Citigroup-Gewinnsprung durch Marktvolatilität und Handelsgewinne

- von Tatiana Bautzer und Manya Saini

NEW YORK, 15. Jul (Reuters) - Der Gewinn der Citigroup C.N ist im zweiten Quartal gestiegen, da ihre Händler von den turbulenten Märkten profitiert haben.

Der Nettogewinn des drittgrößten US-Kreditgebers belief sich in den drei Monaten, die am 30. Juni endeten, auf 4 Milliarden USD bzw. 1,96 USD pro Aktie, wie das Unternehmen am Dienstag mitteilte. Der Gesamtnettogewinn stieg gegenüber dem Vorjahr um 25%.

Aktien und Anleihen haben seit April, als US-Präsident Donald Trump die Märkte mit der Ankündigung umfassender Zölle gegen wichtige Handelspartner verblüffte, stark geschwankt. Die Volatilität kommt den Handelsabteilungen an der Wall Street zugute, da die Kunden sich beeilen, ihre Portfolios anzupassen.

Die Einnahmen der Citi stiegen im Quartal gegenüber dem Vorjahr um 8 Prozent auf 21,7 Milliarden USD und erreichten im zweiten Quartal Rekorde in den Bereichen Dienstleistungen, Wealth und US-Personal Banking.

Die Erträge im Bereich Markets stiegen um 16 Prozent auf 5,9 Milliarden USD.

Das Investmentbanking blieb die meiste Zeit des Quartals gedämpft, da die wirtschaftliche Unsicherheit und die unruhigen Märkte die Unternehmen zögern ließen, Geschäfte zu tätigen.

Aber ein Aufschwung im Juni, der durch eine Reihe großer Börsengänge und milliardenschwerer Übernahmen gekennzeichnet war, hat den Optimismus für die zweite Jahreshälfte geschürt.

Die Investmentbanking-Gebühren der Citi stiegen im zweiten Quartal um 13 Prozent, während die Gesamteinnahmen aus dem Bankgeschäft um fast 19 Prozent auf 1,9 Milliarden US-Dollar stiegen.

Citi leitete gemeinsam den 1,05 Milliarden Dollar schweren Börsengang (link) des Stablecoin-Emittenten Circle CRCL.N und die 650 Millionen Dollar schwere Börsennotierung (link) der Handelsplattform eToro ETOR.O. Die Bank beriet auch Charter Communications CHTR.O bei der 21,9 Milliarden Dollar schweren Übernahme (link) des Privatunternehmens Cox Communications im Mai.

Am Dienstag hatten die Konkurrenten JPMorgan (link) Chase JPM.N und Wells Fargo (link) WFC.N die Gewinnschätzungen der Wall Street für das zweite Quartal übertroffen.

Führungskräfte aus der Finanzbranche haben robuste IPO- und Deal-Pipelines als Indikatoren dafür angeführt, dass die Aktivität in der zweiten Jahreshälfte angesichts der nachlassenden wirtschaftlichen Unsicherheit anziehen wird.

Die Wall-Street-Geschäfte der Citi haben in den letzten Quartalen zugelegt, nachdem CEO Jane Fraser eine umfassende Überarbeitung zur Steigerung der Gewinne durchgeführt hatte. Auch die Bankensparte hat sich unter Viswas Raghavan, der vor einem Jahr von JPMorgan geholt wurde, gestärkt.

Dennoch arbeitet der Kreditgeber an der Umsetzung aufsichtsrechtlicher Anordnungen, um seit langem bestehende Mängel in seinem Risikomanagement, seinen Kontrollen und seiner Datenverwaltung zu beheben.

Im Rahmen dieser Bemühungen hat die Citi in der ersten Jahreshälfte 211 Anwendungen stillgelegt, wie sie in einer Präsentation mitteilte. Außerdem wurden die Kontrollen in 85 Ländern verbessert, um "große, anomale Zahlungen" zu erkennen

Die Bank wurde im Jahr 2020 von behördlichen Strafen betroffen, die als "consent orders" bekannt sind, nachdem sie irrtümlich 900 Millionen Dollar an Revlon-Kreditgeber überwiesen hatte.

Die Compliance-Probleme haben die Citi-Aktie belastet, die nach wie vor mit einem starken Abschlag gegenüber ihren Wall-Street-Konkurrenten gehandelt wird und immer noch unter ihrem Buchwert liegt.

Die Citi hat die Lücke verkleinert, indem sie ihr Kurs-Buchwert-Verhältnis im letzten Jahr erhöht hat. Laut den von LSEG zusammengestellten Daten gibt es 17 Kaufempfehlungen und fünf Halteempfehlungen von Analysten.

Die Aktien der Citi sind im bisherigen Jahresverlauf um 24,3 Prozent gestiegen, verglichen mit einem Anstieg des S&P 500 .SPX um 6,6 Prozent bis Montag.