EUR/USD bleibt nahe 1,1400 stabil, da starke US-Daten die Fed-Entscheidung unterstützen, Blick auf NFP

• EUR/USD steigt um 0,10% auf 1,1417 trotz stärkerer US-Inflation und Arbeitsmarktdaten.
• US-Kern-PCE steigt auf 2,8% im Jahresvergleich; Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sinken auf 218K.
• Fed hält die Zinsen mit 9–2 Stimmen; Powell dämpft die Erwartungen an eine Zinssenkung im September.

Der EUR/USD erholte sich am Donnerstag um 0,10%, nachdem Daten aus den Vereinigten Staaten (US) eine starke Wirtschaft zeigten, was die Zurückhaltung der Federal Reserve, die Zinsen zu senken, rechtfertigte, wie am Mittwoch zu beobachten war. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird das Paar bei 1,1417 gehandelt, praktisch unverändert.

Bevor die Wall Street öffnete, übertraf der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), die Schätzungen und den Wert des Vormonats, was darauf hindeutet, dass die Preise steigen. Weitere Daten zeigten, dass der Arbeitsmarkt robust bleibt, nachdem die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenanträge stellten, unter den Schätzungen lag.

Vor einem Tag hielt die US-Notenbank die Zinsen unverändert, mit zwei Abweichlern. Die Fed-Gouverneure Michelle Bowman und Christopher Waller unterstützten eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps). Auf der Pressekonferenz erklärte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, dass eine Zinssenkung im September keine Gewissheit sei, während er einen Ansatz von Sitzung zu Sitzung verfolgte, ohne Eile, die Politik zu lockern.

Folglich stieg der Greenback, wie im US-Dollar-Index (DXY) dargestellt. Der DXY, der die Leistung von sechs Währungen im Vergleich zum Dollar verfolgt, stieg um 0,16% auf 100,05.

Jenseits des großen Teichs scheint die Inflation in der Europäischen Union (EU) um das Ziel von 2% der Europäischen Zentralbank (EZB) zu bleiben, nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) in Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien.

Händler bereiten sich auf die Nonfarm-Payroll-Zahlen für Juli am Freitag vor, zusammen mit der Bekanntgabe des ISM Manufacturing PMI und des endgültigen Verbraucherindex der Universität von Michigan (UoM).

Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD bleibt stabil trotz solider US-Arbeitslosenantragszahlen

• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen in der Woche bis zum 26. Juli auf 218.000 und übertrafen die Erwartungen von 224.000. Die Daten kommen vor dem Nonfarm-Payroll-Bericht für Juli am Freitag, bei dem Ökonomen einen Anstieg von 110.000 neuen Arbeitsplätzen prognostizieren.
• Das von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsmaß, der Kern-PCE, stieg im Juni um 2,8% im Jahresvergleich, nach 2,7% im Mai. In der Zwischenzeit beschleunigte sich der Gesamt-PCE von 2,3% auf 2,6%, was leicht über den Markterwartungen von 2,5% liegt.
• Die geldpolitische Erklärung der Federal Reserve hob hervor, dass das Wirtschaftswachstum in der ersten Hälfte moderat war, obwohl die Arbeitslosenquote niedrig bleibt und die Inflation "etwas erhöht" ist.
• Darüber hinaus fügte das Komitee hinzu, dass es sich verpflichtet hat, maximale Beschäftigung und eine Inflation von 2% zu erreichen, und erkannte an, dass "die Unsicherheit über die wirtschaftliche Entwicklung hoch bleibt."
• Die Veröffentlichung stärker als erwarteter Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Zahlen für das zweite Quartal in den USA, zusammen mit soliden ADP-Beschäftigungsänderungszahlen, rechtfertigte die Kommentare von Fed-Vorsitzendem Powell, dass sich die Wirtschaft nicht so verhält, als ob die Geldpolitik restriktiv wäre.
• Jenseits des großen Teichs fiel die Inflation in Deutschland von 2% auf 1,8%, während die Zahlen in Italien von 1,8% auf 1,7% sanken. Die Preise in Frankreich blieben unverändert bei 0,9%, über den Schätzungen von 0,8%, und die spanische Inflation stieg von 2,3% auf 2,7%.
• Hinsichtlich der Geldpolitik der EZB erwartet die Deutsche Bank keine weiteren Zinssenkungen und deutet darauf hin, dass der nächste Schritt eine Erhöhung bis Ende 2026 sein könnte.

Technische Perspektive: EUR/USD wechselt zu neutral, nachdem er bei etwa 1,1400 stagniert

Der EUR/USD stoppte seinen Rückgang bei etwa 1,1401, als Käufer auf diesem Niveau auftauchten, da der 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) bei 1,1361 bedroht war, gebrochen zu werden, falls die Bären die Marke von 1,1400 durchbrechen. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Verkäufer das Sagen haben, aber eine Atempause einlegen, nachdem sie auf 34,60 gefallen sind; der RSI stieg auf 34,70. Dennoch wird ein weiterer Rückgang des Paares erwartet.

Wenn der EUR/USD unter 1,1400 fällt, wäre der nächste Test der 100-Tage-SMA und 1,1300. Umgekehrt, wenn das Paar über 1,1500 steigt, wäre der 50-Tage-SMA bei 1,1572 erreichbar.