Gold gibt nach, nachdem es ein neues Allzeithoch aufgrund einer dovishen Fed und geopolitischer Spannungen erreicht hat

• Gold erhält Unterstützung aus einer Kombination von Faktoren und erreicht am Dienstag ein neues Allzeithoch.
• Der dovishe Ausblick der Fed begrenzte die jüngste USD-Erholung und bietet Unterstützung für den Rohstoff.
• Steigende geopolitische Spannungen erweisen sich als ein weiterer Faktor, der das sichere XAU/USD stützt.

Gold (XAU/USD) zieht sich leicht zurück, nachdem es am Dienstag während der asiatischen Sitzung einen neuen Allzeithochpunkt im Bereich von 3.759-3.760 USD erreicht hat, da die Bullen angesichts extrem überkaufter Bedingungen vorsichtig werden. Darüber hinaus erweist sich ein insgesamt positiver Ton an den Aktienmärkten als ein weiterer Faktor, der als Gegenwind für den sicheren Rohstoff wirkt. Dennoch scheint ein bedeutender korrigierender Rückgang in Anbetracht der dovishen Erwartungen der Federal Reserve (Fed) weiterhin schwer fassbar, die möglicherweise weiterhin Unterstützung für das zinslose gelbe Metall bieten.

Tatsächlich senkte die US-Notenbank am vergangenen Mittwoch die Kreditkosten zum ersten Mal seit Dezember und signalisierte, dass in diesem Jahr zwei Zinssenkungen folgen würden, angesichts von Anzeichen einer Abschwächung des Arbeitsmarktes. Dies hält den US-Dollar (USD) unter einem Einwochhoch, das am Montag erreicht wurde, und sollte dem Gold etwas Unterstützung bieten. Darüber hinaus sollten geopolitische Risiken, die aus dem Russland-Ukraine-Krieg und Konflikten im Nahen Osten resultieren, die Verluste des Rohstoffs vor der Rede von Fed-Chef Jerome Powell später heute begrenzen.

Tägliche Marktbewegungen: Gold-Bullen behalten die Kontrolle angesichts dovisher Fed-Erwartungen und geopolitischer Risiken

• Festigende Erwartungen an weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank und anhaltende Nachfrage nach sicheren Anlagen, angeheizt durch steigende geopolitische Spannungen, hoben den Goldpreis während der asiatischen Sitzung am Dienstag auf einen neuen Allzeithochpunkt.
• Fed-Chef Jerome Powell sagte am vergangenen Mittwoch, dass der Schritt zur Senkung der Zinssätze eine Risikomanagementsenkung war und fügte hinzu, dass er nicht das Gefühl habe, schnell auf die Zinssätze reagieren zu müssen, da die Risiken für die Inflation nach oben tendieren.
• Händler glauben jedoch, dass die Zinssätze viel schneller fallen werden, als die Fed projiziert, und setzen auf die Möglichkeit, dass der kurzfristige Zinssatz, der sich derzeit im Bereich von 4,00%-4,25% befindet, bis Ende 2026 unter 3% fallen wird.
• Dies führte wiederum zu einem nächtlichen Rückgang des US-Dollars (USD) von einem über einwöchigen Hoch, was zusammen mit der durch steigende geopolitische Spannungen angeheizten Nachfrage nach sicheren Anlagen weiterhin den sicheren Rohstoff stützen könnte.
• Trotz jüngster diplomatischer Bemühungen, Wege zur Beendigung des mehr als dreijährigen Krieges zu finden, hat sich die Kämpfe in den letzten Monaten intensiviert. Tatsächlich beschuldigten Russland und die Ukraine einander am Montag tödlicher Drohnenangriffe auf zivile Gebiete.
• In der Zwischenzeit haben NATO-Länder Russland beschuldigt, den Luftraum der Mitgliedstaaten Estland, Polen und Rumänien verletzt zu haben. Russland wies jedoch die Vorwürfe zurück und machte die europäischen Mächte für unbegründete Anschuldigungen verantwortlich.
• Hamas hat ihre Angriffe eskaliert und mehrere Raketen auf Israel abgefeuert, während die Angriffe der israelischen Verteidigungsstreitkräfte im Gazastreifen zunehmen. In der Zwischenzeit hat die Trump-Administration Israel vor einer Annexion des Westjordanlands gewarnt.
• Händler warten nun auf die geplante Rede von Fed-Chef Jerome Powell später während der nordamerikanischen Sitzung, die die USD-Preisdynamik beeinflussen und kurzfristige Impulse für das XAU/USD-Paar liefern könnte.

Gold-Bullen scheinen von überkauften täglichen RSI unbeeinflusst; Dip-Käufe sollten korrigierende Rückgänge begrenzen

Aus technischer Sicht könnte der nächtliche Ausbruch und Schlusskurs über der Marke von 3.700 USD als neuer Auslöser für bullish eingestellte Händler angesehen werden. Darüber hinaus bleibt die jüngste Aufwärtsbewegung vom überkauften Relative Strength Index (RSI) auf dem Tageschart unbeeinflusst. Dies unterstützt wiederum die Annahme einer weiteren kurzfristigen Aufwärtsbewegung des Goldpreises und deutet darauf hin, dass jeder korrigierende Rückgang als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte.

In der Zwischenzeit scheint die Region von 3.726-3.725 nun die unmittelbare Abwärtsseite vor der runden Zahl von 3.700 USD zu schützen. Die nächste relevante Unterstützung liegt in der Nähe der Zone von 3.686-3.685, die, wenn sie durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis in den Bereich von 3.651-3.650 USD ziehen könnte. Ein überzeugender Bruch unter letzterer würde auf eine mögliche Erschöpfung der Bullen hindeuten und den Weg für einen tieferen korrigierenden Rückgang ebnen.