Street View: Die Fundamentaldaten von MetLife sind trotz der Marktvolatilität stabil

07. Aug - ** MetLife MET.N verzeichnete am Mittwoch einen 16%igen Rückgang des bereinigten Gewinns im zweiten Quartal (link), da schwächere Prämien die Gewinne aus höheren Kapitalerträgen ausglichen

** Aktien des Versicherers fallen im vorbörslichen Handel um ~4% auf $73

STARKE POLICEN, WACKELIGE PORTFOLIOS

** J.P.Morgan ("übergewichten", Kursziel: $95) erwartet, dass sich einige der Faktoren, die die jüngsten Gewinne von MetLife belastet haben, insbesondere schwächere Kapitalerträge und gedrückte Margen, in den kommenden Perioden verbessern werden

** Morgan Stanley ("übergewichten", Kursziel: $98) ist der Ansicht, dass der jüngste Gegenwind im Segment Group Benefits von MetLife - bedingt durch erhöhte Großschäden und eine höhere Auslastung bei freiwilligen Produkten - wahrscheinlich nur vorübergehend ist und eine sequenzielle Verbesserung in der zweiten Jahreshälfte erwartet wird

** Evercore ISI ("outperform", Kursziel: $110) sagt, dass es etwas ermutigend ist zu hören, dass sich die zahnmedizinischen Margen nach einem Jahr mit einigen Widrigkeiten zu verbessern scheinen

** Wir werden sehen, ob die ungewöhnlichen Posten im 2. Quartal einmalig sind oder sich bis ins 2. Halbjahr 25 fortsetzen, aber das Unternehmen sieht sie derzeit eher als einmalig an" - Evercore ISI

** Morningstar (faire Bewertung: $73) sagt, dass die variablen Kapitalerträge von MetLife an die Renditen alternativer Anlagen wie Private Equity und Immobilien gebunden sind, die sehr volatil sein können

** Eine erhebliche Korrektur an den Kapitalmärkten könnte die Gesamtrentabilität des Unternehmens erheblich beeinträchtigen, fügt Morningstar hinzu