Gold erobert 4.200 $ zurück, da der USD aufgrund wirtschaftlicher Bedenken schwächer wird und die Risikoaversion die Nachfrage ankurbelt

• Gold gewinnt am Freitag nach dem nächtlichen Rückgang von einem Drei-Wochen-Hoch wieder an positiver Dynamik.
• Wirtschaftliche Bedenken belasten den USD und unterstützen das XAU/USD-Paar im Zuge des Risikoaversionstrends.
• Reduzierte Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im Dezember könnten weitere Gewinne für das gelbe Metall begrenzen.

Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Freitag einige Käufer an und klettert wieder über die Marke von 4.200 USD, näher an einem über drei Wochen alten Hoch, das am Vortag erreicht wurde. Die Anleger scheinen besorgt über die nachlassende wirtschaftliche Dynamik im Zuge einer verlängerten US-Regierungsstilllegung, die der US-Notenbank (Fed) möglicherweise weitere Zinssenkungen ermöglichen könnte. Dies hält den US-Dollar (USD) in der Nähe eines Zwei-Wochen-Tiefs und erweist sich als ein entscheidender Faktor, der dem Edelmetall Rückenwind verleiht.

Darüber hinaus ist eine Wende im globalen Risikosentiment an einem allgemein schwächeren Ton an den Aktienmärkten erkennbar, was das sichere Gold unterstützt. In der Zwischenzeit signalisierten immer mehr Entscheidungsträger der Federal Reserve Vorsicht bei weiteren Lockerungen angesichts des Mangels an Wirtschaftsdaten, was die Händler dazu veranlasste, ihre Wetten auf eine weitere Zinssenkung im Dezember zu reduzieren. Dies könnte wiederum die nicht renditeträchtigen gelben Metalle unter Druck setzen. Dennoch scheint der fundamentale Hintergrund fest zugunsten der XAU/USD-Bullen geneigt zu sein.

Tägliche Marktbewegungen: Gold erhält Unterstützung durch anhaltende USD-Verkäufe und wiederauflebende Nachfrage nach sicheren Anlagen

Die Wiedereröffnung der US-Regierung lenkt den Markt wieder auf die sich verschlechternde fiskalische Perspektive. Darüber hinaus scheinen die Marktteilnehmer nun überzeugt, dass die verzögerten US-Makrodaten einige Schwächen in der Wirtschaft zeigen und die Argumentation für weitere geldpolitische Lockerungen durch die US-Notenbank unterstützen werden.

Ökonomen schätzen, dass die verlängerte Regierungsstilllegung bereits etwa 1,5 bis 2,0 % des vierteljährlichen BIP-Wachstums gekostet haben könnte. Dies geschieht vor dem Hintergrund von Anzeichen einer sich verschlechternden Arbeitsmarktsituation und hilft dem US-Dollar nicht, sich von einem Zwei-Wochen-Tief zu erholen.

In der Zwischenzeit sagte ein hochrangiger Beamter des Weißen Hauses, dass wichtige Wirtschaftsberichte für Oktober – Beschäftigungsdaten und Inflationsdaten – möglicherweise überhaupt nicht veröffentlicht werden. Dies veranlasste mehrere Fed-Beamte, Vorsicht bei weiteren Lockerungen zu signalisieren, was die Anleger dazu zwang, ihre Wetten auf eine Zinssenkung im Dezember zu reduzieren.

Der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel Kashkari, sagte, dass die wirtschaftliche Perspektive gemischt sei, da die Inflation weiterhin hoch sei. Separat äußerte sich die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, dahingehend, dass sie aufgrund der begrenzten Informationen zur Inflation aufgrund der Regierungsstilllegung zögerlich wäre, die Politik weiter zu lockern.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Händler weiterhin eine 50%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Dezember um 25 Basispunkte senkt. Darüber hinaus liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Januar derzeit bei über 75 %, was den XAU/USD-Bullen zugutekommt.

Händler könnten weiterhin die Kommentare einflussreicher FOMC-Mitglieder genau beobachten, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten. Dies wird wiederum die USD-Nachfrage antreiben und dem nicht renditeträchtigen gelben Metall einen Schub geben, das bereit zu sein scheint, starke wöchentliche Gewinne zu verzeichnen.

Gold könnte über das nächtliche Hoch von etwa 4.145 USD hinaus steigen, bullisches technisches Setup

Der Ausbruch in dieser Woche über die horizontale Barriere von 4.150 USD und eine anschließende Bewegung über die Marke von 4.200 USD wurden als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem Tages- und 4-Stunden-Chart positive Dynamik gewonnen, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben führt. Ein weiterer Anstieg könnte jedoch auf einige Hindernisse in der Nähe des nächtlichen Hochs, rund um die 4.245 USD-Region, stoßen, über dem die Ware darauf abzielen könnte, die runde Zahl von 4.300 USD zurückzuerobern.

Auf der anderen Seite scheint das nächtliche Tief, rund um die 4.145 USD-Region, nun den unmittelbaren Abwärtstrend zu schützen, unterhalb dessen der Goldpreis den Rückgang auf die 4.100 USD-Marke auf dem Weg zur 4.075 USD-Zone beschleunigen könnte. Einige Anschlussverkäufe könnten die Zwischenunterstützung bei 4.025 USD freilegen, bevor die Ware schließlich auf die psychologische Marke von 4.000 USD fällt. Letztere dürfte als entscheidender Wendepunkt fungieren, der, wenn er entscheidend durchbrochen wird, die kurzfristige Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben könnte.