USD/JPY steigt auf ein Vier-Monats-Hoch, da die BoJ ihre dovishe Haltung beibehält

• Der japanische Yen schwächt sich zum sechsten Mal in Folge, während USD/JPY auf den höchsten Stand seit April klettert.
• Die Bank of Japan belässt ihren Leitzins zum vierten Mal in Folge bei 0,50% unverändert.
• Die BoJ hebt die Inflationsprognose für das laufende Geschäftsjahr auf 2,7% an, getrieben von Preisdruck bei Lebensmitteln, warnt jedoch, dass der private Konsum fragil bleibt.

Der japanische Yen (JPY) schwächt sich am sechsten aufeinanderfolgenden Tag gegenüber dem US-Dollar, während das Währungspaar USD/JPY auf den höchsten Stand seit über vier Monaten ansteigt, nachdem die Bank of Japan (BoJ) ihren kurzfristigen Zinssatz wie erwartet zum vierten Mal in Folge bei 0,50% belassen hat, aber der begleitende Ton und die zukünftige Orientierung lösten eine bemerkenswerte dovishe Marktreaktion aus.

Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert USD/JPY leicht höher und bricht entscheidend über die wichtige psychologische Marke von 150,00 und schwebt während der amerikanischen Handelsstunden nahe 150,72, was einem Anstieg von fast 0,85% im Tagesverlauf entspricht.

Auf der Pressekonferenz der BoJ am frühen Donnerstag erklärte Gouverneur Kazuo Ueda, dass die BoJ einstimmig beschlossen habe, den kurzfristigen Zinssatz stabil zu halten, während die Prognose für die Kernverbraucherinflation für das laufende Geschäftsjahr auf 2,7% angehoben wurde, von zuvor 2,2%. Gouverneur Ueda betonte, dass zukünftige Zinserhöhungen von den Daten abhängen würden und die BoJ nicht unbedingt warten würde, bis die zugrunde liegende Inflation das Ziel von 2% erreicht, bevor sie handelt. Stattdessen würde die Zentralbank reagieren, sobald es „sehr wahrscheinlich“ ist, dass die Inflation dieses Niveau nachhaltig erreichen wird, insbesondere wenn dies mit einem stärkeren Lohnwachstum einhergeht. Während er anerkennt, dass sich der Inflationstrend verbessert, stellte Ueda fest, dass ein Großteil des Preisdrucks angebotsseitig bleibt, insbesondere aufgrund der hohen Lebensmittelkosten. Er warnte, dass eine vorzeitige Straffung den privaten Konsum unterdrücken könnte, der fragil bleibt.

Der Gouverneur begrüßte auch das kürzliche Handelsabkommen zwischen den USA und Japan und bezeichnete es als „großen Schritt nach vorne“ zur Verringerung der wirtschaftlichen Unsicherheit. Er warnte jedoch, dass die vollständigen Auswirkungen der sich ändernden Handelsdynamik und Zölle noch abzuwarten sind. Er erklärte weiter, dass die jüngsten Schwankungen des japanischen Yen innerhalb des von der BoJ erwarteten Rahmens liegen und die Inflationsprognose nicht wesentlich verändert haben.

Aus technischer Sicht hat USD/JPY einen bullischen Ausbruch aus einem aufsteigenden Dreieck bestätigt, das typischerweise ein Fortsetzungsmuster darstellt, das auf weiteres Aufwärtspotenzial hinweist. Nach dem Retest der oberen Begrenzung des Dreiecks nahe 146,00 sprang das Paar stark an, was den Ausbruch validierte und das bullische Setup verstärkte. Das Paar handelt nun über seinen kurzfristigen gleitenden Durchschnitten, unterstützt von starkem Aufwärtsmomentum. Die Bewegung wurde weiter durch einen nachhaltigen Anstieg über den 100-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei 146,77 und den 200-Tage EMA bei 147,99 verstärkt, die nun als dynamische Unterstützungsniveaus fungieren.

Der erfolgreiche Retest des aufsteigenden Dreiecks deutet darauf hin, dass die Käufer die Kontrolle zurückgewonnen haben, wobei die Preisbewegung nun die nächsten Widerstandsniveaus bei dem Aprilhoch von 151,08 und dem Februarhoch nahe 154,57 anvisiert. Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 149,00, gefolgt vom 200-Tage EMA.

Die Momentum-Indikatoren stimmen mit der bullischen Tendenz überein. Der Relative Strength Index (RSI) tendiert nahe 69 und nähert sich dem überkauften Bereich, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) in bullischer Ausrichtung bleibt, mit einer sich vergrößernden Lücke zwischen den MACD- und Signallinien. Die steigenden Histogrammbalken bestätigen das anhaltende Aufwärtsmomentum.