Hertz kündigt Umtauschangebot von 250 Dollar zur Refinanzierung seiner Schulden an; Aktien steigen

24. Sep - Aktien des Autovermieters Hertz Global HTZ.O steigen im erweiterten Handel um 9,6% auf 7,64 Dollar, da das Unternehmen eine Kapitalerhöhung zur Refinanzierung einiger Schulden anstrebt

Das in Estero, Florida, ansässige Unternehmen HTZ kündigt unter (link) eine Privatplatzierung von 250 Mio. Dollar Umtauschanleihen mit Fälligkeit 2030 an

Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös des Angebots für die teilweise Rückzahlung oder den Rückkauf seiner ausstehenden Anleihen mit Fälligkeit 2026 am oder vor dem 31. Dezember 2025 zu verwenden

Ein Teil des Erlöses soll auch zur Zahlung der Kosten für Capped Calls verwendet werden, Derivatetransaktionen, die zum Ausgleich einer möglichen Verwässerung eingesetzt werden

Pershing Square Capital Management beabsichtigt, Swap-Transaktionen abzuschließen, bei denen Pershing ein langfristiges wirtschaftliches Engagement in HTZ-Stammaktien im Bewertung von ca. 100 Mio. Dollar eingeht, so die Erklärung

Anfang dieses Jahres hat der Hedgefonds-Milliardär Bill Ackman seine Beteiligung an HTZ (link) über sein Investment-Management-Vehikel Pershing aufgestockt und sein Vertrauen in die Bemühungen des Managements zum Ausdruck gebracht, die Kosten zu senken, um die Gewinnmargen in den nächsten Jahren zu verbessern

HTZ-Aktien stiegen am Mittwoch um 0,1% und schlossen bei 6,97 Dollar, ein Plus von 90% im Jahresvergleich

Von 10 Analysten, die die Aktie beobachten, stufen 6 die Aktie mit "Halten" und 4 mit "Verkaufen" ein; der Median des Kursziels liegt bei $3,55, laut LSEG-Daten