Mexikanischer Peso stagniert nahe den Jahreshoch mit FOMC-Protokollen und wieder in den Fokus gerückter Politik-Divergenz

• Der mexikanische Peso verliert an Boden, da die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der Fed und Banxico wieder in den Fokus rückt.
• Die Protokolle der FOMC-Sitzung stehen in den USA im Mittelpunkt vor der PCE-Inflationsveröffentlichung am Freitag.
• USD/MXN bleibt unter dem 10-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 19,33 gefangen.

Der mexikanische Peso (MXN) hält sich am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) weitgehend stabil und bleibt nahe den Jahreshochständen, während die Anleger auf die Veröffentlichung der Protokolle der FOMC-Sitzung der Federal Reserve (Fed) im Mai warten.

Der Bericht wird voraussichtlich Aufschluss über die Gründe der Fed geben, die Zinsen stabil zu halten, und über ihre Einschätzung der sich entwickelnden wirtschaftlichen Risiken, insbesondere derjenigen, die mit den eskalierenden Zollmaßnahmen von Präsident Trump verbunden sind.

Die Fed-Beamten haben eine vorsichtige Haltung beibehalten und entschieden, die vollständigen Auswirkungen dieser Handelspolitiken abzuwarten, bevor sie den Leitzins anpassen. 

Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Marktteilnehmer derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 49,1% für eine Zinssenkung im September. Für die Sitzungen im Juni und Juli wird erwartet, dass die Fed ihren Leitzins im aktuellen Bereich von 4,25%-4,50% belässt.

Der Präsident der Federal Reserve Bank of New York, John Williams, ein Wähler im FOMC, äußerte am Mittwoch, dass die Fed "relativ stärker" reagieren sollte, wenn die Inflation vom Ziel abweicht. "[Ich] möchte vermeiden, dass die Inflation hochgradig hartnäckig wird, da dies dauerhaft werden könnte," sagte er.

Der FXStreet-Sprechtracker, der den Ton der Reden von Fed-Beamten auf einer dovish-hawkish-Skala von 0 bis 10 mithilfe eines benutzerdefinierten KI-Modells bewertet, bewertete Williams' Worte als hawkish mit einer Punktzahl von 7,2. Dies ist eine signifikante Abweichung vom Durchschnitt von 5,8 und signalisiert eine Verschiebung hin zu einem hawkischeren Ton. 

Wenn sich diese Erzählung in den Protokollen widerspiegelt, könnten Änderungen der Zinserwartungen direkte Auswirkungen auf den US-Dollar und damit auf den USD/MXN-Wechselkurs haben.

Täglicher Überblick über den mexikanischen Peso: USD/MXN hängt vom Greenback ab

• Die mexikanische Zentralbank, Banxico, wird am Donnerstag die Protokolle ihrer letzten Geldpolitiksitzung veröffentlichen, nach ihrer siebten Zinssenkung in Folge am 15. Mai. 
• Die Märkte werden die Kommentare genau auf Anzeichen einer möglichen Pause im Lockerungszyklus untersuchen, insbesondere da die politischen Entscheidungsträger externe Risiken wie US-Zollbedrohungen abwägen. 
• Am Donnerstag wird auch eine Welle von hochwirksamen Daten aus den Vereinigten Staaten veröffentlicht, darunter die zweite Schätzung des vorläufigen Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das erste Quartal und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die direkt Teil der Indikatoren der Fed sind, die sie bei der Entscheidung über die Zinsen berücksichtigt. 
• Die Kern-PCE-Zahlen für April – das von der Fed bevorzugte Inflationsmaß – und die endgültigen Verbraucherstimmungszahlen der University of Michigan sind beide für Freitag angesetzt. 
• Da die Fed ihre 'datenabhängige' Haltung bekräftigt, sind diese Datenpunkte entscheidend für das Verständnis von Inflation und Verbraucherstimmung, da sie die Gefühle der US-Bürger zur aktuellen wirtschaftlichen Lage messen. 
• Am Dienstag erhielt der US-Dollar etwas Unterstützung nach der Veröffentlichung der Verbrauchervertrauensdaten des Conference Board, die zeigten, dass sich die Stimmung der Haushalte nach fünf aufeinanderfolgenden Monaten des Rückgangs erheblich verbessert hat. Der Anstieg wurde teilweise dem Handelsabkommen zwischen den USA und China zugeschrieben.

Technische Analyse des mexikanischen Pesos: USD/MXN kämpft unter der Trendlinie, während Bären den Widerstand vor den Fed-Protokollen verteidigen

USD/MXN handelt weiterhin innerhalb eines Abwärtstrends, wobei die Preise unter dem 20-Tage-SMA bei 19,44 begrenzt sind.

Nachdem am Montag ein neues Jahrestief von 19,18 erreicht wurde, hat eine moderate Erholung des US-Dollars das Paar an den Trendlinienwiderstand des Rückgangs im April bei 19,29 gedrückt.

Die Momentum-Indikatoren bleiben schwach, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 39 flach bleibt, was darauf hinweist, dass zwar bärisches Momentum vorhanden ist, der Markt jedoch noch nicht im überverkauften Bereich ist. 

Da der Abwärtstrend derzeit intakt ist, könnte ein Durchbruch unter 19,20 die Aufmerksamkeit auf das Tief von Oktober 2024 bei 19,11 lenken, das als nächstes signifikantes Unterstützungsniveau dient. 

Ein nachhaltiger Durchbruch unter dieses Niveau könnte den Weg für tiefere Rückgänge in Richtung 19,00 öffnen, während jede Erholung zunächst den 20-Tage-SMA bei 19,44 zurückerobern müsste, um die kurzfristige Stimmung zu ändern.

USD/MXN Tages-Chart