Australischer Dollar hält Verluste nach RBA-Sitzungsprotokoll

• Der Australische Dollar bleibt ruhig, nachdem die RBA am Dienstag die Protokolle der November-Sitzung veröffentlicht hat.
• Die Protokolle der RBA-Sitzung könnten den Leitzins länger unverändert lassen, wenn die kommenden Daten stärker als erwartet ausfallen.
• Der US-Dollar stieg aufgrund nachlassender Wahrscheinlichkeiten für Zinssenkungen der Fed.

Der Australische Dollar (AUD) bleibt am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD) gedämpft, nachdem er in der vorherigen Sitzung Verluste verzeichnete. Das Währungspaar AUD/USD hält die Verluste, nachdem die Reserve Bank of Australia (RBA) die Protokolle ihrer geldpolitischen Sitzung im November veröffentlicht hat.

Die Protokolle der RBA-Sitzung zeigten, dass die Vorstandsmitglieder eine ausgewogenere geldpolitische Haltung signalisierten und hinzufügten, dass der Leitzins länger unverändert bleiben könnte, wenn die kommenden Daten stärker als erwartet ausfallen.

Allerdings könnte der AUD Unterstützung zurückgewinnen, da stärkere inländische Beschäftigungsdaten die Erwartungen an eine vorsichtige Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) verstärkten. Laut dem neuesten Update vom 14. November notierten die ASX 30-Tage Interbank Cash Rate Futures für Dezember 2025 bei 96,41, was eine Wahrscheinlichkeit von 6% für eine Zinssenkung auf 3,35% von 3,60% bei der bevorstehenden Sitzung des RBA-Vorstands widerspiegelt.

Der US-Dollar erhält Unterstützung durch nachlassende Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, bewegt sich nach unten und notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 99,50. Händler bereiten sich auf einen Rückstau von US-Daten nach der Wiedereröffnung der Regierung vor.
• Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Finanzmärkte nun eine 43%ige Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die Fed ihren Leitzins bei der Sitzung im Dezember um 25 Basispunkte (bps) senken wird, nachdem die Wahrscheinlichkeit vor einer Woche noch bei 62% lag.
• Der Präsident der Kansas City Fed, Jeffery Schmid, sagte am Freitag, dass die Geldpolitik "gegen das Nachfragewachstum gerichtet sein sollte" und fügte hinzu, dass die aktuelle Geldpolitik der Fed "mäßig restriktiv" sei, was seiner Meinung nach angemessen sei.
• Der Direktor des National Economic Council, Kevin Hassett, warnte, dass einige Daten aus dem Oktober "nie zustande kommen könnten", da mehrere Behörden während der Schließung keine Informationen sammeln konnten. Erste Berichte aus dem privaten Sektor deuten auf einen abkühlenden Arbeitsmarkt und schwankendes Verbrauchervertrauen hin, wobei anhaltende Bedenken hinsichtlich der Inflation bestehen.
• US-Präsident Donald Trump unterzeichnete am Donnerstag das Gesetz zur Regierungsfinanzierung, was das offizielle Ende der rekordverdächtigen 43-tägigen Regierungsstilllegung in der US-Geschichte markiert.
• Der Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, Alberto Musalem, sagte am Donnerstag, dass die Zinsen jetzt näher an neutral als an restriktiv seien und die US-Wirtschaft widerstandsfähig bleibe. Musalem betonte die Notwendigkeit von Vorsicht und wies darauf hin, dass es nur begrenzten Spielraum für eine Lockerung gebe, ohne eine zu lockere Geldpolitik zu riskieren.
• Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte auf der Forschungs-Konferenz des Opportunity & Inclusive Growth Institute, dass Teile des Arbeitsmarktes angespannt erscheinen und die Wirtschaft gemischte Signale sende. Er fügte hinzu, dass die Inflation mit 3% zu hoch bleibe.
• Automatic Data Processing (ADP) veröffentlichte am Dienstag die US-Beschäftigungsänderung, die einen durchschnittlichen wöchentlichen Stellenverlust von 11.250 in den vier Wochen bis zum 25. Oktober zeigte. Schwächer als erwartete private US-Arbeitsmarktdaten erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve (Fed). Challenger, Gray & Christmas gab bekannt, dass US-Arbeitgeber im Oktober 153.074 Stellen gestrichen haben, ein Anstieg gegenüber den 55.597 Streichungen im Oktober 2024.
• Reuters berichtete am Sonntag, dass US-Finanzminister Scott Bessent sagte, ein Abkommen über Seltene Erden zwischen den Vereinigten Staaten (US) und China werde "hoffentlich" bis zum Erntedankfest abgeschlossen. Er fügte hinzu, dass er zuversichtlich sei, dass China seine Verpflichtungen nach dem jüngsten Treffen in Korea zwischen den beiden Führern, Präsident Trump und Präsident Xi Jinping, einhalten werde.
• Das Nationale Statistikbüro (NBS) zeigte am Freitag, dass die Einzelhandelsumsätze in China im Oktober um 2,9% im Jahresvergleich (YoY) gestiegen sind, gegenüber 3,0% im September, aber über den erwarteten 2,7%. In der Zwischenzeit stieg die Industrieproduktion im gleichen Zeitraum um 4,9% YoY, verglichen mit den prognostizierten 5,5% und 6,5% zuvor. Die Investitionen in Sachanlagen lagen im Oktober bei -1,7% im Jahresvergleich (YTD), was die erwarteten -0,8% verfehlte. Der Wert für September lag bei -0,5%.
• Der stellvertretende Gouverneur der RBA, Andrew Hauser, sagte letzte Woche: "Unsere beste Schätzung ist, dass die Geldpolitik restriktiv bleibt, obwohl der Ausschuss weiterhin darüber diskutiert." Hauser fügte hinzu, dass es erhebliche Auswirkungen auf zukünftige Entscheidungen hätte, wenn die Politik nicht mehr leicht restriktiv wäre.
• Das Australian Bureau of Statistics (ABS) veröffentlichte am Donnerstag die Arbeitslosenquote, die im Oktober auf 4,3% von 4,5% im September fiel, gegen die Markterwartungen von 4,4%. In der Zwischenzeit lag die Beschäftigungsänderung im gleichen Monat bei 42,2K, gegenüber 12,8K (revidiert von 14,9K) zuvor, was die Markterwartung von 20K deutlich übertraf.
• Die Vollzeitbeschäftigung in Australien stieg im Oktober um 55,3K, nach einem Anstieg von 6,5K in der vorherigen Erhebung (revidiert von 8,7K). Die Beteiligungsquote blieb bei 67%, während die Teilzeitbeschäftigung im Oktober um 13,1K zurückging, gegenüber einem Anstieg von 6,3K zuvor.

Der Australische Dollar bewegt sich unter 0,6500 nahe der unteren Rechteckgrenze

Das Währungspaar AUD/USD wird am Dienstag um 0,6490 gehandelt. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass sich das Paar innerhalb einer rechteckigen Spanne konsolidiert, was auf eine Seitwärtsbewegung hinweist. Der Preis bewegt sich unter dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), was darauf hindeutet, dass das Momentum schwächer wird.

Auf der Unterseite liegt die primäre Unterstützung an der unteren Grenze des Rechtecks bei etwa 0,6470, gefolgt von dem fünfmonatigen Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde.

Das Währungspaar AUD/USD könnte die primäre Barriere am neun-Tage EMA von 0,6514 testen. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde das kurzfristige Preismomentum verbessern und das Paar dazu führen, die obere Grenze des Rechtecks nahe 0,6630 zu erreichen.