EUR/USD hält Verluste gegenüber einem festeren US-Dollar in Risk-Off-Märkten

• Der Euro schwankt weiterhin nahe dem Niveau von 1,1500, da der US-Dollar aufgrund der Risikoaversion an Stärke gewinnt.
• Der Angriff Israels auf den Iran hat die Auswirkungen der schwachen US-Inflationsdaten ausgeglichen.
• Die Korrektur des EUR/USD bleibt über den vorherigen Höchstständen begrenzt.

Das Währungspaar EUR/USD beendete am Freitag seine viertägige Rally und fiel von seinem fast vierjährigen Hoch über 1,1600 auf den unteren Bereich der 1,1500er-Marke zurück. Der Angriff Israels auf den Iran löste eine risikoaverse Reaktion der Märkte aus, wobei Anleger in sichere Vermögenswerte wie den US-Dollar (USD) flüchteten.

Die Spannungen im Nahen Osten eskalieren, nachdem Israel iranische Atomanlagen angegriffen und mehrere hochrangige Offiziere der Revolutionsgarde getötet hat. Der Iran reagierte mit einem Drohnenangriff und brach die Atomgespräche mit den USA ab, was die Sorgen vor einem umfassenden Krieg in der Region verstärkte und die Anleger in Unruhe versetzte.

Das risikoaverse Szenario hat dem US-Dollar, der zuvor aufgrund der US-Inflationszahlen, die die Hoffnungen auf eine Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) im September geschürt hatten, auf Mehrjahrestiefs gefallen war, erhebliche Unterstützung verschafft.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) zeigten für Mai einen langsamer als erwarteten Preisdruck an den Fabrikausgängen. Diese Zahlen folgen auf einen weiteren moderaten Anstieg des Verbraucherpreisindex (VPI) zu Beginn dieser Woche und haben die Befürchtungen hinsichtlich der inflationären Auswirkungen der Zölle zumindest vorerst gedämpft.

In der Eurozone zeigten die am Freitag veröffentlichten endgültigen deutschen VPI-Zahlen, dass die Inflation nahe dem Niveau des EZB-Ziels von 2 % blieb. Die Inflation in Frankreich wurde mit gedämpften 0,6 % bestätigt, während das Preiswachstum in Spanien leicht auf 2 % nach oben korrigiert wurde.

Im Laufe des Tages wird die Industrieproduktion der Eurozone veröffentlicht, wobei die Auswirkungen der Daten angesichts der geopolitischen Spannungen, die die Märkte bewegen, wahrscheinlich gedämpft ausfallen werden.

Euro-Preis heute

Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Euro (EUR) gegenüber den wichtigsten Devisen. Der Euro war gegenüber dem neuseeländischen Dollar am stärksten.

Die Heatmap zeigt die prozentualen Veränderungen der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der obersten Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar gehen, wird die prozentuale Veränderung im Feld für EUR (Basis)/USD (Kurs) angezeigt.

Daily Digest Marktbewegungen: Geopolitische Spannungen beleben den US-Dollar

• Die Angriffe Israels auf Teheran haben dem US-Dollar neuen Auftrieb gegeben und den Euro um 0,7 % unter die am Donnerstag erreichten Mehrjahreshochs gedrückt. Die Gemeinschaftswährung bleibt jedoch auf Kurs für eine wöchentliche Rally von 1,3 %. Der Greenback war im Laufe der Woche unter dem Eindruck fehlender Details zum Handelsabkommen zwischen den USA und China sowie schwacher Inflationsdaten eingebrochen.
• Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass der US-EPI im Mai um 0,1 % gegenüber dem Vormonat gestiegen ist und damit unter den Markterwartungen von 0,2 % lag, während der Anstieg gegenüber dem Vorjahr wie erwartet 2,6 % betrug. Der Kern-EPI stieg erneut um 0,1 % gegenüber dem Vormonat und damit deutlich unter den Erwartungen von 0,3 % sowie um 3 % gegenüber dem Vorjahr. Der Marktkonsens hatte einen Wert von 3,1 % gegenüber 3,2 % im April erwartet.
• Die Verbraucherpreise in den USA stiegen im Mai moderat um 0,1 % gegenüber dem Vormonat und um 2,4 % gegenüber dem Vorjahresmonat und lagen damit unter den Markterwartungen von 0,2 % bzw. 2,5 %.
• Da sich die Federal Reserve vor ihrer Sitzung in der nächsten Woche in einer Blackout-Phase befindet, haben diese Zahlen die Hoffnungen auf eine Zinssenkung im September geschürt. Das Fed Watch-Tool der CME Group zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 60 % für eine Senkung um 25 Basispunkte nach dem Sommer, gegenüber knapp 50 % in der vergangenen Woche.
• In Europa unterstützen die Vertreter der Europäischen Zentralbank weiterhin die hawkische Haltung von EZB-Präsidentin Christine Lagarde und betonen die geldpolitische Divergenz zur US-Notenbank, die den Euro unterstützt hat.
• Am Donnerstag stellte EZB-Mitglied Isabel Schnabel fest, dass die Wachstumsaussichten für den Euroraum „weitgehend stabil” sind und sich die Inflation bei dem Zielwert von 2 % stabilisiert, bevor sie erklärte, dass der geldpolitische Zyklus der Bank sich dem Ende zuneige.
• Die endgültigen VPI-Zahlen für Deutschland bestätigten diese Argumente am Freitag. Die Verbraucherpreisinflation stieg im Mai um 0,1 % und im Jahresvergleich um 2,1 %, was den Erwartungen entsprach und dem Tempo vom April entsprach.

Technische Analyse: EUR/USD in einer bärischen Korrektur mit Unterstützung bei 1,1500

Der EUR/USD wurde im Bereich von 1,1600 zurückgewiesen und korrigiert nun nach unten. Der allgemeine Trend bleibt jedoch positiv, da das Paar höhere Hochs und höhere Tiefs verzeichnet und der 4-Stunden-RSI weiterhin über dem Niveau von 50 liegt, was ein leicht bullisches Momentum widerspiegelt.

Das Paar dürfte Unterstützung zwischen dem Hoch vom 5. Juni bei 1,1495 und dem psychologischen Niveau von 1,1500 finden, wenn sich die Lage im Konflikt zwischen Israel und dem Iran beruhigt. Darunter liegt die nächste Unterstützung bei 1,1460, was in etwa den Höchstständen vom 2. und 10. Juni entspricht. Ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau würde den bullischen Trend in Frage stellen.

Auf der Oberseite liegen Widerstände bei 1,1612 (Intraday-Hoch) und dann wahrscheinlich bei 1,1685, der 361,8 % Fibonacci Extension der Handelsspanne von Anfang Juni.