Citi senkt Microsoft-Kursziel aufgrund schwacher PC-Marktprognose und OpenAI-bezogener Kosten

22. Jan - Citi senkt Kursziel für Microsoft MSFT.O von $690 auf $660; impliziert immer noch ein Aufwärtspotenzial von ~49% gegenüber dem letzten Schlusskurs

Brokerage bleibt "konstruktiv" für MSFT und ist positiv für das langfristige Wachstum des Cloud-Geschäfts Azure, erwartet aber einen schwächeren PC-Markt und höhere Ausgaben im Zusammenhang mit OpenAI (link)

Fügte hinzu, dass Q2 ein gemischtes Set-up sein könnte, erwartet aber ein konstruktiveres H2 angesichts starker Buchungen und steigender Rechenkapazität

geht davon aus, dass die OpenAI-Verluste im GJ26 aufgrund des schnellen Wachstums und der steigenden Nachfrage nach den KI-Modellen des Startups auf ~8 Milliarden ansteigen werden

Citi erwartet jedoch, dass das EPS 2026 aufgrund des höheren Umsatzwachstums steigen wird

Von 60 Maklern, die die Aktie verfolgen, stufen 57 die Aktie mit "Kaufen" oder höher ein und drei mit "Halten"; der Median des Kursziels liegt bei $630 - von LSEG zusammengestellte Daten

MSFT steigt um 0,9% auf $448,05 vorbörslich; Aktie steigt um ~15% in 2025