MORNING BID AMERICAS-Gelegenheitsarbeiten und Anleihen

- von Marc Jones

LONDON, 04. Dez (Reuters) - Von Marc Jones, Korrespondent für globale Märkte

Was heute an den US- und globalen Märkten wichtig ist

Die US-Wirtschaft scheint zu leiden, und der Dollar .DXY, =USD gehört zu den Vermögenswerten, die am stärksten gefallen sind, während er auf seinen zehnten Rückgang in Folge und seinen größten Jahresrückgang seit 2007 zusteuert.
Das Gerede darüber, wer der nächste Vorsitzende der Federal Reserve sein könnte, mag eine Rolle spielen, aber da der derzeitige Vorsitzende Jerome Powell voraussichtlich nächste Woche erneut die Zinsen senken wird, sind es auch die Wirtschaftsdaten.

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Mehr von Mike Dolan finden Sie in seiner heutigen Kolumne über die größte Marktdebatte des Jahres? Ist künstliche Intelligenz nur eine weitere Technologieblase? (link)

Die Marktminute von heute

• Wie es mit den Friedensgesprächen in der Ukraine weitergeht, ist unklar, sagte US-Präsident Donald Trump am Mittwoch nach den, wie er es nannte, "recht guten" Gesprächen zwischen dem russischen Präsidenten Wladimir Putin (link) und US-Gesandten.

• Die Trump-Administration kündigte am Mittwoch eine verstärkte Überprüfung von Bewerbern für H-1B-Visa für hochqualifizierte Arbeitskräfte an. In einem internen Memo des Außenministeriums heißt es, dass jeder, der sich an der "Zensur" der freien Meinungsäußerung beteiligt, abgelehnt werden soll. (link)

• Der Chef der Bank of Japan, Kazuo Ueda, nutzte Diplomatie und wies auf die Gefahren der Inflation und des schwachen Yen hin, um Premierminister Sanae Takaichi, der erst letztes Jahr Zinserhöhungen als "dumm" bezeichnet hatte, seinen Plan für eine Zinserhöhung im Dezember zu verkaufen. Was als nächstes passiert (link) ist weniger sicher.

• Die steigenden Erdgaspreise in den USA lassen die Gewinnspannen der dortigen LNG-Produzenten schrumpfen. Dieser Trend könnte sich in den kommenden Jahren noch verstärken und zu einem Rückgang der Exporte führen, da sich der globale Wettbewerb verschärft, schreibt Ron Bousso, Kolumnist bei ROI Energy. (link)

• Die Pläne der Europäischen Union, (link) russische Erdgasimporte bis 2027 auslaufen zu lassen, werden einige Mitgliedsstaaten stärker betreffen als andere. Finden Sie heraus, wer am stärksten betroffen sein wird, im neuesten Artikel von ROI Global Energy Transition Columnist Gavin Maguire. (link)

Gelegenheitsjobs und Anleihen

Die Wall Street ESc1NQc1 sieht einem ereignislosen Neustart entgegen, aber die Händler werden in Kürze zwei weitere Arbeitsmarktindikatoren erhalten - die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA und den Challenger-Bericht zum Stellenabbau sowie die Gewinne von Kroger KR.N, Dollar General DG.N und Hewlett Packard Enterprise HPE.N. [
Sie folgen auf den negativen ADP-Beschäftigungsbericht für November mit 32.000 Beschäftigten vom Mittwoch. Auch im September, August und Juni waren sie negativ, während es im gesamten Jahr 2024 keine negativen Zahlen gab.
Da die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft nicht am Freitag oder gar vor der Fed-Entscheidung am kommenden Mittwoch veröffentlicht werden (, könnte der Challenger-Bericht besonders aufmerksam verfolgt werden). Der Bericht des letzten Monats zeigte einen starken Anstieg der Entlassungen, der jedoch durch die niedrigen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in diesem Monat wieder aufgehoben wurde.
Stratosphärische KI- und Tech-Unternehmensbewertungen werden wahrscheinlich ebenfalls im Fokus bleiben, nachdem die Microsoft-Aktien MSFT.O am Mittwoch aufgrund eines später dementierten Berichts, dass das Unternehmen die Verkaufsquoten für KI-Software gekürzt habe, abgestürzt sind. [
In China hat die Zentralbank den offiziellen Yuan-Kurs auf 7,0733 pro Dollar festgesetzt, deutlich schwächer als erwartet.
Am Anleihemarkt werden US-Staatsanleihen in einer engen Spanne von 4 Prozent bis 4,1 Prozent gehandelt.
Unterdessen zogen Japans 30-jährige Anleihen an, nachdem bei einer Auktion über Nacht die höchste Nachfrage seit 2019 verzeichnet wurde, da die Anleger von den höheren Zinssätzen angetan waren. Diese rege Nachfrage folgte auch auf einen erfolgreichen Verkauf von 10-jährigen Anleihen Anfang der Woche. Der Anstieg am langen Ende der Kurve scheint jedoch aus anderen Bereichen der Kurve finanziert worden zu sein, denn die 10-jährige Rendite JP10YTN=JBTC stieg um fast 4 Basispunkte.
Unterdessen sorgt in Europa die Debatte über die Verwendung eingefrorener russischer Zentralbankreserven zur Finanzierung der Ukraine für weitere Wendungen. Die Staats- und Regierungschefs der EU werden bis zum 18. Dezember eine endgültige Entscheidung über ihren "Reparationskredit"-Plan treffen. Sollte es zu keiner Einigung kommen, wird die EU nach Aussage von Ursula von der Leyen auf die gemeinsame Ausgabe von Schuldtiteln zurückgreifen, wie sie es während der COVID-19-Pandemie getan hat.
Am Freitag stehen außerdem die von der Fed favorisierten PCE-Inflationsdaten an. Danach liegen der Fed und den Anlegern alle wichtigen Daten vor, die sie vor der Sitzung in der nächsten Woche erhalten werden.
Da sich die Fed-Entscheidungsträger vor der Sitzung traditionell in einer ruhigen Phase befinden, sind bis dahin keine weiteren öffentlichen Aussagen zu erwarten, auch wenn sich Fed-Chef Bowman später zu regulatorischen Fragen äußern wird, worauf man ebenfalls achten sollte.

Chart des Tages

Die Kämpfe des Dollars bedeuten, dass er derzeit auf den stärksten Rückgang in einem Kalenderjahr zusteuert, seit die Große Finanzkrise die Weltmärkte erschütterte und 2007 zu Zinssenkungen in den USA führte.

Das hat alle möglichen Auswirkungen, vor allem auf die Geopolitik, die Inflation in den USA und die Kaufkraft von Bürgern und Unternehmen im Ausland, aber auch darauf, wo Anleger ihr Geld anlegen. Trotz aller Streitigkeiten über Zölle in diesem Jahr haben Europa, Lateinamerika und die Schwellenländer im Allgemeinen davon profitiert. Die Anleger haben ihr Geld in rasantem Tempo in Anlagen wie Staatsanleihen von Schwellenländern in lokaler Währung gesteckt, was bedeutet, dass die Papiere aus Brasilien, Südafrika und Mexiko hervorragende Renditen zwischen 34 Prozent und 40 Prozent erzielten.

Die wichtigsten Ereignisse von heute

US-Bericht über die Challenger-Stellenstreichungen im November
Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA
Wöchentliche Erdgaslagerbestände in den USA
Gewinne: Kroger, Dollar General und HPE

Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das sich gemäß den Vertrauensgrundsätzen (link) zu Integrität, Unabhängigkeit und Unvoreingenommenheit verpflichtet hat.

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