FOKUS 2-KKR überbietet Advent im 6,5-Milliarden-Dollar-Kampf um das britische Unternehmen Spectris

02. Jul (Reuters) - Der britische Hersteller wissenschaftlicher Instrumente Spectris SXS.L hat einem Übernahmeangebot der US-Investmentfirma KKR KKR.N zugestimmt, das das Unternehmen mit 4,7 Milliarden Pfund ($6,46 Milliarden) einschließlich Schulden bewertet, und hat seine Unterstützung für ein konkurrierendes Angebot von Advent zurückgezogen.

Der Kampf um Spectris, Großbritanniens größtes Übernahmeziel in diesem Jahr, hat sich verschärft, nachdem KKR letzte Woche ein Angebot vorgelegt hatte, das Spectris mit 40 Pfund pro Aktie einschließlich Dividenden bewertete und damit 6,3 Prozent über dem Angebot von Advent (link) von 37,63 Pfund pro Aktie lag, das die Gruppe mit 4,4 Milliarden Pfund bewertete.

Spectris teilte mit, dass der Verwaltungsrat beschlossen hat, seine Empfehlung für das Angebot von Advent zugunsten des höheren Angebots von KKR zurückzuziehen, das bereits zwei frühere Übernahmeangebote für das in London notierte Unternehmen unterbreitet hatte. Das Unternehmen hatte am 13. Juni das zweite Übernahmeangebot von (link) KKR abgelehnt.

Advent, das sich das Recht vorbehalten hatte, sein Angebot für Spectris zu erhöhen, falls ein konkurrierendes Angebot abgegeben wird, reagierte nicht sofort auf die Anfrage von Reuters nach einem Kommentar.

"Der Ball liegt nun wieder bei Advent, und nachdem das Unternehmen Spectris über einen längeren Zeitraum verfolgt hat, besteht eine gewisse Chance, dass es weiter kämpft", so die Analysten von Stifel.

"Da das Unternehmen sein Angebot jedoch bereits mehrfach erhöht hat, erscheint uns der Spielraum ziemlich begrenzt."

Die Spectris-Aktie kletterte am Mittwoch um 5,3 Prozent auf 40,32 Pfund und erreichte damit den höchsten Stand seit mehr als dreieinhalb Jahren. Bis zum Börsenschluss am Dienstag hatte die Aktie seit der Veröffentlichung des ersten Angebots von Advent am 9. Juni um fast 88 Prozent zugelegt.

In seinem jüngsten Angebot für Spectris erhalten die Aktionäre von KKR 39,72 Pfund pro Aktie in bar und eine Zwischendividende von 28 Pence.

Die günstigen Bewertungen und die relative Stabilität von Britain (link) haben Käufer aus dem Ausland angelockt. KKR war auch in einen Bieterkrieg um den britischen Gesundheitsimmobilieninvestor Assura (link) AGRP.L verwickelt, der sich mit KKR-Stonepeak auf einen Deal einigte, bevor er im letzten Monat zugunsten eines höheren Angebots von Primary Health Properties PHP.L ausstieg.

(1 Dollar = 0,7281 Pfund)