ANALYSE-Chinas Energiereformen und der Ausbau globaler Rechenzentren leiten einen Batterie-Boom ein

- von Colleen Howe

BEIJING, 21. Dez (Reuters) - Die Umgestaltung des chinesischen Elektrizitätsmarktes erhöht die Wirtschaftlichkeit der Energiespeicherung, während die internationale Nachfrage steigt, was einen Boom für die chinesischen Hersteller von Energiespeichern auslöst, die bereits jetzt weltweit dominieren.

Einer Schätzung zufolge werden chinesische Unternehmen in diesem Jahr bei den weltweiten Lieferungen von Lithium-Ionen-Batteriezellen für die Energiespeicherung einen Sprung von 75 Prozent verzeichnen können.

Sie haben in diesem Jahr bereits Energiespeicher und Batterien für Elektrofahrzeuge im Bewertung von mehr als 65 Milliarden Dollar exportiert und damit ihre Vormachtstellung in einem Sektor gefestigt, der für die Unterstützung von Wind- und Solarenergie und die Stromversorgung von Rechenzentren mit künstlicher Intelligenz unerlässlich ist.

Der Umsatzanstieg wird durch Datenzentren und erneuerbare Energien im Inland sowie durch chinesische Reformen und Subventionen angetrieben, die die allgemeine Nachfrage nach Energiespeichern ankurbeln. Die internationale Nachfrage (link) steigt parallel zum rasanten Wachstum der Rechenzentren, (link) um das alternde europäische Stromnetz und Chinas aufkeimendes Geschäft mit erneuerbaren Energien (link) im Nahen Osten zu stützen, so die Analysten.

GLOBALER AUFTRITT

"Diese führenden Hersteller von Energiespeicherzellen haben volle Auftragsbücher. Viele von ihnen arbeiten jetzt praktisch Doppelschichten, um die Nachfrage zu befriedigen", so der Analyst Cosimo Ries vom Politikforschungsunternehmen Trivium China. Der Boom ist meiner Meinung nach eine der größten Überraschungen des Jahres im chinesischen Energiesektor"

UBS hat im vergangenen Monat ihre Prognose für die weltweite Installation von Batteriespeichern für das Jahr 2026 um 25 Prozent erhöht.

Die Internationale Energieagentur prognostiziert, dass die weltweiten Investitionen in Batteriespeicheranlagen in diesem Jahr um 16 Prozent auf 66 Milliarden USD steigen werden. Ein großer Teil davon wird auf chinesische Unternehmen entfallen, denn während Tesla TSLA.O die Nummer eins bei Energiespeichersystemen ist, dominiert China die Produktion der winzigen Zellen in diesen Systemen.

Alle sechs weltweit führenden Zelllieferanten - Contemporary Amperex Technology Ltd (CATL) 300750.SZ, HiTHIUM, EVE Energy 300014.SZ, BYD 002594.SZ, CALB 3931.HK und REPT BATTERO 0666.HK - sind Chinesen, wie eine Rangliste der Beratungsfirma Infolink von Januar bis September zeigt. Von den Top 10 kommt nur das japanische Unternehmen AESC nicht aus China.

Das Absatzvolumen von EVE bei Energiespeichern stieg in den ersten drei Quartalen um 35,51 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. REPT BATTEROs Auslieferungen aller Batterien im dritten Quartal erreichten ein Rekordhoch. Die führenden Anbieter von Elektrofahrzeugen CATL und BYD haben im dritten Quartal keine Angaben zu den Lieferungen von Energiespeichern gemacht. Der Anteil der Energiespeicherung an ihren Umsätzen war in der Vergangenheit geringer als der von Autobatterien und Elektrofahrzeugen, obwohl der Anteil wächst.

