Australischer Dollar bleibt nach der Zinsentscheidung der PBoC gedämpft, RBA im Blick

• Der Australische Dollar hält Verluste, nachdem die People's Bank of China ihren einjährigen Loan Prime Rate von 3,10% auf 3,00% gesenkt hat.
• Die Reserve Bank of Australia wird voraussichtlich die Zinssätze am Dienstag um 25 Basispunkte senken.
• Der US-Dollar schwächte sich ab, nachdem Moody’s Ratings die US-Kreditwürdigkeit von Aaa auf Aa1 herabgestuft hat.

Der Australische Dollar (AUD) fällt am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD), nachdem er in der vorherigen Sitzung um über 0,50% zugelegt hatte. Das Währungspaar AUD/USD bleibt unter Druck, nachdem die People's Bank of China (PBoC) ihre Zinspolitik bekannt gegeben hat. Die PBoC kündigte am Dienstag eine Senkung ihrer Loan Prime Rates (LPRs) an. Der einjährige LPR wurde von 3,10% auf 3,00% gesenkt, während der fünfjährige LPR von 3,60% auf 3,50% reduziert wurde. Angesichts der engen Handelsbeziehungen zwischen Australien und China kann jede Veränderung auf den chinesischen Märkten erhebliche Auswirkungen auf den Australischen Dollar haben.

Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nun auf die bevorstehende Zinssatzentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA), die für später am Tag geplant ist. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze um 25 Basispunkte senkt, nachdem die Beschäftigungsdaten der letzten Woche stärker als erwartet ausgefallen sind.

Das AUD/USD-Paar stärkte sich am Montag, als der US-Dollar nach der Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit von Moody’s von Aaa auf Aa1 schwächer wurde. Dieser Schritt steht im Einklang mit ähnlichen Herabstufungen durch Fitch Ratings im Jahr 2023 und Standard & Poor’s im Jahr 2011. Moody’s prognostiziert nun, dass die US-Bundesschulden bis 2035 auf etwa 134% des BIP steigen werden, gegenüber 98% im Jahr 2023, wobei das Haushaltsdefizit voraussichtlich auf fast 9% des BIP anwachsen wird. Diese Verschlechterung wird auf steigende Kosten für die Schuldendienstleistungen, wachsende Sozialleistungen und sinkende Steuereinnahmen zurückgeführt.

Darüber hinaus erhielt der risikosensitive Australische Dollar Unterstützung durch erneute Optimismus über einen 90-tägigen Handelsstillstand zwischen den USA und China sowie Hoffnungen auf weitere Handelsabkommen mit anderen Ländern. In der Zwischenzeit erklärte US-Finanzminister Scott Bessent am Sonntag gegenüber CNN, dass Präsident Donald Trump beabsichtigt, Zölle auf Handelspartner, die nicht „in gutem Glauben“ verhandeln, auf zuvor angedrohte Niveaus zu erheben.

Der Australische Dollar wertet ab, trotz eines schwächeren US-Dollars inmitten einer dovishen Fed

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den US-Dollar (USD) gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, bleibt gedämpft und handelt zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 100,40.
• Wirtschaftsdaten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, deuteten auf eine nachlassende Inflation hin, da sowohl der Verbraucherpreisindex (CPI) als auch der Erzeugerpreisindex (PPI) eine Verlangsamung des Preisdrucks signalisierten. Dies hat die Erwartungen erhöht, dass die Federal Reserve möglicherweise 2025 weitere Zinssenkungen umsetzen könnte, was zur weiteren Schwäche des US-Dollars beiträgt. Darüber hinaus haben enttäuschende US-Einzelhandelsumsätze die Bedenken über eine längere Phase schwachen Wirtschaftswachstums vertieft.
• US-Präsident Donald Trump sagte gegenüber Fox News, dass er daran arbeite, einen besseren Zugang zu China zu erhalten, und die Beziehung als ausgezeichnet beschrieb und seine Bereitschaft äußerte, direkt mit Präsident Xi über ein potenzielles Abkommen zu verhandeln.
• Die Trump-Administration plant, mehrere chinesische Chip-Hersteller auf ihre Export-Schwarze Liste, bekannt als „Entity List“, zu setzen. Laut Financial Times äußerten Beamte der Trump-Administration am späten Donnerstag Bedenken, dass die Verhängung von Exportkontrollen gegen wichtige chinesische Unternehmen zu diesem Zeitpunkt das kürzlich erzielte Handelsabkommen zwischen China und den USA während der Gespräche in Genf am Wochenende untergraben könnte.
• Das Nationale Statistikamt (NBS) berichtete am Montag, dass die Einzelhandelsumsätze in China im April um 5,1% im Jahresvergleich (YoY) gestiegen sind, was unter der Prognose von 5,5% liegt und im Vergleich zu 5,9% im März zurückgegangen ist. Die Industrieproduktion wuchs im gleichen Zeitraum um 6,1% YoY, was die erwarteten 5,5% übertraf, aber im Vergleich zum vorherigen Wachstum von 7,7% verlangsamte.
• Laut dem Australischen Statistikamt (ABS) stieg die Beschäftigung im April um 89.000, was deutlich über dem Anstieg von 36.400 im März und weit über der prognostizierten Zahl von 20.000 liegt. Die Arbeitslosenquote blieb unterdessen unverändert bei 4,1%.
• Der saisonbereinigte Wage Price Index Australiens stieg im ersten Quartal 2025 um 3,4% im Jahresvergleich, nach einem Anstieg von 3,2% im ersten Quartal 2024 und übertraf die Markterwartungen von 3,2%. Dies markiert eine Erholung gegenüber dem vorherigen Quartal, das das langsamste Lohnwachstum seit dem dritten Quartal 2022 verzeichnete. Im Quartalsvergleich stieg der Index im ersten Quartal um 0,9% und übertraf den prognostizierten Anstieg von 0,8%.

Der Australische Dollar schwebt um 0,6450, Unterstützung erscheint beim neun-Tage-EMA

AUD/USD wird am Dienstag nahe 0,6450 gehandelt, wobei technische Indikatoren auf dem Tages-Chart auf eine bullische Tendenz hindeuten. Das Paar bleibt über dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der 50-Marke liegt, was auf anhaltendes Aufwärtsmomentum hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei dem Sechs-Monats-Hoch von 0,6515, das am 2. Dezember 2024 erreicht wurde. Ein nachhaltiger Durchbruch über dieses Niveau könnte die Tür zu dem Sieben-Monats-Hoch von 0,6687 aus November 2024 öffnen.

Die Unterstützung wird zunächst beim neun-Tage EMA von 0,6429 gesehen, gefolgt vom 50-Tage EMA bei etwa 0,6363. Ein klarer Rückgang unter diese Niveaus würde wahrscheinlich den kurzfristigen bis mittelfristigen Ausblick schwächen und möglicherweise einen tieferen Rückgang in Richtung des März 2020-Tiefs von 0,5914 auslösen.

AUD/USD: Tages-Chart