FOKUS 4-UBS-Vermögensabflüsse in den USA schmälern den Gewinnsprung

- von Ariane Luthi

ZÜRICH, 04. Feb (Reuters) - Die Schweizer UBS UBSG.S meldete am Mittwoch Abflüsse aus ihrem US-Vermögensverwaltungsgeschäft und warnte vor weiteren Abflüssen, nachdem sie einige Kundenbetreuer verloren hatte, was den Aktienkurs trotz besserer Gewinnprognosen für das Quartal belastete.

Die Aktie rutschte um mehr als 4% ab, während der europäische Bankenindex .SX7P weitgehend unverändert blieb.

Die Bank verzeichnete im vierten Quartal einen Netto-Neugeldzufluss von 8,5 Milliarden USD in ihrer globalen Vermögensverwaltungssparte. Die Zuflüsse in Asien, Europa und dem Nahen Osten waren stark, aber das US-Geschäft blieb weiterhin zurück, da Abgänge von Beratern zu Abflüssen führten.

"Wir sind mit der Nettobewegung, die wir bei unseren Beratern gesehen haben, sicherlich nicht zufrieden", sagte Chief Financial Officer Todd Tuckner gegenüber Analysten. Er bezog sich dabei auf die USA und prognostizierte weitere Herausforderungen bei der Gewinnung neuer Gelder in der ersten Hälfte dieses Jahres.

UBS geht davon aus, dass sich die Zuflüsse in den USA im Jahr 2026 insgesamt positiv entwickeln werden, mit steigenden Beiträgen in den Jahren 2027 und 2028, so Tuckner.

WEITERE RÜCKKÄUFE HÄNGEN VON DEN KAPITALREGELN AB

UBS beabsichtigt, im Jahr 2026 Aktien im Bewertung von mindestens 3 Milliarden USD zurückzukaufen und strebt an, "mehr zu tun", so Tuckner. Weitere Aktienrückkäufe würden von mehr Klarheit über die künftige Bankenregulierung in der Schweiz abhängen.

Die Schweizer Behörden haben strengere Kapitalvorschriften (link) für die verbleibende Großbank des Landes vorgeschlagen, nachdem sie die angeschlagene Credit Suisse 2023 in einer staatlich organisierten Notübernahme übernommen hat.

Wie die endgültigen Vorschriften aussehen werden, ist noch unklar, aber die UBS-Aktie ist seit Anfang Dezember um etwa ein Fünftel gestiegen, nachdem die Gesetzgeber einen Kompromiss (link) vorgelegt hatten und Reuters berichtete, dass die Regierung Vorbereitungen getroffen hat (link), um einige der Vorschriften aufzuweichen.

UBS hat ihr Ziel, bis 2028 eine ausgewiesene Rendite auf dem harten Kernkapital von rund 18% zu erreichen, wieder aufgenommen. Dieses Ziel hatte sie aufgegeben, nachdem die Schweizer Regierung im Juni neue Kapitalvorschriften vorgeschlagen hatte.

Es sei vernünftig, eine Einführungsphase für die Kapitalregeln zu erwarten, sagte Tuckner, obwohl die Modalitäten von der Regierung bestätigt werden müssten.

STELLENABBAU IN DER ZWEITEN HÄLFTE DES JAHRES 2026 ERWARTET

UBS strebt bis 2028 ein konzernweites Kosten-Ertrags-Verhältnis von rund 67% an, ein ehrgeizigeres Ziel als das derzeitige von unter 70%.

Der Reingewinn stieg im vierten Quartal um 56% auf $1,2 Milliarden und übertraf damit die vom Unternehmen abgegebene Konsensprognose von $919 Millionen. Die zugrunde liegenden Gesamteinnahmen stiegen um 10 Prozent auf 12,2 Milliarden USD.

Die Bank erklärte, sie habe "ausgezeichnete Integrationsfortschritte" mit der Credit Suisse erzielt. Rund 85% der in der Schweiz gebuchten Konten seien nun auf die UBS-Systeme migriert.

"Ich bin zuversichtlich, dass wir die verbleibenden Synergien bis Ende Jahr realisieren können", sagte Ermotti in einer Erklärung und fügte hinzu, dass die Bank ihr Kosteneinsparungsprogramm um 500 Millionen Dollar auf 13,5 Milliarden Dollar erhöht habe.

Der erwartete Stellenabbau wird in der ersten Jahreshälfte beginnen, dürfte aber in der zweiten Jahreshälfte härter ausfallen, sagte Ermotti, ohne Zahlen zu nennen.