Der mexikanische Peso hält die jüngsten Gewinne, während die Händler auf die Daten zum Verbrauchervertrauen und das Ergebnis der Handelsgespräche warten

• Der mexikanische Peso hält an den jüngsten Gewinnen fest, während die Verbraucherumfragedaten für April, ein wichtiger Indikator für die Stimmung im Inland, bevorstehen, die Banxicos nächsten Schritt beeinflussen könnten.
• Der Optimismus über die US-chinesischen Handelsgespräche, die am Samstag stattfinden sollen, treibt weiterhin die Stimmung an und unterstützt indirekt den Peso sowie andere Währungen aus Schwellenländern.
• USD/MXN bleibt anfällig für die geldpolitischen Signale der Fed vor der bevorstehenden Zinssatzentscheidung von Banxico, wobei die Divergenz wahrscheinlich die kurzfristige Richtung des Paares prägen wird.

Der mexikanische Peso (MXN) wird am Freitag in der europäischen Sitzung weitgehend stabil gegenüber dem US-Dollar (USD) gehandelt, während die Aufmerksamkeit auf die bevorstehenden Verbraucherumfragedaten aus Mexiko und eine Reihe von Reden der Federal Reserve (Fed) gerichtet ist, während die Händler auf das Wochenende zusteuern und sich auf die am Samstag stattfindenden US-chinesischen Handelsgespräche konzentrieren.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts schwebt USD/MXN nahe 19,51, mit einem Rückgang von 0,03%, wobei weitere Bewegungen wahrscheinlich durch Stimmungsschwankungen in Bezug auf die geldpolitischen Signale der Fed, inländische Wirtschaftsdaten und globale Handelsentwicklungen getrieben werden.

Mexikanischer Peso wartet auf Verbraucherumfragedaten

Um 12:00 GMT wird das nationale Institut für Statistik und Geographie (INEGI) die Verbraucherumfragedaten für April veröffentlichen. Der vorherige Wert lag bei 46.

Dieser Index spiegelt die Ansichten der Haushalte zur Wirtschaft, zu den Beschäftigungsaussichten und zu zukünftigen finanziellen Bedingungen wider. Ein stärkerer Wert signalisiert erhöhten Optimismus und potenziell höhere inländische Ausgaben, was den Peso unterstützen würde. Umgekehrt könnte ein schwächerer Wert wirtschaftliche Unsicherheit signalisieren und den Druck auf die Währung erhöhen.

Fed-Redner stellen eine zusätzliche Bedrohung für den mexikanischen Peso dar

Ein weiterer wichtiger Treiber für USD/MXN ist die Zinsdifferenz und die politische Divergenz zwischen Banxico und der Federal Reserve. Da die Zentralbanken weltweit weiterhin darauf fokussiert sind, die Inflation zu dämpfen, beobachten die Märkte heute eine Reihe von Reden von Fed-Vertretern nach ihrer Entscheidung, die US-Zinsen am Mittwoch stabil zu halten.

Das USD/MXN-Paar wird wahrscheinlich von einem vollen Zeitplan der Redner der Federal Reserve am Freitag beeinflusst, wobei wichtige stimmberechtigte Mitglieder, darunter die Gouverneure Adriana Kugler, Lisa Cook und Christopher Waller, Äußerungen machen, die die Erwartungen an die US-Geldpolitik beeinflussen könnten. Die Märkte werden besonders empfindlich auf hawkische Signale reagieren, angesichts der anhaltenden Unsicherheit über den nächsten Schritt der Fed.

Die Reden von bekannten Hawks wie Kugler und Musalem könnten die Stimmung in Richtung eines stärkeren US-Dollars (USD) kippen, wenn sie die Argumentation für eine längere Beibehaltung höherer Zinsen verstärken.

In der Zwischenzeit erhöhen mehrere Auftritte auf der Hoover Monetary Policy Conference die Wahrscheinlichkeit koordinierter oder verstärkter Botschaften zu Inflation und Zinspolitik.

Tägliche Zusammenfassung des mexikanischen Pesos: Fundamentale Treiber von USD/MXN

• Am Wochenende werden Finanzminister Scott Bessent und Jamieson Greer sich mit chinesischen Beamten in der Schweiz treffen. Präsident Trumps Bemerkungen, dass er „die Zölle auf China senken könnte, wenn die Gespräche gut verlaufen“ am Donnerstag, nach der Ankündigung des Handelsabkommens zwischen den USA und dem Vereinigten Königreich, haben die Marktstimmung verbessert und unterstützen den Peso sowie andere Währungen aus Schwellenländern, indem sie die Risikobereitschaft erhöhen.
• Als Währung aus einem Schwellenland (EM) ist der Peso besonders empfindlich gegenüber Veränderungen in der Risikostimmung und stark von Exporten in die USA abhängig, die etwa 80% der gesamten Exporte Mexikos ausmachen.
• Die jüngsten US-Zollankündigungen für Aluminium, Stahl und Autos – sowie die Möglichkeit zusätzlicher Abgaben außerhalb des USMCA – haben Bedenken hinsichtlich der Wachstumsprognose Mexikos geweckt und zur wirtschaftlichen Unsicherheit beigetragen.
• Die Banxico wird voraussichtlich die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung am 15. Mai um 25 bis 50 Basispunkte (Bp) senken.
• Der Inflationsbericht für April aus Mexiko, der am Donnerstag veröffentlicht wurde, zeigte ein Preiswachstum von 3,93% im Jahresvergleich, über der Prognose von 3,90%. Die Kerninflation stieg im Monatsvergleich um 0,49%, nach 0,43% im März und übertraf die Erwartungen von 0,47%.
• Die positive Überraschung sowohl bei den Gesamt- als auch bei den Kernzahlen signalisiert anhaltenden Druck auf die Preise. Dennoch erwarten die Märkte weitgehend, dass die Banxico nächste Woche die Zinsen senken wird, da die Inflation im Zielbereich der Zentralbank von 2% bis 4% bleibt.

USD/MXN technische Konstellation: Bärischer Druck bleibt unter 19.600

USD/MXN steht weiterhin unter Druck und wird knapp über der wichtigen Unterstützung bei 19,50 gehandelt, während der breitere Trend weiterhin nach unten zeigt.

Das Paar hat Schwierigkeiten, den 10-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 19,59 zurückzugewinnen, der weiterhin als dynamischer Widerstand fungiert.

Die Kursbewegung bleibt durch eine absteigende Trendlinie aus dem Rückgang im April begrenzt, was den bärischen Momentum verstärkt.

In der Zwischenzeit könnte eine Bewegung unter 19,50 und ein täglicher Schlusskurs unter dem April-Tief von 19,47 weiteres Abwärtspotenzial freilegen.

Der Relative Strength Index (RSI) bei 38,35 deutet auf bärisches Momentum hin, ohne überverkauft zu sein, was darauf hindeutet, dass es noch Raum für Verkäufer gibt, die die Kontrolle behalten, es sei denn, ein fundamentaler Katalysator löst eine Umkehrung aus.

USD/MXN Tageschart