Goldpreis driftet aufgrund des Handelsabkommens zwischen den USA und Vietnam nach unten, NFP im Fokus

• Der Goldpreis zieht sich von einem über einwöchigen Hoch zurück, das während der asiatischen Sitzung erreicht wurde.
• Ein Handelsabkommen zwischen den USA und Vietnam untergräbt die Nachfrage nach dem sicheren Edelmetall.
• Ein moderater Anstieg des USD belastet ebenfalls die Ware vor dem US NFP-Bericht.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag einige Verkäufer an und scheint vorerst eine dreitägige Erholungsbewegung von einem Monatstief, das zu Beginn dieser Woche erreicht wurde, gestoppt zu haben. Ein Handelsabkommen zwischen den USA und Vietnam hat die Bedenken über anhaltende Handelskonflikte gemildert. Abgesehen davon erweist sich ein moderater Anstieg des US-Dollars (USD) als weiterer Faktor, der einen gewissen Abwärtsdruck auf das sichere Edelmetall ausübt. Ein bedeutender Rückgang für die Ware scheint jedoch im Hinblick auf die dovishen Erwartungen der Federal Reserve (Fed) unerreichbar zu sein.

Tatsächlich scheinen die Händler überzeugt zu sein, dass die US-Notenbank in naher Zukunft ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen wird. Diese Wetten wurden durch die enttäuschende Veröffentlichung des US-ADP-Berichts über die Beschäftigung im privaten Sektor am Mittwoch bekräftigt. Dies, zusammen mit den Bedenken, dass sich die fiskalische Lage der USA im Gefolge von US-Präsident Donald Trumps Haushaltsgesetz weiter verschlechtern könnte, sollte den USD begrenzen und den Goldpreis unterstützen. Die Händler blicken nun auf den US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht, um Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten und die kurzfristige Entwicklung des renditeschwachen gelben Metalls zu bestimmen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis wird durch positive Risikostimmung und moderaten USD-Anstieg unter Druck gesetzt

• Präsident Donald Trump gab am Mittwoch bekannt, dass die Vereinigten Staaten ein Handelsabkommen mit Vietnam geschlossen haben. Die USA werden einen niedrigeren Zoll von 20 % auf Waren aus dem südostasiatischen Land erheben, und das Abkommen wird den USA zollfreien Zugang zu den Märkten Vietnams gewähren.
• In der Zwischenzeit drängen die Verhandler aus den USA und Indien darauf, ein zollsenkendes Abkommen vor Trumps Frist am 9. Juli zu erreichen. Diese Entwicklungen stärken das Vertrauen der Anleger und führen zu Gewinnmitnahmen rund um den sicheren Goldpreis nach einer dreitägigen Gewinnserie.
• Trump hat jedoch keine Anzeichen dafür gezeigt, die Verhandlungsfrist zu verlängern, trotz ins Stocken geratener Gespräche mit Japan, einem weiteren wichtigen Handelspartner. Dies hält handelsbezogene Unsicherheiten aufrecht, die wiederum weiterhin Unterstützung für das Edelmetall bieten könnten.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront berichtete die Automatic Data Processing (ADP), dass die US-Privatbeschäftigung im Juni zum ersten Mal seit mehr als zwei Jahren gefallen ist. Tatsächlich ist die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA unerwartet um 33.000 gesunken, verglichen mit dem nach unten revidierten Anstieg von 29.000.
• Dies kommt zusätzlich zu den JOLTS-Daten (Job Openings and Labor Turnover Survey) vom Dienstag und unterstreicht einen sich verschlechternden Trend auf dem US-Arbeitsmarkt. Darüber hinaus könnte ein schleppendes Einstellungsumfeld die Federal Reserve (Fed) zwingen, die Zinssätze bereits in diesem Monat wieder zu senken.
• Tatsächlich preisen die Händler derzeit eine nahezu 25%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed bei der geldpolitischen Sitzung am 29.-30. Juli ein. Darüber hinaus ist eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September so gut wie sicher, und die Erwartungen für zwei Zinssenkungen bis Ende dieses Jahres sind ebenfalls hoch.
• Dovish-Erwartungen der Fed sollten den Versuch des US-Dollars, sich von einem Drei-Jahres-Tief zu erholen, begrenzen und dazu beitragen, die Verluste für das renditeschwache gelbe Metall zu begrenzen. Die Händler könnten auch abwarten, bis der US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht veröffentlicht wird.

Die bullische technische Konstellation des Goldpreises unterstützt die Möglichkeit von Dip-Käufen

Aus technischer Sicht wurde der Ausbruch über den 200-Stunden-Simple Moving Average (SMA) in dieser Woche als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem Tages-Chart erneut begonnen, positive Dynamik zu gewinnen, und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben führt. Daher könnte jeder nachfolgende Rückgang weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden und in der Nähe der 3.330-3.329 USD-Region (200-Stunden-SMA) abgefedert bleiben. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte jedoch einige technische Verkäufe auslösen und die Ware weiter in Richtung der runden Marke von 3.300 USD ziehen.

Auf der anderen Seite scheint die Zone von 3.363-3.365 USD, oder das über einwöchige Hoch, das am Mittwoch erreicht wurde, nun als unmittelbare Hürde zu fungieren, über der der Goldpreis versuchen könnte, die Marke von 3.400 USD zurückzuerobern. Eine anhaltende Stärke über letzterer würde jede kurzfristige negative Aussicht negieren und das XAU/USD-Paar zur nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.435-3.440 USD anheben.