Street View: Die Fundamentaldaten von MetLife sind trotz der Marktvolatilität stabil

07. Aug - MetLife MET.N verzeichnete am Mittwoch einen 16%igen Rückgang des bereinigten Gewinns im zweiten Quartal (link), da schwächere Prämien die Gewinne aus höheren Kapitalerträgen ausglichen

Aktien des Versicherers fallen im vorbörslichen Handel um ~4% auf $73

STARKE POLICEN, WACKELIGE PORTFOLIOS

J.P.Morgan ("übergewichten", Kursziel: $95) erwartet, dass sich einige der Faktoren, die die jüngsten Gewinne von MetLife belastet haben, insbesondere schwächere Kapitalerträge und gedrückte Margen, in den kommenden Perioden verbessern werden

Morgan Stanley ("übergewichten", Kursziel: $98) ist der Ansicht, dass der jüngste Gegenwind im Segment Group Benefits von MetLife - bedingt durch erhöhte Großschäden und eine höhere Auslastung bei freiwilligen Produkten - wahrscheinlich nur vorübergehend ist und eine sequenzielle Verbesserung in der zweiten Jahreshälfte erwartet wird

Evercore ISI ("outperform", Kursziel: $110) sagt, dass es etwas ermutigend ist zu hören, dass sich die zahnmedizinischen Margen nach einem Jahr mit einigen Widrigkeiten zu verbessern scheinen

Wir werden sehen, ob die ungewöhnlichen Posten im 2. Quartal einmalig sind oder sich bis ins 2. Halbjahr 25 fortsetzen, aber das Unternehmen sieht sie derzeit eher als einmalig an" - Evercore ISI

Morningstar (faire Bewertung: $73) sagt, dass die variablen Kapitalerträge von MetLife an die Renditen alternativer Anlagen wie Private Equity und Immobilien gebunden sind, die sehr volatil sein können

Eine erhebliche Korrektur an den Kapitalmärkten könnte die Gesamtrentabilität des Unternehmens erheblich beeinträchtigen, fügt Morningstar hinzu