Gold driftet aufgrund nachlassender Nachfrage nach sicheren Häfen und einem festeren USD nach unten; das Abwärtspotenzial scheint begrenzt

• Gold zieht am Dienstag frische Verkäufer an, da die hawkische Neigung der Fed weiterhin den USD stützt.
• Ein längerer US-Regierungsstillstand und geopolitische Spannungen begrenzen die Verluste des Rohstoffs.
• Das gemischte technische Setup erfordert Vorsicht, bevor man sich für eine weitere Abwertung positioniert.

Gold (XAU/USD) hat am Dienstag weiterhin Schwierigkeiten, über der psychologischen Marke von 4.000 USD Akzeptanz zu finden, und trifft während der asiatischen Sitzung auf ein frisches Angebot. Der Rohstoff schafft es jedoch, über dem nächtlichen Tief zu bleiben, trotz gemischter fundamentaler Hinweise, was für aggressive bärische Händler Vorsicht erfordert. Der US-Dollar (USD) zieht nun bereits den fünften Tag in Folge Käufer an und steigt auf ein neues Hoch seit Anfang August, was auf die hawkische Neigung der US-Notenbank (Fed) zurückzuführen ist, die wiederum als nachteilig für das zinslose gelbe Metall angesehen wird.

Abgesehen davon erweist sich die zugrunde liegende bullische Stimmung an den globalen Finanzmärkten als ein weiterer Faktor, der die Zuflüsse vom sicheren Hafen Gold ablenkt. Dennoch könnten Bedenken hinsichtlich wirtschaftlicher Gegenwinde, die aus einem längeren US-Regierungsstillstand resultieren, als Gegenwind für den Greenback wirken. Darüber hinaus könnten anhaltende geopolitische Unsicherheiten dem Edelmetall Unterstützung bieten und tiefere Verluste begrenzen. Daher wäre es klug, auf starke Anschlussverkäufe zu warten, bevor man sich für eine Ausweitung des jüngsten Rückgangs vom Allzeithoch positioniert.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold-Bullen bleiben an der Seitenlinie angesichts des anhaltenden Kaufinteresses am USD

• Die Kommentare von Federal Reserve Chair Jerome Powell in der letzten Woche dämpften die Erwartungen an eine weitere Zinssenkung im Dezember und trieben den US-Dollar während der asiatischen Sitzung am Dienstag auf ein neues Hoch seit Anfang August. Tatsächlich sagte Powell, dass eine weitere Senkung des Leitzinses bei der Sitzung im Dezember keine ausgemachte Sache sei.
• Händler reagierten schnell und preisen nun eine etwa 65%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung bei der FOMC-Sitzung am 9.-10. Dezember ein, was weiterhin Zuflüsse in Richtung USD antreibt und frische Verkäufe rund um das zinslose Gold auslöst. Allerdings könnten wirtschaftliche Risiken, die aus einem längeren US-Regierungsstillstand resultieren, den USD begrenzen.
• Der Regierungsstillstand steht am Dienstagabend kurz davor, der längste in der US-Geschichte zu werden, angesichts der Blockade im Kongress. Die Demokraten haben sich geweigert, ein von den Republikanern unterstütztes Paket zur Wiedereröffnung der Regierung zu unterstützen, während die obere Kammer sich darauf vorbereitet, später am Dienstag zum 14. Mal über den vom Repräsentantenhaus verabschiedeten Haushaltsentwurf abzustimmen.
• Der GOP-Senator John Kennedy sagte, er erwarte nicht, dass seine Kollegen die Filibuster-Regel abschaffen, um die Regierung ohne die Unterstützung der Demokraten wieder zu öffnen, trotz des Appells des Präsidenten, die 60-Stimmen-Schwelle abzulehnen. Der Mehrheitsführer im Senat, John Thune, äußerte sich optimistisch über das Ende des Regierungsstillstands in dieser Woche.
• Dennoch scheinen die Investoren nun besorgt zu sein, dass eine längere Schließung der Regierung wirtschaftlichen Schaden verursachen könnte, was wiederum die Aufwärtsbewegung des USD begrenzen könnte. Darüber hinaus könnten anhaltende geopolitische Unsicherheiten dem sicheren Hafen Rohstoff Unterstützung bieten und Vorsicht erfordern, bevor man sich für weitere Verluste positioniert.
• In Ermangelung relevanter wirtschaftlicher Veröffentlichungen, die den Markt bewegen könnten, werden die Händler die Kommentare der FOMC-Mitglieder genau beobachten, um Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad und kurzfristige Impulse zu erhalten. Darüber hinaus könnte die breitere Risikostimmung dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das XAU/USD-Paar zu schaffen.

Gold muss weiter unter 3.963-3.962 USD fallen, um die Argumentation für einen weiteren Rückgang zu unterstützen

Das nächtliche Scheitern nahe dem 200-Stunden-SMA und der anschließende Rückgang untermauern die Argumentation für eine weitere Abwärtsbewegung des Rohstoffs. Dennoch machen neutrale Oszillatoren im Tageschart es klug, auf einige Anschlussverkäufe unter dem Tief des Vortages, im Bereich von 3.963-3.952 USD, zu warten, bevor man sich für tiefere Verluste positioniert. Das XAU/USD-Paar könnte dann den Rückgang in Richtung der Zwischenunterstützung bei 3.940 USD beschleunigen, auf dem Weg zur Zone von 3.910-3.900 USD und dem Tief der letzten Woche, das sich im Bereich von 3.886 USD befindet.

Auf der anderen Seite könnte der Schwung über der Marke von 4.000 USD weiterhin auf starken Widerstand im Bereich von 4.025 USD (200-Stunden-SMA) stoßen. Daran schließt sich die Versorgungszone von 4.045-4.046 USD an, die, sofern sie entscheidend überwunden wird, eine kurzfristige Erholung auslösen und es dem Goldpreis ermöglichen könnte, die runde Marke von 4.100 USD zurückzuerobern, mit einer gewissen Zwischenunterstützung im Bereich von 4.075 USD.