FOKUS 2-Schuldeneintreiber Jefferson Capital wird bei starkem Nasdaq-Debüt mit 1,2 Milliarden Dollar bewertet

- von Prakhar Srivastava

26. Jun (Reuters) - Das durch Private Equity finanzierte Unternehmen Jefferson Capital JCAP.O hat sich eine Bewertung von 1,2 Milliarden Dollar gesichert, nachdem seine Aktien bei ihrem Nasdaq-Debüt am Donnerstag um 26,7 Prozent gestiegen sind, was auf eine stetige Erholung des Investorenappetits für Börsengänge mit starken Fundamentaldaten hindeutet.

Die Aktien des Inkassobüros für Verbraucherschulden eröffneten bei 19 Dollar pro Stück und lagen damit über dem Angebotspreis von 15 Dollar pro Aktie (link). Das in Minneapolis, Minnesota, ansässige Unternehmen und einige bestehende Investoren sammelten durch den Verkauf von 10 Millionen Aktien im Rahmen des Börsengangs 150 Millionen Dollar ein (link).

Der Markt für Börsengänge in den USA hat sich in den letzten Wochen erholt, nachdem die veränderte Handelspolitik von Präsident Donald Trump die Anleger verunsichert und neue Börsengänge Anfang des Jahres gestoppt hatte.

Die Erholung wird wahrscheinlich selektiv sein, angeführt von qualitativ hochwertigen und lang erwarteten Emittenten, sagte IPOX Research Associate Lukas Muehlbauer.

Die Gesamteinnahmen von Jefferson stiegen im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 34,1 Prozent auf 433,3 Mio. USD und setzten damit eine stetige Entwicklung seit 2019 fort.

Das Debüt spiegelt die starke Performance des Krebsdiagnoseunternehmens Caris Life (link) CAI.O und Slide Insurance (link) SLDE.O am ersten Tag in der vergangenen Woche wider.

Der Stablecoin-Emittent Circle Internet (link) CRCL.N und die digitale Bank Chime (link) CHYM.O hatten Anfang des Monats ebenfalls ein fulminantes Debüt. Aber Unternehmen wie eToro (link) ETOR, Voyager (link) VOYG.N und Omada (link) OMDA.O, die bei ihrem Debüt heiß liefen, werden seit dem letzten Börsenschluss unter dem Eröffnungskurs gehandelt.

"Der anfängliche Höhenflug wird oft durch die Knappheit einer Zuteilung angeheizt, während der anschließende Handel dazu beiträgt, einen nachhaltigeren, langfristigen Marktpreis zu etablieren. Letztlich geht es bei dieser Dynamik weniger um ein nachlassendes Interesse als vielmehr um einen gesunden Preisfindungsprozess des Marktes", so Muehlbauer.

Das 2002 gegründete Unternehmen Jefferson kauft und verwaltet unbezahlte Verbraucherschulden in den USA, Kanada, Großbritannien und Lateinamerika. Das Unternehmen hilft Banken, Kreditkartenherausgebern und anderen Kreditgebern bei der Eintreibung von Forderungen.

Das Unternehmen, das in seinem Kernmarkt in den USA mit der PRA Group PRAA.O und der Encore Capital Group ECPG.O konkurriert, wurde 2018 von der US-amerikanischen Private-Equity-Gesellschaft J.C. Flowers übernommen.