Goldpreis taucht auf über einmonatiges Tief und scheint im Bereich von 3.150 $ anfällig zu sein

• Der Goldpreis verliert am Donnerstag weiter an Boden und steht unter Druck durch eine Kombination von Faktoren.
• Der Optimismus im US-China-Handel untergräbt das sichere Edelmetall angesichts steigender US-Anleiherenditen.
• Händler blicken nun auf den US PPI und die Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell für neue Impulse.

Der Goldpreis (XAU/USD) driftet am zweiten Tag in Folge nach unten und markiert auch den dritten Tag eines negativen Trends in den letzten vier Tagen, und fällt auf ein über einmonatiges Tief unterhalb der 3.150 USD-Marke während der asiatischen Sitzung am Donnerstag. Der Optimismus, der durch die Deeskalation eines potenziell schädlichen Handelskriegs zwischen den USA und China – den beiden größten Volkswirtschaften der Welt – ausgelöst wurde, erweist sich als ein Schlüsselfaktor, der das sichere Edelmetall weiterhin untergräbt. Darüber hinaus hat der US-China-Handelsstillstand für 90 Tage die Sorgen über eine Rezession in den USA gemildert und die Investoren gezwungen, ihre Wetten auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung durch die Federal Reserve (Fed) zu reduzieren. Dies unterstützt einen weiteren Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen und trägt dazu bei, die Zuflüsse vom renditeschwachen gelben Metall abzuziehen.

Unterdessen hat der US-Dollar (USD) Schwierigkeiten, den leichten Anstieg des Vortages von dem wöchentlichen Tief zu kapitalisieren, trotz des zuvor unterstützenden fundamentalen Hintergrunds. Dies trägt jedoch wenig zur Unterstützung des Goldpreises bei. Selbst eine leichte Verschlechterung des globalen Risikosentiments, wie sie durch einen allgemein schwächeren Ton an den Aktienmärkten dargestellt wird, hilft dem Edelmetall nicht, bedeutende Käufer anzuziehen. Abgesehen davon deutet der nächtliche Durchbruch und der Schlusskurs unterhalb der 3.200 USD-Marke darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach unten führt. Händler blicken nun der Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) und dem Auftritt von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell entgegen, um Hinweise auf den Zinssenkungspfad zu erhalten, der frische Impulse für die Ware liefern sollte.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis wird weiterhin durch Handelsoptimismus und reduzierte Wetten auf aggressive Zinssenkungen der Fed belastet

• Die USA und China haben vereinbart, die hohen Zölle für mindestens 90 Tage zu senken. Darüber hinaus sagte US-Präsident Donald Trump am Dienstag, dass er sich vorstellen könnte, direkt mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping über die Einzelheiten eines Handelsabkommens zu verhandeln.
• Dies hilft, die Marktbedenken über einen Rückgang der größten Volkswirtschaft der Welt zu mildern und zieht den sicheren Goldpreis am Donnerstag auf ein über einmonatiges Tief, angesichts der Erwartungen an weniger Zinssenkungen durch die Federal Reserve.
• Händler preisen nun etwas über 50 Basispunkte Zinssenkungen der Fed für das Jahr ein, im Vergleich zu über einem vollen Prozentpunkt an Reduzierungen, die im letzten Monat eingepreist wurden. Dies hebt die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit einem Monat.
• Fed-Vizepräsident Philip Jefferson warnte, dass die angekündigten Zölle und die Unsicherheit über die US-Handelspolitik jeden jüngsten Fortschritt bei der Inflation gefährden könnten. Jefferson fügte hinzu, dass die aktuellen Inflationsdaten weitere Fortschritte in Richtung des 2%-Ziels zeigen und beschrieb die derzeitige Politik als gut positioniert, um auf Entwicklungen zu reagieren, die auftreten könnten.
• Zusätzlich bemerkte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, dass einige Teile des Inflationsberichts für April die verzögerte Natur der Daten widerspiegeln und es Zeit brauchen wird, bis die aktuellen Inflationstrends in den Daten sichtbar werden. Goolsbee fügte hinzu, dass es jetzt an der Zeit sei, dass die US-Notenbank auf weitere Informationen wartet und versucht, das Rauschen in den Daten zu überwinden.
• Separat sagte die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, dass die US-Wirtschaft und der Arbeitsmarkt solide sind und die Inflation zurückgeht. Mit einer moderat, aber nicht übermäßig restriktiven Geldpolitik kann die US-Notenbank abwarten, um die Zinssätze angesichts der Unsicherheit anzupassen und auf alles zu reagieren, was in die Wirtschaft kommt, fügte Daly weiter hinzu.
• Die Bullen des US-Dollars scheinen jedoch zögerlich und entscheiden sich, auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex zu warten, die später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Abgesehen davon wird der Auftritt von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell als Hinweis auf den zukünftigen Zinssenkungspfad angesehen, der den USD antreiben und frische Impulse für das XAU/USD-Paar liefern wird.
• Der ukrainische Präsident Selenskyj hatte gesagt, dass er sicher an den ersten Friedensgesprächen mit Russland teilnehmen werde, die für diesen Donnerstag in Istanbul angesetzt sind. Der Kreml kündigte jedoch an, dass der russische Präsident Wladimir Putin das Treffen auslassen wird.
• Das israelische Militär gab am Mittwoch bekannt, dass es eine von Jemen aus gestartete Rakete abgefangen hat, die auf sein Territorium gerichtet war. In einer weiteren Eskalation der Gewalt in der Region töteten am Mittwoch intensive israelische Bombardierungen bis zu 80 Menschen im Gazastreifen. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel, obwohl es wenig Unterstützung für das Edelmetall bietet.

Der Goldpreis bricht unter die 61,8%-Fibo.-Marke und scheint anfällig für einen weiteren Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 3.135-3.133 USD zu sein

Aus technischer Sicht könnte der nächtliche Durchbruch unter die 3.200 USD-Marke und der anschließende Rückgang unter die 61,8%-Fibonacci-Retracement-Marke des starken Anstiegs im April als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen werden. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tageschart gerade begonnen, negative Dynamik zu gewinnen, was darauf hindeutet, dass der Goldpreis weiter in Richtung der Unterstützungszone von 3.135-3.133 USD fallen könnte. Einige Anschlussverkäufe haben das Potenzial, das XAU/USD-Paar weiter in Richtung der 3.100 USD-Marke zu ziehen, die, wenn sie durchbrochen wird, die nächste relevante Unterstützung in der Nähe der 3.060 USD-Region freilegen könnte.

Auf der anderen Seite könnte ein versuchter Rückgang über die 3.168-3.170 USD-Region (61,8%-Fibo.-Marke) nun auf starken Widerstand vor der 3.200 USD-Marke oder dem Höchststand der asiatischen Sitzung stoßen. Jede weitere Bewegung nach oben könnte nun als Verkaufsgelegenheit angesehen werden und läuft Gefahr, in der Nähe des 3.230 USD-Bereichs oder der 50%-Retracement-Marke schnell zu verpuffen. Letztere sollte als zentraler Punkt fungieren, über dem eine neue Welle von Short-Covering den Goldpreis auf die Zwischenhürde von 3.265 USD auf dem Weg zur runden Marke von 3.300 USD (38,2%-Fibo.-Marke) anheben könnte.