FOKUS 3-Australiens Pepper Money steigt durch das 815-Millionen-Dollar-Angebot von Challenger, dem Hauptaktionär, in die Höhe

- von Kumar Tanishk und Rajasik Mukherjee

09. Feb (Reuters) - Das australische Unternehmen Pepper Money PPM.AX hat am Montag ein Übernahmeangebot des Investmentmanagers Challenger CGF.AX und des Mehrheitsaktionärs Pepper Group erhalten, das den Bewertung des Unternehmens mit 1,16 Milliarden AUD ($814,90 Mio.) beziffert und den Aktien des Unternehmens einen Rekordgewinn beschert.

Das Angebot kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das Interesse an einer Konsolidierung im australischen Verbraucher- und Nicht-Bank-Kreditsektor zunimmt, was durch eine Erholung der Kreditnachfrage und bessere Finanzierungsbedingungen für alternative Kreditgeber gefördert wird.

Die Pepper Group ANZ HoldCo, mit rund 60 Prozent größter Anteilseigner von Pepper Money, ist eine Einheit von Pepper Global Topco, die wiederum im Besitz der amerikanischen Private-Equity-Gesellschaft KKR KKR.N ist. Sie wird zunächst zumindest ihre derzeitige Beteiligung an dem Unternehmen mit Hauptsitz in New South Wales behalten.

Die Aktien von Pepper Money stiegen um 33,52 Prozent auf 2,350 AUD und verzeichneten damit ihren bisher größten prozentualen Zuwachs innerhalb eines Tages, nachdem der bankenunabhängige Kreditgeber mitteilte, dass seine Aktionäre 2,60 AUD pro Aktie erhalten würden, was einem Aufschlag von 47,7 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie entspricht.

"Es ist ein gutes Ergebnis für die Pepper-Aktionäre: Die Prämie kristallisiert einen Bewertung heraus, der an den öffentlichen Märkten nie richtig anerkannt wurde, und bringt das Unternehmen dorthin zurück, wo es besser aufgehoben ist, nämlich in private Hände", sagte Mark Gardner, Gründer und CEO von MPC Markets.

Sollte das Angebot zustande kommen, würde Pepper Money zum zweiten Mal in seiner Geschichte die Börse verlassen.

Das im Jahr 2000 gegründete Unternehmen wurde 2015 erstmals an der australischen Börse notiert, bevor es 2017 von KKR übernommen wurde. Pepper Money wurde dann 2021 im Rahmen des größten australischen Börsengangs des Jahres erneut gelistet.

In einer separaten Erklärung sagte Challenger, dass es seine Beteiligung auf 25 Prozent begrenzen würde, wenn der Deal zustande käme, und wies darauf hin, dass die Investition ihm langfristigen Zugang zu festverzinslichen Vermögenswerten verschaffen würde, um Wachstum und Rendite zu steigern.

Die Challenger-Aktien fielen um bis zu 7,51 Prozent und gehörten damit zu den größten Nachzüglern im Benchmark-Index .AXJO, der zuletzt um 1,9 Prozent gestiegen war.

"Der Ausverkauf von Challenger ist eine klassische Akquisitionsreaktion... die hohe Prämie treibt einige Investoren dazu, auszusteigen... sie sind genauso besorgt über das Kapital und die Ausführung", sagte Gardner.

Der unabhängige Verwaltungsrat von Pepper Money hat Challenger exklusiven Zugang zu den Büchern gewährt, um eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und mit der Transaktionsdokumentation fortzufahren, nachdem er das Geschäft geprüft hat.

Letztes Jahr hatte die Humm Group HUM.AX ein unverbindliches Angebot von Credit Corp CCP.AX bekannt gegeben. Block XYZ.AX schloss die Übernahme des Buy-now-pay-later-Unternehmens Afterpay im Jahr 2022 ab.

(1 Dollar = 1,4235 Australische Dollar)