Die indische Rupie (INR) erreicht zu Beginn der Woche ein frisches Zwei-Monats-Tief, leicht über 86,20 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das USD/INR-Paar sieht sich Verkaufsdruck ausgesetzt, da der US-Dollar aufgrund einer erhöhten Nachfrage nach sicheren Anlagen steigt, die durch den Konflikt zwischen Israel und Iran ausgelöst wurde.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, steigt auf fast 98,30. In der vergangenen Woche gewann der USD-Index an Boden, nachdem er ein frisches Drei-Jahres-Tief bei etwa 97,60 erreicht hatte.
Keine Anzeichen für Bemühungen, den Konflikt von beiden Nationen zu beenden, haben die Investoren gezwungen, auf sichere Anlagen umzuschwenken. Israels Verteidigungsminister Israel Katz warnte, dass "Teheran brennen wird", wenn Iran weiterhin Raketen auf Israel abfeuert, berichtete Euronews.
Unterdessen haben iranische Beamte gedroht, die Straße von Hormuz zu schließen, durch die etwa ein Fünftel des weltweiten Öls zu den globalen Märkten transportiert wird, eine Maßnahme, die potenziell die Ölpreise in die Höhe treiben könnte. "Die Schließung der Wasserstraße wird in Betracht gezogen, und Iran wird die beste Entscheidung mit Entschlossenheit treffen," sagte der Kommandeur der Islamischen Revolutionsgarde (IRGC), Sardar Esmail Kowsari, in einem Interview am Wochenende, berichtete Arab News.
Das Szenario steigender Ölpreise ist ungünstig für die indische Rupie, da Indien eines der führenden ölimportierenden Länder der Welt ist.
Das USD/INR-Paar springt am Montag auf fast 86,23, den höchsten Stand seit zwei Monaten. Das Paar stärkt sich nach einer starken Erholungsbewegung vom 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) am 12. Juni bei etwa 85,45.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bricht über 60,00, was darauf hindeutet, dass ein frisches bullishes Momentum ausgelöst wurde.
Nach unten gerichtet ist der 20-Tage-EMA ein wichtiger Unterstützungslevel für das Hauptpaar. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 23. Mai bei 86,44 eine kritische Hürde für das Paar darstellen.
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.