FOKUS 4-Investoren unter der Führung von Apollo verstärken die Kriegskasse von QXO, während sich die Geschäfte mit Bauprodukten aufheizen

- von Anshuman Tripathy

05. Jan (Reuters) - QXO QXO.N teilte am Montag mit, dass Apollo Global Management APO.N und andere Unternehmen 1,2 Milliarden USD für die Akquisitionsbemühungen des Bauproduktehändlers zugesagt haben. Sie unterstützen damit die Bemühungen von CEO Brad Jacobs, die Konsolidierungswelle in der Branche anzuzapfen, was die Aktien des Unternehmens um 18 Prozent steigen ließ.

QXO muss die Finanzierung zur Finanzierung einer oder mehrerer Übernahmen bis zum 15. Juli verwenden, so die Unternehmen.

Das Unternehmen hatte im vergangenen Jahr versucht, den Konkurrenten GMS in einem feindlichen Übernahmeangebot für 5 Milliarden Dollar zu kaufen, der schließlich an Home Depot (link) HD.N verkauft wurde. Das Unternehmen schloss jedoch im April die Übernahme von Beacon Roofing Supply (link) für 11 Milliarden Dollar ab.

"Diese Zusage wird um bis zu 12 Monate verlängert, wenn ein endgültiger Übernahmevertrag vor Ablauf der ursprünglichen Zusage abgeschlossen wird", so die Unternehmen.

Die Finanzierung von QXO umfasst eine neue Serie von wandelbaren, unbefristeten Vorzugsaktien mit einem anfänglichen Wandlungspreis von 23,25 Dollar pro Aktie, der etwa 18 Prozent über dem Schlusskurs vom Freitag liegt.

William Blair-Analyst Ryan Merkel schätzt, dass QXO über eine Feuerkraft von 7 bis 8 Milliarden Dollar verfügt, die durch die Möglichkeit weiterer Kapitalerhöhungen noch weiter gestreckt werden könnte.

"Wir glauben weiterhin, dass ein Holzlager das wahrscheinlichste nächste Ziel ist."

CEO Jacobs wird oft als M&A-Guru bezeichnet, da er milliardenschwere Unternehmen in den Bereichen Logistik, Abfallentsorgung und Gerätevermietung aufgebaut hat.

"Wir stellen fest, dass die Partnerschaft mit Apollo auf Brads langjährigen Beziehungen und früheren Kooperationen bei United Rentals URI.N aufbaut", sagte Mike Dahl, Analyst bei RBC Capital Markets.

Die Übernahmeaktivitäten in der US-Bauproduktindustrie haben sich beschleunigt, da die Unternehmen nach Größenvorteilen und lokalen Lieferketten suchen, um die Zölle auszugleichen, wobei die Nachfrage durch den Wohnungsneubau, Reparaturen und Renovierungen sowie den Nichtwohnungsbau gestützt wird.

Letztes Jahr gab Commercial Metals CMC.N bekannt, dass es den Betonlieferanten Foley Products für 1,84 Milliarden USD übernehmen würde (link), während das Dachmaterialunternehmen TopBuild (link) BLD.N den Konkurrenten SPI für 1 Milliarden USD in bar kaufte.

Jacobs trat (link) als Vorsitzender von XPO XPO.N und GXO Logistics GXO.N im Dezember zurück.