Orchestra BioMed fällt nach 40 Mio. Dollar Kapitalerhöhung

01. Aug - ** Aktien von Orchestra BioMed Holdings OBIO.O fallen vorbörslich um 11,8% auf $2,70 nach Folgepreisen

** Das in New Hope, Pennsylvania, ansässige Unternehmen verkauft (link) 14,55 Mio. Aktien, einschließlich ~5,1 Mio. vorfinanzierter Optionsscheine, für $40 Mio. Bruttoerlös

** Der Angebotspreis von 2,75 Dollar entspricht einem Abschlag von 10,1 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie

** Das Unternehmen plant, den Nettoerlös zur Finanzierung seiner atrioventrikulären Intervallmodulation (AVIM) zur Behandlung von Bluthochdruck und seines Virtue Sirolimus AngioInfusion Balloon (SAB) zur Behandlung von atherosklerotischen Arterienerkrankungen zu verwenden

** Piper Sandler und TD Cowen sind gemeinsame Bookrunner für das Angebot

** Nach der Börsenglocke am Donnerstag teilte das Unternehmen mit, dass (link) strategische Investitionen in Höhe von 70 Mio. USD von Ligand Pharmaceuticals LGND.O und Medtronic MDT.N erhalten hat.

** MDT ist OBIOs bestehender Partner für AVIM, aber die beiden Unternehmen haben ihre Kooperationsvereinbarung dahingehend geändert, dass sie auch die mögliche zukünftige Entwicklung eines bleifreien Herzschrittmachers umfasst

** OBIO hat ~38,6 Mio. Aktien im Umlauf (Stand: 30. Juli), wie aus dem Prospekt hervorgeht (link), was einer Marktkapitalisierung von etwa $118 Mio. bis Donnerstag entspricht

** OBIO-Aktien fielen am Donnerstag den dritten Tag in Folge und schlossen mit einem Minus von 1,9%, wodurch sich der Verlust im Jahresverlauf auf 23,5% ausweitete

** Alle 7 Analysten, die OBIO bewerten, sind optimistisch und der Median des Kursziels liegt bei $12, wie LSEG-Daten zeigen