Mexikanischer Peso stabilisiert sich, während die Herabstufung durch Moody’s den US-Dollar unter Druck setzt

USD/MXN

FXStreetMay 19, 2025 12:29 PM

Der mexikanische Peso stärkt sich gegenüber dem US-Dollar, da die Herabstufung der US-Schulden durch Moody’s den Greenback belastet.
Die Federal Reserve (Fed) wird am Montag voraussichtlich den Diskontsatz überprüfen, den Zinssatz, den sie den Geschäftsbanken berechnet.
USD/MXN bleibt vorsichtig unter dem kritischen psychologischen Widerstand bei 19,50.

Der mexikanische Peso (MXN) bleibt fest gegenüber dem US-Dollar (USD), da die Märkte auf die erneute Unsicherheit nach der Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit durch Moody’s reagieren. Die Entscheidung, die Staatsanleihe von AAA auf AA1 herabzustufen, hat eine Neubewertung des Status des US-Dollars zur Folge. Während der MXN leicht von der Schwäche des USD profitiert, führt der breitere risikoscheue Ton auf dem Markt dazu, dass die mexikanische Währung gegenüber anderen Währungen wie dem Euro (EUR), dem Britischen Pfund (GBP) oder dem Australischen Dollar (AUD) fällt.

Obwohl der Greenback seinen Status als globale Reservewährung und seine Anziehungskraft als sicherer Hafen beibehalten hat, belasten zunehmende Bedenken hinsichtlich Handelskonflikten, Tarifinstabilität und einer sich verschlechternden fiskalischen Perspektive die Stimmung. Strukturelle Gegenwinde, einschließlich der steigenden US-Verschuldung und gedämpfter Wachstumsprognosen, haben die Zinserwartungen gedämpft und zur breiten Schwäche des Greenbacks beigetragen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird USD/MXN bei 19,43 gehandelt, was einem Rückgang von 0,12% im Tagesverlauf entspricht. Die frühere psychologische Unterstützung bei 19,50 hat sich nun in eine Widerstandsbarriere verwandelt, wobei die Marktteilnehmer beobachten, ob der Peso sein Aufwärtsmomentum aufrechterhalten kann.

Täglicher Bericht zum mexikanischen Peso: USD unter Druck durch Moody’s Herabstufung und Fed-Fokus

Moody’s wurde zur letzten großen Ratingagentur, die die US-Staatsanleihe herabgestuft hat, was zu einem Anstieg der Treasury-Renditen und einem Rückgang des DXY US-Dollar-Index führte.
Da das wahrgenommene Kreditrisiko steigt, muss die US höhere Zinssätze anbieten, um Investoren anzuziehen, die sonst Kapital in alternative sichere Anlagen verschieben könnten. Während steigende Renditen tendenziell unterstützend für den USD sind, hat der breitere Kontext der fiskalischen Instabilität das Potenzial, den Greenback zu belasten.
Kommentare von Fed-Vertretern im Laufe des Tages könnten Einblicke in die Richtung der US-Geldpolitik geben und die Leistung des US-Dollars gegenüber globalen Gegenstücken, einschließlich USD/MXN, beeinflussen.
Fünf Fed-Beamte stehen auf der Agenda: Atlanta Fed Präsident Raphael Bostic, Fed Vizepräsident Philip Jefferson, New York Fed Präsident John Williams, Dallas Fed Präsidentin Lorie Logan und Minneapolis Fed Präsident Neel Kashkari.
Anhaltende Handelskonflikte zwischen Mexiko und den Vereinigten Staaten schaffen weiterhin Abwärtsrisiken für den Peso. Da etwa 80% der mexikanischen Exporte in die USA gehen, könnte jede Störung oder tarifbedingte Unsicherheit die Marktvolatilität im Paar verstärken.

Technische Analyse des mexikanischen Pesos: USD/MXN verweilt, während Bullen und Bären unter 19,50 kämpfen

USD/MXN konsolidiert weiterhin innerhalb einer engen Spanne und hält sich unter dem 10-Tage Simple Moving Average (SMA), der derzeit bei 19,51 liegt und als dynamischer Widerstand fungiert. Das Paar bleibt unter dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level der Rallye von Oktober bis Februar bei 19,72 begrenzt, was die breitere bärische Tendenz verstärkt. Trotz wiederholter Versuche, höhere Niveaus zurückzuerobern, bleibt die Preisbewegung innerhalb einer Konsolidierungszone zwischen 19,40 und 19,70 eingeengt, mit einer klaren Abwärtsneigung.

USD/MXN Tageschart

Ein entscheidender Durchbruch unter 19,40 — die Untergrenze der aktuellen Spanne — könnte das Mai-Tief und die wichtige Unterstützung bei 19,30 offenbaren. Auf der Oberseite müssten die Bullen einen täglichen Schlusskurs über 19,72 erreichen, um das Momentum zu verschieben und das 38,2%-Retracement-Level bei 19,98 anzusteuern, gefolgt von der psychologischen Barriere von 20,00.

Der Relative Strength Index (RSI) flacht bei 41,07 ab, was auf leicht bärisches Momentum hinweist und das Risiko einer Fortsetzung nach unten erhöht.

US-Dollar FAQs

Was ist der US-Dollar?

Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.

Wie wirken sich die Entscheidungen der Federal Reserve auf den US-Dollar aus?

Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.

Was ist Quantitative Lockerung (QE) und wie beeinflusst sie den US-Dollar?

In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.

Was ist Quantitative Straffung und wie beeinflusst sie den US-Dollar?

Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.

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