Cogent Biosciences lanciert 400 Mio. Dollar Aktien- und Wandelanleihen, nachdem sich die Aktien mehr als verdoppelt haben

10. Nov - Cogent Biosciences COGT.O versucht, aus seinem steigenden Aktienkurs Kapital zu Übertroffen, um über Eigenkapital und Wandelanleihen Kapital zu beschaffen

COGT-Aktien stiegen am Montag um 119% auf ein 7-Jahres-Hoch von 32,46 Dollar, nachdem das Medikament Bezuclastinib in Kombination mit Sutent von Pfizer PFE.N das Fortschreiten von Magenkrebs (link) in einer Studie im Spätstadium verlangsamt hatte

Nach der Glocke beginnt das Unternehmen (link) ein gleichzeitiges öffentliches Angebot von Wandelschuldverschreibungen im Bewertung von $200 Mio. (CBs) mit Fälligkeit 2031 und von Aktien im Bewertung von $200 Mio

Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös aus den Emissionen zur Rückzahlung eines Darlehens in Höhe von 50 Mio. USD zu verwenden, der Rest wird für Entwicklungs- und Zulassungsaktivitäten im Zusammenhang mit Bezuclastinib und anderen Produktkandidaten sowie für die voraussichtliche Vermarktung von Bezuclastinib und andere Zwecke verwendet

Jefferies und JP Morgan sind gemeinsame Konsortialführer für das Angebot von CB. JP Morgan, Jefferies, Leerink und Guggenheim sind federführend bei der Kapitalbeschaffung

COGT mit Sitz in Waltham, Massachusetts, hat ~142,4 Mio. ausstehende Aktien mit einer Marktkapitalisierung von ca. 4,6 Milliarden Dollar, einschließlich des Kursgewinns am Montag

COGT-Aktien sinken nachbörslich um 0,3% auf 32,35 Dollar