FOKUS 4-Phillips 66 übertrifft die Schätzungen, da starke Raffineriegewinne die geringere Leistung im Midstream-Bereich ausgleichen helfen

- von Tanay Dhumal und Nicole Jao

NEW YORK, 04. Feb (Reuters) - Phillips 66 PSX.N übertraf im vierten Quartal die Erwartungen der Wall Street, da eine schwächer als erwartet ausgefallene Midstream-Performance, robuste Raffineriemargen und ein hoher Durchsatz die Gewinne ankurbelten und die Verluste ausglichen

Die Aktien des Unternehmens stiegen im Nachmittagshandel um mehr als 4% auf 155,12 Dollar.

Die führenden Kraftstoffhersteller erzielten im vergangenen Jahr unerwartete Gewinne, da sich die Produktmargen, vor allem aufgrund des russischen Krieges in der Ukraine und der Raffinerieausfälle, von den mehrjährigen Tiefstständen im Jahr 2024 erholten, als die Erträge von den Höchstständen nach der Pandemie zurückgingen. Die vierteljährlichen Margen der US-Raffinerien, gemessen am 3-2-1 Crack Spread CL321-1=R, stiegen im vierten Quartal im Vergleich zum Vorjahr durchschnittlich um etwa 45 Prozent.

Valero Energy VLO.N und Marathon Petroleum MPC.N übertrafen die vierteljährlichen Gewinnschätzungen (link) dank einer Erholung der Raffineriemargen und eines Rekorddurchsatzes.

Im vierten Quartal hat sich die realisierte Gewinnspanne von Phillips 66 auf 12,48 Dollar pro Barrel mehr als verdoppelt und die Raffineriegewinne auf 542 Mio. Dollar erhöht, verglichen mit einem Verlust von 759 Mio. Dollar im Vorjahr.

Die vierteljährliche Auslastung der Rohölkapazitäten des Raffinerieunternehmens stieg von 94 Prozent im Vorjahr auf 99 Prozent, während die Umstellungskosten um fast 10 Prozent auf 135 Mio. Dollar stiegen. Für das erste Quartal erwartet das Unternehmen eine Auslastung im niedrigen 90 %-Bereich und Turnaround-Kosten in Höhe von 170 bis 190 Mio. USD.

Ryan Todd, Analyst bei Piper Sandler, sagte, dass die Raffinerie des Unternehmens dazu beigetragen hat, die geringere Midstream-Performance im vierten Quartal auszugleichen, fügte jedoch hinzu, dass die geringere Auslastung und die höheren Kosten die Schätzungen für das erste Quartal voraussichtlich belasten werden.

Der Raffineriebetreiber gab an, dass er seine Verschuldung im Laufe des Quartals um 2 Milliarden USD abbaute und das Jahr mit 19,7 Milliarden USD beendete, was durch den Verkauf einer 65%igen Beteiligung an seinem deutschen und österreichischen Kraftstoffeinzelhandelsgeschäft im Dezember zu einem Bewertung von 2,8 Milliarden USD unterstützt wurde.

Phillips 66 meldete für das vierte Quartal einen bereinigten Gewinn von 2,47 Dollar pro Aktie, verglichen mit der durchschnittlichen Schätzung der Analysten von 2,16 Dollar pro Aktie, laut den von LSEG zusammengestellten Daten.

VENEZUELA

Es wird erwartet, dass die US-amerikanischen Raffinerien von der Wiederaufnahme der venezolanischen Ölexporte und den niedrigeren Kraftstoffkosten profitieren werden.

Reuters berichtete (link), dass Phillips 66 letzten Monat eine Ladung venezolanischen Rohöls vom Handelshaus Vitol gekauft hat.

Das Raffineriesystem von Phillips 66 kann etwa 250.000 Barrel venezolanisches Rohöl pro Tag verarbeiten, sagte CEO Mark Lashier während der Telefonkonferenz, "wenn man sich das als Prozentsatz unserer gesamten Rohölverarbeitungskapazität ansieht, denke ich, dass wir dort stärker gewichtet sind und mehr Möglichkeiten haben als unsere Konkurrenten."