META Analyse

Am 4. November (ET) legten Hyperscale-Cloud-Anbieter auf breiter Front kräftig zu und trieben den Nasdaq Composite Index zeitweise um mehr als 2 % nach oben. Die Aktien von Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Google (GOOGL) und Meta (META) erholten sich allesamt deutlich. Die Märkte hatten zunächst eine strengere KI-Regulierung befürchtet, nachdem die Demokraten die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses erlangt hatten, doch die rasche Klarheit der Wahlergebnisse und ein Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen verschafften den zuvor unter Verkaufsdruck geratenen Tech-Aktien Verschnaufpause.

TradingKey – Die Aktie von Meta (META) hat sich zuletzt weiter abgeschwächt. Zum Börsenschluss am 28. Oktober (US-Ostküstenzeit) fiel die Aktie den fünften Handelstag in Folge, was einem kumulierten Rückgang von über 12 % entspricht. Inmitten des Kursrückgangs hat JPMorgan sein Kursziel für Meta kürzlich weiter auf 940 USD angehoben, was darauf hindeutet, dass das Institut weiterhin einen relativ positiven Ausblick auf das Wachstum des Werbegeschäfts und der KI-Produkte hat. Dennoch zeigt die Aktie bislang keine klaren Anzeichen einer Bodenbildung.

Wie Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet, stieß die erweiterte Stammaktienemission von Meta (META) im Volumen von 25 Milliarden US-Dollar auf eine Nachfrage, die etwa das Fünffache des zur Zeichnung zur Verfügung stehenden Volumens erreichte. Vor dem Hintergrund von Marktsorgen über übermäßige KI-Investitionen und steigende Finanzierungskosten zeigt die Transaktion, dass KI-Initiativen von Big Tech weiterhin Kapital anziehen können. Für vorgelagerte Zulieferer tragen Fortschritte bei der Kapitalbeschaffung der Kunden dazu bei, das Risiko von Verzögerungen bei der Ausrüstungsbeschaffung und bei Bauprojekten aufgrund unzureichender Mittel zu verringern.

TradingKey - Im vorbörslichen Handel am 27. Oktober (US-Ostküstenzeit) stiegen die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front. Bis Redaktionsschluss lagen die Dow-Futures leicht um 0,21 % im Plus, die S&P 500-Futures legten um 0,23 % zu und die Nasdaq 100-Futures rückten um etwa 0,34 % vor.

TradingKey – Am 27. Oktober (US-Ostküstenzeit) gab Meta Platforms (META) eine Erweiterung seiner Partnerschaft im Bereich der künstlichen Intelligenz mit Nvidia (NVDA) bekannt. Nvidia wird 3 Milliarden US-Dollar investieren, um sich an der Aktienplatzierung von Meta zu beteiligen.

TradingKey – Am 26. Oktober US-Ostküstenzeit legten die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front zu. Die öffentliche Bekanntgabe des IPO-Antrags von Anthropic lenkte die Aufmerksamkeit des Marktes erneut auf die KI-Branche, wobei Technologieaktien als Haupttreiber der breiteren Markterholung fungierten. Unterdessen gaben die internationalen Ölpreise nach, was die Inflationsbefürchtungen etwas milderte. Die von Meta (META) und SpaceX (SPCX) angekündigten Großfinanzierungen hielten jedoch den Kapitalbedarf für den Ausbau der KI-Infrastruktur im Fokus des Marktes.

TradingKey – Meta Platforms (META) stieg im vorbörslichen US-Handel um mehr als 2 %, nachdem die Aktie zuvor um über 4 % gefallen war, während der Markt den neu angekündigten Großfinanzierungsplan des Unternehmens verarbeitet.

TradingKey — Nach Börsenschluss am 21. Oktober legte Meta (META) seinen Quartalsbericht für das dritte Quartal vor. Dieser zeigte, dass der Umsatz die Erwartungen übertraf, während das Werbegeschäft weiterhin ein zweistelliges Wachstum verzeichnete. Dennoch brach die Aktie am 22. Oktober im Anschluss an die Ankündigung um 6,98 % ein. Warum fiel die Aktie trotz der übertroffenen Umsatzerwartungen?

TradingKey – Die Federal Reserve wird am 27. und 28. Oktober (US-Ostküstenzeit) die Sitzung ihres Offenmarktausschusses (FOMC) abhalten. Inflationsdruck und Veränderungen am Arbeitsmarkt haben die geldpolitische Unsicherheit erhöht. Der Markt richtet seinen Fokus darauf, ob die Fed die Zinsen erneut anheben wird und wie sich die darauffolgenden geldpolitischen Signale auf US-Aktien auswirken werden.

TradingKey — Am 22. Oktober US-Ostküstenzeit entwickelten sich die drei großen US-Aktienindizes uneinheitlich: Während der Nasdaq und der S&P 500 Index spürbar nachgaben, schloss der Dow leicht im Plus. Der Quartalsbericht von Meta (META) schürte erneut die Sorgen des Marktes hinsichtlich der KI-Investitionsausgaben und der Kapitalrendite, wobei Technologie- und Halbleiteraktien als Hauptbelastung fungierten. Unterdessen trieben die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten die internationalen Ölpreise nach oben, was die Marktstimmung weiter belastete. Dennoch verzeichnete eine Mehrheit der US-Aktien weiterhin Gewinne, gestützt durch die Quartalszahlen ausgewählter Konsum- und Rüstungsunternehmen.