FOKUS 5-Caterpillar übertrifft Schätzungen, da der KI-Boom die Nachfrage nach Energieanlagen antreibt; Aktien steigen

- von Nathan Gomes und Nandan Mandayam

29. Okt (Reuters) - Caterpillar CAT.N übertraf am Mittwoch die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das dritte Quartal, da ein Boom bei den KI-Technologien die Nachfrage nach seinen Energieanlagen ankurbelte und die Aktien des Unternehmens um 12 Prozent ansteigen ließ.

Die Energie- und Transporteinheit des Industrieausrüsters hat in den letzten Quartalen einen Großteil des Wachstums des Unternehmens angekurbelt, da KI-getriebene Investitionen in stromhungrige Rechenzentren die Nachfrage nach seinen Stromerzeugungssystemen angekurbelt haben.

Der Fokus von Präsident Donald Trump auf Energieprojekte hat dem Segment, das auch Bergbaumaschinen wie Bagger und Riesenschaufeln herstellt und 40 Prozent zum Gesamtumsatz von Caterpillar beiträgt, ebenfalls geholfen.

"Es wird erwartet, dass die Umsätze im Bereich Energieerzeugung weiterhin nachhaltig wachsen werden, da CAT seine Marktführerschaft bei der Backup-Stromerzeugung für Rechenzentren beibehält", so Ryan Keeney, Analyst bei Third Bridge.

Die Sparte verzeichnete im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 17 Prozent auf rund 7,2 Milliarden US-Dollar.

Die Hersteller von Industriemaschinen, zu denen auch Caterpillar gehört (link), haben jedoch mit den höheren Kosten zu kämpfen, die durch Trumps expansive Zölle auf Importe entstehen, während die schwache Nachfrage und die hohen Zinssätze ihre Möglichkeiten einschränken, die Kosten an die Kunden weiterzugeben.

Das Unternehmen sagte am Mittwoch, dass es jährliche Zollkosten zwischen 1,6 und 1,75 Milliarden Dollar erwartet, verglichen mit seiner vorherigen Erwartung von 1,5 bis 1,8 Milliarden Dollar.

Es wird erwartet, dass der tarifbedingte Gegenwind im letzten Quartal des Jahres größer sein wird als im dritten Quartal, sagte Finanzchef Andrew Bonfield den Analysten in einer Telefonkonferenz.

Im zweiten Quartal haben die Unternehmen weltweit einen jährlichen finanziellen Schaden von 16,2 bis 17,9 Milliarden USD und fast 15 Milliarden USD für das Jahr 2026 angedeutet, wie aus einem Reuters-Tarif-Tracker (link) hervorgeht.

Das Unternehmen, das als Indikator für die globale Industriekonjunktur gilt, meldete einen Quartalsumsatz von 17,6 Milliarden USD und übertraf damit die Erwartung der Wall Street von 16,77 Milliarden USD, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.

Das Hauptsegment Bau verzeichnete einen Umsatzanstieg von 7 Prozent auf 6,76 Milliarden USD, der durch Preiserhöhungen unterstützt wurde.

Das Unternehmen meldete einen bereinigten Quartalsgewinn je Aktie von 4,95 Dollar und übertraf damit die durchschnittliche Schätzung von 4,52 Dollar.

Die Aktien von Caterpillar sind im bisherigen Jahresverlauf um rund 60 Prozent gestiegen und haben damit den Anstieg des S&P 500 Industrials Index von 17 Prozent übertroffen.