TradingKey – Die grundlegende technische Analyse bildet das Fundament jeder erfolgreichen Handelsstrategie. Sobald Anleger jedoch die klassischen Chartformationen und Indikatoren wie Kerzenmuster und gleitende Durchschnitte sicher beherrschen, stößt diese Basis schnell an ihre Grenzen. Um die komplexen und dynamischen Marktbedingungen besser zu erfassen, vertiefen wir im Folgenden anspruchsvollere Chartmuster und Indikatoren, die Ihnen dabei helfen, Ihre technische Analyse im Devisenmarkt auf ein neues Niveau zu heben.

Hikkake-Muster

Die Hikkake-Formation ist ein „Trap-and-Reversal“-Signal aus zwei Candlesticks, das falsche Ausbrüche nutzt, um Marktteilnehmer in die Irre zu führen. Dabei folgt auf eine ruhige Marktphase mit geringer Volatilität zunächst ein vermeintlicher Ausbruch. Sobald sich der Kurs unerwartet gegen die ursprüngliche Bewegung dreht, werden Stop-Loss-Orders ausgelöst, was die Kursbewegung in die entgegengesetzte Richtung weiter verstärkt.

Triple Top (Dreifach-Top)

Dieses Umkehrmuster entsteht in einem Aufwärtstrend, wenn der Kurs dreimal nahe einem Widerstandsniveau scheitert. Die Tiefpunkte zwischen diesen Hochpunkten bilden eine Nackenlinie. Ein Durchbruch unter diese Nackenlinie bei steigendem Handelsvolumen ist ein klares Verkaufssignal. Anleger eröffnen in diesem Moment Short-Positionen und erhöhen diese, falls der Kurs später die Nackenlinie erneut testet, aber nicht überwinden kann.

(Quelle: Wikipedia)

Triple Bottom (Dreifach-Boden)

Die Triple-Bottom-Formation tritt im Abwärtstrend auf und spiegelt den Dreifach-Top wider. Drei etwa gleiche Tiefpunkte mit zwei Zwischenhochs bilden hier die Nackenlinie. Ein Ausbruch über diese Linie signalisiert eine Trendwende nach oben.

(Quelle: Wikipedia)

Morning Star (Morgenstern)

Der Morning Star besteht aus drei Candlesticks:

• Die erste Kerze ist lang und negativ, zeigt starken Verkaufsdruck.
• Die zweite Kerze ist klein (Doji möglich), eröffnet und schließt innerhalb des Körpers der ersten Kerze.
• Die dritte Kerze ist lang und positiv, schließt deutlich über der Mitte der ersten Kerze und signalisiert eine starke Rückkehr der Käufer.

(Quelle: Wikipedia)

Der Morgenstern ist ein zuverlässiges Umkehrsignal am Ende eines Abwärtstrends und kündigt steigende Kurse an.

Three White Soldiers (Drei weiße Soldaten)

Diese Formation besteht aus drei aufeinanderfolgenden langen, positiven Kerzen mit steigenden Schlusskursen und kurzen Schatten. Sie tritt häufig am Anfang eines Aufwärtstrends auf und signalisiert zunehmende Kaufkraft sowie eine starke bullische Stimmung.

(Quelle: Wikipedia)

Three Black Crows (Drei schwarze Krähen)

Drei aufeinanderfolgende lange negative Kerzen mit sinkenden Schlusskursen und kurzen Schatten bilden dieses Muster, das oft am Ende eines Aufwärtstrends oder während einer Konsolidierung auftaucht. Die Formation ist ein starkes bearisches Signal und deutet auf fallende Kurse hin.

(Quelle: Wikipedia)

Fibonacci-Retracements

So werden sie angewendet:
Identifizieren Sie im Chart eine klare Aufwärts- oder Abwärtsbewegung, z. B. vom markanten Tief zum Hoch. Zeichnen Sie die Fibonacci-Linien, um potenzielle Unterstützungen und Widerstände zu erhalten (typische Retracement-Levels: 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 100 %).

Wichtige Fibonacci-Level:
Die Niveaus 38,2 % und 61,8 % sind besonders relevant. In einem Aufwärtstrend gelten sie oft als starke Unterstützungen, während sie im Abwärtstrend zu Widerständen werden, an denen die Kurse häufig drehen.

Wie im Chart zu sehen, scheiterte die Erholung exakt am 38,2-%-Fibonacci-Level

(Quelle: Wikipedia)

Bollinger-Bänder

• Mittlere Linie (MB): Entspricht meist dem 20-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA), zeigt die mittelfristige Trendrichtung.
• Oberes Band (UB): MB plus zweifacher Standardabweichung. Berührt der Kurs das obere Band, deutet dies auf einen überkauften Markt hin.
• Unteres Band (LB): MB minus zweifacher Standardabweichung. Berührt der Kurs das untere Band, zeigt dies einen überverkauften Markt an.

Oberes Band rot, mittleres Band blau, unteres Band grün

(Quelle: Wikipedia)

Markttrends erkennen mit Bollinger-Bändern:

Steigt der Kurs über die mittlere Linie und öffnen sich die Bänder nach oben, signalisiert dies einen Aufwärtstrend. Ein Abwärtstrend entsteht, wenn der Kurs die Mittellinie unterschreitet und sich die Bänder nach unten öffnen. Enge Bänder weisen auf niedrige Volatilität und eine mögliche Trendwende oder Seitwärtsphase hin.

Unterstützung und Widerstand bestimmen:

Oberes und unteres Band dienen als kurzfristiger Widerstand bzw. Unterstützung. Die Kurse reagieren häufig an diesen Bändern und drehen dann.

MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence)

Der MACD besteht aus zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) und einem Histogramm:

• Schneidet die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben („Golden Cross“), entsteht ein Kaufsignal.
• Schneidet sie von oben nach unten („Death Cross“), entsteht ein Verkaufssignal.
• Liegen beide Linien oberhalb der Nulllinie, herrscht ein positiver Trend, unterhalb deutet auf einen negativen Trend hin.
• Das Histogramm zeigt die Dynamik des Marktes: Größere Balken bedeuten starke Dynamik, kürzere Balken weisen auf schwache Dynamik hin.

(Quelle: Wikipedia)

Exponentiell gewichtete gleitende Durchschnitte (EXPMA)

EXPMA reagiert schneller als einfache gleitende Durchschnitte und besteht meist aus einer kurz- und einer langfristigen Linie:

• Liegt die kurzfristige EXPMA über der langfristigen, zeigt dies einen kurzfristigen Aufwärtstrend an. Kreuzt die kurzfristige Linie die langfristige von unten nach oben, entsteht ein Kaufsignal (Golden Cross).
• Kreuzt die kurzfristige Linie nach unten, entsteht ein Verkaufssignal (Death Cross).

Commodity Channel Index (CCI)

Der CCI misst, wie stark der Kurs von seinem Durchschnitt abweicht:

Überkauft und überverkauft:

• Ein Wert über +100 zeigt einen überkauften Markt an (potenzielles Verkaufssignal).
• Ein Wert unter −100 deutet auf einen überverkauften Markt hin (potenzielles Kaufsignal).

Trendwenden erkennen:

Kreuzt der CCI von oben nach unten die +100-Linie oder von unten nach oben die −100-Linie, deutet dies oft eine Trendwende an. Beispielsweise signalisiert ein Rückgang des CCI aus dem überkauften Bereich (+100) oft das Ende eines Aufwärtstrends und den Beginn eines Abwärtstrends. Umgekehrt deutet ein Anstieg aus dem überverkauften Bereich (−100) das Ende eines Abwärtstrends an.

(Quelle: Wikipedia)