gewerbliche und industrielle Kredite blieben mit 411,7 Mio. US-Dollar bzw. 25,2 % des Gesamtkreditvolumens die größte Einzelkategorie. Kredite an das Hotel- und Gastgewerbe stiegen von 290,9 Mio. US-Dollar im Vorquartal auf 316,1 Mio. US-Dollar bzw. 19,3 % des Portfolios. Energiekredite gingen auf 124,6 Mio. US-Dollar bzw. 7,6 % des Gesamtkreditvolumens zurück.

Kreditqualität und Kapitalausstattung

Bank7 bildete im Quartal keine Risikovorsorge für Kreditverluste. Die Nettoabschreibungen entsprachen vier Basispunkten der durchschnittlichen Kredite, verglichen mit Nettoeinzahlungen auf abgeschriebene Forderungen von zwei Basispunkten im zweiten Quartal. Notleidende Vermögenswerte machten 0,45 % des Gesamtkreditvolumens und des sonstigen Immobilienbesitzes aus (nach 0,39 % im Vorquartal), während die Wertberichtigungen für Kreditverluste 260,8 % der notleidenden Kredite abdeckten.

Das Kapital verblieb weiterhin über den regulatorischen Schwellenwerten für eine angemessene Kapitalausstattung. Das Unternehmen meldete eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 15,17 %, eine Gesamtkapitalquote von 16,30 % und eine Tier-1-Leverage-Ratio von 14,12 %. Das materielle Stammkapital machte 13,12 % der materiellen Vermögenswerte aus, und der materielle Buchwert je Aktie stieg von 26,73 US-Dollar Ende Juni auf 27,49 US-Dollar.

Die verfügbare Liquidität belief sich auf insgesamt 826,0 Mio. US-Dollar, einschließlich liquider Mittel, unverpfändeter Wertpapiere und ungenutzter Kreditlinien. Die bereinigten unversicherten Einlagen lagen bei 316,3 Mio. US-Dollar, woraus sich eine Liquiditätsabdeckung der Bank vom 2,61-Fachen dieses Betrags ergibt.

Übernahme von Century voraussichtlich im November abgeschlossen

Bank7 gab bekannt, dass das Unternehmen die behördlichen Genehmigungen sowie die Zustimmung der Aktionäre für die rund 137 Mio. US-Dollar schwere Übernahme von Century Financial erhalten hat und erwartet, dass die Transaktion am 1. November 2026 abgeschlossen wird. Die Übernahme weitet die Präsenz auf New Mexico aus und bringt rund 1,2 Mrd. US-Dollar an Bestandeinlagen ein.

Das Management geht davon aus, dass das zusammengeführte Unternehmen über eine Bilanzsumme von rund 3,3 Mrd. US-Dollar verfügen wird, und prognostiziert auf Basis der im September offengelegten Transaktionsannahmen, dass die Übernahme den Gewinn je Aktie um 25 % steigern wird.

Diese Prognosen unterliegen weiterhin Unsicherheiten, darunter der genaue Zeitpunkt des Abschlusses, Zins- und Wirtschaftsveränderungen, Kreditqualität, Kreditnachfrage, Liquiditätsbedingungen, die Regulierungspolitik sowie die Genauigkeit der zugrunde liegenden Annahmen der Transaktion. Das Kreditportfolio der Bank weist zudem ein beträchtliches Engagement im Hotel- und Gastgewerbe sowie bei Gewerbeimmobilien auf, während die Quoten notleidender Vermögenswerte und Nettoabschreibungen im Laufe des Quartals leicht anstiegen.