"Die Kombination von Solarenergie und Energiespeicherung ist inzwischen die einzige Lösung, um den Strombedarf von KI-Rechenzentren in den USA zu decken", sagte UBS-Analyst Yishu Yan bei einem Medienbriefing. "Der Strombedarf von KI-Rechenzentren in den USA ist sehr hoch, aber der Strom ist der größte Engpass, und die Grundlastkraftwerke in den USA - Gas, Kernkraft, Wärmekraft - werden in den nächsten fünf Jahren nicht viel wachsen."

Allerdings, so Yan, sind chinesische Hersteller durch die US-Beschränkungen (link) für Projekte gefährdet, die Steuergutschriften für Investitionen erhalten und an denen "bedenkliche ausländische Unternehmen" beteiligt sind, zu denen auch China gehört.

UMWÄLZUNG DES ENERGIEMARKTES

Chinas Batterieexporte, einschließlich der Exporte für Elektrofahrzeuge und Energiespeicher, erreichten in den ersten zehn Monaten des Jahres einen Rekordwert von 66,761 Milliarden Dollar, wie aus Daten des Think-Tanks Ember hervorgeht. Batterien sind seit 2022 Chinas lukrativster Export sauberer Technologien und haben damit die Photovoltaik überholt.

Dies wird im nächsten Jahr wahrscheinlich wieder zunehmen, da das Beratungsunternehmen Infolink davon ausgeht, dass die weltweiten Lieferungen von Energiespeicherzellen auf 800 Gigawattstunden ansteigen könnten, was einer Steigerung von 33 Prozent bis 43 Prozent gegenüber den diesjährigen Prognosen entspricht.

Chinas Exporte von Energiespeichern und anderen nicht-automobilen Batterien stiegen in den ersten 11 Monaten um 51,4 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und damit schneller als die Exporte von Elektrofahrzeugbatterien, die um 40,6 Prozent zunahmen, so die China Electric Vehicle Industry Technology Innovation Strategic Alliance.

China verfügt bereits über die weltweit größte Flotte von Batteriespeichern - etwa 40 Prozent der globalen Gesamtmenge -, was zum Teil darauf zurückzuführen ist, dass die lokale Regierung den Entwicklern vorschreibt, Wind- und Solarprojekte durch Speicher zu ergänzen. Chinas Batteriespeicher haben in diesem Jahr die Kapazität der konventionellen Pumpspeicherkraftwerke überholt, einer geografisch begrenzteren Technologie, bei der Wasser hinter Dämmen gespeichert wird, um bei Bedarf Strom zu erzeugen.

Ein großer Teil dieser Batteriespeicherkapazität (link) lag jedoch brach, weil ihr Betrieb nicht rentabel war.

Dieses Modell ändert sich mit den Reformen vom Juni, die vorschreiben, dass neu gebaute Projekte ihren Strom über marktorientierte Auktionen (link) statt zu einem festen Tarif verkaufen müssen. Infolgedessen ist es rentabler geworden, ein Speicherkraftwerk zu betreiben, das davon profitiert, dass es bei niedrigen Preisen auflädt (link) und bei hohen Preisen entlädt.

Nach der Verabschiedung der Reformen waren die Energiespeicher im dritten Quartal länger in Betrieb: durchschnittlich 3,08 Stunden pro Tag, 0,78 Stunden mehr als ein Jahr zuvor und 0,23 Stunden mehr als in den drei Monaten zuvor, so der China Electricity Council.

Dies geschieht vor dem Hintergrund eines neuen 35-Milliarden-Dollar-Plans der Regierung (link), mit dem die Batteriespeicherung bis 2027 nahezu verdoppelt werden soll, sowie neuer Subventionen auf Provinzebene. Laut Jefferies haben 10 chinesische Provinzen seit Ende 2024 zusätzlich zu anderen Subventionen Kapazitätstarife eingeführt, d. h. Sonderzahlungen für Anbieter, die Kapazitäten in Bereitschaft halten.

Es wird gehandelt sich dabei um den entscheidendsten Politikwechsel für Energiespeicher seit über einem Jahrzehnt", schrieb Jefferies-Analyst Johnson Wan in einer Notiz.