FOCUS-Warum der Krypto-Riese Tether ein südamerikanisches Landwirtschaftsunternehmen gekauft hat

- von Marcelo Teixeira

NEW YORK, 16. Jul (Reuters) - Das Krypto-Powerhouse Tether, das weltgrößte Unternehmen für digitale Vermögenswerte, nutzt seine jüngste Übernahme eines südamerikanischen Agrarunternehmens, um strategisch in den globalen Rohstoffhandel einzusteigen, der jedes Jahr mehrere Billionen Dollar kostet.

Das Unternehmen will seinen Stablecoin, eine an den US-Dollar gekoppelte digitale Währung, die an Kryptobörsen gehandelt wird, in den Kern der Märkte einbetten, auf denen Rohstoffe gekauft und verkauft werden, und verspricht, die Kosten und Zeiten für grenzüberschreitende Zahlungen von Tagen auf Sekunden zu reduzieren.

Das in New York börsennotierte Unternehmen Adecoagro AGRO.N, das unter anderem Milchprodukte in Argentinien, Reis in Uruguay und Zucker und Ethanol in Brasilien herstellt, stimmte im April (link) dem Verkauf von 70 Prozent seiner Aktien an Tether zu, was einem Bewertung von rund 600 Millionen US-Dollar entspricht.

Dies ist ein weiteres Anzeichen dafür, dass die schnell expandierende Kryptoindustrie in den stationären Handel einsteigt und ihre Investitionen in Sachwerte ausweitet.

"Die Kryptoindustrie konzentriert sich zunehmend auf die Verbindung von digitaler Finanzierung mit materiellen Vermögenswerten", sagte Joe Sticco, Geschäftsführer von Cryptex Finance, einem Unternehmen, das Indizes erstellt, die die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen widerspiegeln.

Er sagte, dass Tether durch die Hinzufügung von einkommensschaffenden Vermögenswerten wie Ackerland oder Lebensmittelverarbeitungsanlagen seine Bilanz stärken und eine Absicherung gegen Inflation bieten könnte.

Das Hauptgeschäftsfeld von Tether ist USDT, eine digitale Währung , die größtenteils durch US-Staatsanleihen abgesichert ist. USDT wurde 2014 eingeführt und hat angesichts des steigenden Interesses an Kryptowährungen und Token-Preisen ein starkes Wachstum des Handelsvolumens erfahren.

Es ist eine Möglichkeit, Zahlungen außerhalb des traditionellen globalen Finanzsystems zu tätigen. Der große Unterschied zwischen USDT und Bitcoin oder einer anderen Kryptowährung wie Ethereum besteht darin, dass USDT so konzipiert ist, dass es den US-Dollar, die den globalen Handel dominierende Währung, abbildet.

ROHSTOFFHANDEL

Tether hat bisher USDT im Bewertung von 143 Milliarden Dollar ausgegeben und gab in seinem Bericht für das erste Quartal an, dass es über Reserven in Höhe von 149 Milliarden Dollar verfügt, darunter 120 Milliarden Dollar in US-Staatsanleihen.

"Tether möchte die Verwendung seines Stablecoins für grenzüberschreitende Zahlungen fördern, was meiner Meinung nach auf den Finanzmärkten, insbesondere auf den Rohstoffmärkten, stark zunehmen wird", sagte Marcos Viriato, der Geschäftsführer von Parfin, einem südamerikanischen Unternehmen, das Technologien für Transaktionen mit Kryptowährungen anbietet.

"Wenn ein Unternehmen in Brasilien Rohstoffe an jemanden in Bolivien verkauft, kann die Zahlung über herkömmliche Kanäle mehr als drei Tage dauern. Mit USDT würde es nur Sekunden dauern", sagte er und fügte hinzu, dass auch die Betriebskosten viel niedriger wären.

Parfin hat ein Pilotprojekt mit Brasiliens drittgrößter Bank, der Banco Bradesco BBDC3.SA, bei dem brasilianische Rohstoffexporteure Produkte an Kunden im Ausland verkaufen, die mit Stablecoins bezahlen. Bradesco nutzt dann die Infrastruktur von Parfin, um diese USDT in die Landeswährung umzuwandeln, die dann auf die Konten der Exporteure eingezahlt wird.

"Der Investitionsansatz von Tether bevorzugt Unternehmen, die unser Vertriebsnetz erweitern und den realen Nutzen von Stablecoins verbessern, wobei Adecoagro ein Paradebeispiel ist", sagte Tether in einer Antwort auf eine Anfrage von Reuters nach Informationen zu dem Geschäft.

Das Unternehmen erklärte, dass es zusammen mit dem Management von Adecoagro und anderen Branchenexperten prüfe, wie Stablecoins die Effizienz und Liquidität im Rohstoffhandel verbessern könnten.

Tether hat Ende letzten Jahres berichtet, dass es ein physisches Rohölgeschäft zwischen einem großen Ölunternehmen und einem Rohstoffhändler finanziert hat, das mit USDTs abgewickelt wurde - das erste Mal, dass ein Geschäft zu diesen Bedingungen abgeschlossen wurde.

Reuters (link) berichtete Anfang des Jahres, dass Russland im Ölhandel mit China und Indien Kryptowährungen verwendet, um die westlichen Sanktionen zu umgehen. Venezuela (link) hat ebenfalls versucht, digitale Währungen für den Handel zu nutzen .

ZUCKERTOKEN

Eine weitere mögliche Option für Tether auf dem Weg in die Welt der Landwirtschaft ist die sogenannte Tokenisierung von Rohstoffen, sagte Gracy Chen, Geschäftsführerin der Kryptobörse Bitget.

Tether hat bereits einen Gold-Token, der den Bewertung von Gold widerspiegelt und durch Goldreserven gedeckt ist. Es könnte nun einen Zucker- oder Mais-Token in Betracht ziehen, der zur Absicherung oder als Sicherheit bei der Vorerntefinanzierung verwendet werden könnte, so Chen.

"In der Tat verwandeln sie Ackerland, Zuckermühlen und Anlagen für erneuerbare Energien in programmierbare Finanzinstrumente", sagte sie.

Tether sagte, dass es "erhebliches Potenzial in der Erforschung der Tokenisierung von realen Vermögenswerten, einschließlich landwirtschaftlicher Rohstoffe" sieht, obwohl es betonte, dass es keine unmittelbaren Pläne zur Einführung eines Zucker- oder Mais-Tokens gibt.

Stattdessen wird das Kryptounternehmen seine Akquisition vorerst für eine andere Anwendung nutzen. Tether sagte, dass es erneuerbare Energie, die von Adecoagro in seinen Betrieben in Südamerika produziert wird, wie z.B. die Elektrizität von Zuckerrohrmühlen, nutzen wird, um einen Bitcoin-Mining-Betrieb zu betreiben.