EXKLUSIV-Lukoil lehnt das bargeldlose Angebot von Xtellus für seine ausländischen Vermögenswerte ab

- von Dmitry Zhdannikov

LONDON, 11. Dez (Reuters) - Der russische Ölkonzern Lukoil bevorzugt das Angebot der US-Bank Xtellus Partners für seine globalen Vermögenswerte gegenüber einem Dutzend konkurrierender Angebote, da es die Form eines bargeldlosen Deals hat, bei dem die in den USA gehaltenen Wertpapiere an den russischen Ölkonzern zurückgegeben würden, so zwei mit dem Prozess vertraute Insider.

Das US-Finanzministerium verlängerte die Frist (link) für den Verkauf des globalen Portfolios (link) im Bewertung von 22 Milliarden USD bis zum 17. Januar, nachdem es Sanktionen gegen Lukoil und Rosneft, ein weiteres russisches Ölunternehmen, verhängt hatte, um Druck auf Moskau auszuüben, ein Friedensabkommen mit der Ukraine zu schließen.

Xtellus (link) hat angeboten, einen Tausch von Lukoil-Wertpapieren, die von US-Investoren gehalten werden, in einem bargeldlosen Geschäft zu organisieren, um sie Lukoil im Austausch gegen die weltweiten Vermögenswerte des russischen Unternehmens zurückzugeben, so die beiden Insider diese Woche. Wegen der Sensibilität des Themas wollten sie nicht namentlich genannt werden.

Xtellus lehnte eine Stellungnahme ab. Lukoil reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

US-Vermögensverwalter, darunter BlackRock, JPMorgan und Goldman Sachs, verloren Milliarden von Dollar (link), als sie nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine im Jahr 2022 ihre Aktienbestände in russischen Unternehmen, darunter Lukoil, erst einfrieren und dann abschreiben mussten (link).

Die weltweiten Vermögenswerte von Lukoil, zu denen vorgelagerte Öl- und Gasprojekte, Raffinerien und mehr als 2.000 Tankstellen gehören, haben Bieter vom US-Private-Equity-Riesen Carlyle (link) bis zum Ölkonzern Chevron (link) angezogen.

XTELLUS-GESCHÄFT IST KOMPLEXER ALS ANDERE

Lukoil beauftragte Pavel Zhdanov, seinen Vizepräsidenten für Finanzen, mit der Führung von Gesprächen mit potenziellen Bietern, so die beiden Insider und zwei weitere an den Gesprächen beteiligte Insider.

Sollte sich Xtellus mit Lukoil auf ein Geschäft einigen, müsste das Unternehmen die Genehmigung des US-Finanzministeriums beantragen, um fortfahren zu können, wie es das Finanzministerium im November für Bieter vorgesehen hatte.

Das Geschäft mit Xtellus ist komplexer als andere Angebote, da es die Aktien von Lukoil einschließt und die Offenlegung der Eigentümer der Aktien erfordert, so drei der vier Insider.

Bis März 2022 war Lukoil in den Indizes der aufstrebenden Aktienmärkte enthalten, die von Großanlegern und börsengehandelten Fonds als Benchmark verwendet werden und die Lukoil-Aktien kauften.

Russische Investoren hielten auch Aktien inländischer Unternehmen über international gehandelte Derivate.

US-BEDINGUNGEN UND DIE KOMPLIKATION DER RUSSISCHEN GENEHMIGUNG?

Das US-Finanzministerium hat erklärt, es wolle, dass jeder Verkauf von Lukoil-Vermögenswerten die Ziele der nationalen Sicherheit und der Außenpolitik der USA unterstütze, die Beziehungen abbreche, Lukoil keinen Gewinn bringe und Gelder für Lukoil blockiere, bis die Sanktionen aufgehoben seien.

Eine weitere Komplikation des Aktientauschs besteht darin, dass er möglicherweise die Zustimmung des russischen Präsidenten Wladimir Putin erfordert, der den Handel aller russischen Aktien im Ausland im Jahr 2022 verboten hat, so zwei der vier Insider.

Sollte sich Lukoil nicht vor Ablauf der US-Frist auf ein Geschäft einigen können, könnten die Vermögenswerte in der Schwebe bleiben und von den örtlichen Behörden beschlagnahmt werden. Lukoil könnte auch einen Rechtsstreit beginnen (link), wenn die Sanktionen aufgehoben werden.