Mexikanischer Peso schwankt, während US-Dollar-Bullen vor der Veröffentlichung der Banxico-Protokolle zurückkehren

• Der mexikanische Peso stabilisiert sich weitgehend aufgrund der erneuten Stärke des US-Dollars nach einem Gerichtsurteil, das Trumps Zölle blockiert.
• Händler konzentrieren sich auf die Protokolle der Banxico-Sitzung und die US-Arbeitslosenanträge als potenzielle nächste Katalysatoren für das USD/MXN-Paar.
• Der USD/MXN durchbricht den vorherigen psychologischen Widerstand bei 19,40.

Der mexikanische Peso (MXN) schwankt am Donnerstag zwischen leichten Gewinnen und Verlusten gegenüber dem US-Dollar (USD), während die Märkte ein Gerichtsurteil verdauen, das US-Präsident Donald Trump daran hindert, Zölle auf Importe zu erheben. 

Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt USD/MXN in einer engen Spanne, wobei die psychologische Unterstützung bei 19,40 festigt.

Ein US-Bundesgericht entschied gegen die umfassenden "Befreiungstag"-Zölle von Präsident Trump und erklärte sie unter den Notstandsbefugnissen für rechtswidrig. Während die Entscheidung das globale Risikosentiment hob, stärkte sie auch den US-Dollar und hob die anhaltende Unsicherheit über die Handelspolitik zwischen den USA und Mexiko hervor, was den Peso weiter belastete.

Auch die US-Dollar wird unterstützt, da die Protokolle der Federal Reserve (Fed) von der Sitzung im Mai am Mittwoch offenbarten, dass die politischen Entscheidungsträger bereit sind, die Zinssätze länger hoch zu halten, wenn der Inflationsdruck anhält. 

Gleichzeitig wies der Quartalsbericht der Banco de México (Banxico) auf steigende Risiken einer inländischen Rezession hin und senkte die Wachstumsprognose für das BIP 2025 drastisch auf 0,1%, was eine vorsichtige politische Perspektive verstärkt. 

Am Donnerstag umfassen die wichtigen Wirtschaftsveröffentlichungen für die USA die zweite Schätzung des US-BIP für das erste Quartal und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die voraussichtlich die politische Perspektive der Federal Reserve beeinflussen werden. In Mexiko hingegen richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Protokolle der Bank von Mexiko, die voraussichtlich tiefere Einblicke in die Denkweise der politischen Entscheidungsträger nach der jüngsten Herabstufung der Wachstumsprognosen geben werden. 

Täglicher Bericht zum mexikanischen Peso: USD/MXN wartet auf Signale von Banxico 

• Bei der Sitzung im Mai erklärte Banxico-Gouverneurin Victoria Rodriguez Ceja, dass der Vorstand schätzt, dass er die geldpolitische Haltung weiterhin kalibrieren und sie um einen ähnlichen Betrag wie die Zinssenkung um 50 Basispunkte im Mai anpassen könnte. Die Protokolle der Sitzung, die um 15:00 GMT veröffentlicht werden, könnten zusätzliche Hinweise auf den nächsten Schritt von Banxico in ihrem Versuch geben, Inflation und Wirtschaftswachstum in Einklang zu bringen.
• Am Mittwoch stimmte der Ton der Protokolle des Offenmarktausschusses (FOMC) der Federal Reserve mit den Markterwartungen überein, da die politischen Entscheidungsträger betonten, dass es notwendig sei, die vollständigen Auswirkungen von Handelsmaßnahmen und inflationsbedingten Druck zu bewerten, bevor die Politik angepasst wird. "Die Teilnehmer waren sich einig, dass die Unsicherheit über die Aussichten zugenommen hat und es angemessen sei, einen vorsichtigen Ansatz in der Geldpolitik zu verfolgen", heißt es in den Protokollen.
• Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Marktteilnehmer derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 48,3% für eine Zinssenkung im September. Für die Sitzungen im Juni und Juli wird erwartet, dass die Fed ihren Leitzins im aktuellen Bereich von 4,25%-4,50% beibehält.
• Der Banxico-Quartalsbericht für das erste Quartal von Januar bis März erkannte steigende Rezessionsrisiken für die mexikanische Wirtschaft an und senkte die Wachstumsprognose für das BIP 2025 von 0,6% auf 0,1%. Trotz der Herabstufung hielt die Zentralbank an einer vorsichtigen politischen Haltung fest. Sie erklärte: "Der Referenzzinssatz wird voraussichtlich für einen längeren Zeitraum im restriktiven Bereich bleiben", was darauf hindeutet, dass zukünftige Senkungen schrittweise und datenabhängig erfolgen werden. 
• Die Kernzahlen der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für April – das bevorzugte Inflationsmaß der Fed – und die endgültigen Zahlen zur Verbraucherstimmung der University of Michigan sind beide für Freitag angesetzt. Da die Fed ihre 'datenabhängige' Haltung bekräftigt, sind diese Datenpunkte entscheidend für das Verständnis von Inflation und Verbraucherstimmung. 

Technische Analyse des mexikanischen Pesos: USD/MXN findet Unterstützung bei 19,40

USD/MXN versucht, entscheidend über den vorherigen technischen Widerstand bei 19,40 auszubrechen, einem Niveau, das das Aufwärtspotenzial des Paares in den letzten Tagen begrenzt hat.

In Erwartung der FOMC-Protokolle am Mittwoch stärkte sich der US-Dollar gegenüber dem Peso, was ihm ermöglichte, den vorherigen Trendlinienwiderstand bei 19,29 und den 10-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe 19,34 zu überwinden.

Da diese Niveaus nun als Unterstützung fungieren, bereiten sich die Käufer auf einen Test des 20-Tage-SMA bei 19,45 vor. Ein Durchbruch dieses Niveaus und des Tiefs vom 23. April bei 19,47 könnte die Tür zu 19,58 öffnen, was mit dem 78,60%-Fibonacci-Retracement (Fib)-Niveau der Bewegung von Oktober bis Februar übereinstimmt.

USD/MXN Tageschart