Kampf auf Leben und Tod um die 70.000er-Marke. Strategische Verkaufspanik breitet sich aus, erschüttert US-BTC-ETFs und beschleunigt Abflüsse

TradingKey - MicroStrategys Bitcoin-Verkauf löst weiteren Kapitalabzug aus; Preise drohen unter 70.000 $ zu fallen.

Am 2. Juni setzte Bitcoin ( BTC) seinen Kursrückgang fort und stürzte innerhalb eines Tages um fast 4 % ab – ein deutlich stärkerer Rückgang als in den vergangenen zwei Wochen, was auf eine Beschleunigungsphase hindeutet. Heute Morgen gab Bitcoin beinahe die psychologisch wichtige Marke von 70.000 $ preis, fiel auf einen Tiefstand von 70.159 $ und erreichte damit ein Zwei-Monats-Tief.

Gestern Abend wurde berichtet, dass der weltweit größte börsennotierte Bitcoin-Halter MicroStrategy ( MSTR) Bitcoin verkauft hat, woraufhin der Aktienkurs im vorbörslichen Handel um über 6 % einbrach und die Marktpanik verschärfte. Laut dem jüngsten 8-K-Bericht des Unternehmens an die SEC verkaufte MicroStrategy zwischen dem 26. und 31. Mai 32 Bitcoins.

Während MicroStrategy lediglich rund 2,5 Millionen $ liquidierte, belief sich der daraus resultierende Kapitalabzug aus US-Spot-Bitcoin-ETFs auf das Zwanzigfache dieses Betrags, insgesamt 483 Millionen $; der größte Ausverkauf entfiel auf BlackRocks ( BLK ) IBIT, der Nettoabflüsse in Höhe von 440 Millionen $ verzeichnete, gefolgt von Fidelitys FBTC und ARK 21Shares' ARKB.

Mittelzu- und -abflüsse von Spot-Bitcoin-ETFs, Quelle: CoinGlass

Obwohl MicroStrategy in der Mitteilung betonte, dass der Bitcoin-Verkauf der Erfüllung von Bardividendenverpflichtungen für seine Vorzugsaktien diente, löste er dennoch Panikverkäufe aus. In den vergangenen zwei Jahren hatte das Unternehmen wiederholt seine langfristige Strategie bekräftigt, „nur zu kaufen und niemals zu verkaufen“. Die plötzliche offizielle Bekanntgabe des Verkaufs von 32 Coins schürte kurzfristige FUD, was zu einer Welle von Stop-Loss-Liquidationen bei hochgehebelten Long-Positionen nahe der 73.000 $-Marke führte.

Dieser Bitcoin-Rückgang ist jedoch nicht allein MicroStrategy zuzuschreiben; er steht auch im Zusammenhang mit der sich verschlechternden geopolitischen Lage im Nahen Osten und dem anstehenden US-Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls, NFP). Diese Faktoren veranlassten institutionelle Anleger an der Wall Street dazu, im Vorfeld einflussreicher Daten und geopolitischer Konflikte ihre Risikoengagements vorübergehend zu schließen – ein Trend, der durch die historischen Zu- und Abflüsse der Spot-Bitcoin-ETFs bestätigt wird. Daten zeigen, dass bei US-Spot-Bitcoin-ETFs bereits am 18. Mai defensive Kapitalabzüge einsetzten.

Seit dem 11. Mai befinden sich die Bitcoin-Preise seit etwa zwei aufeinanderfolgenden Wochen in einer Korrekturphase, wobei sich die Marktpanik vertieft. Der aktuelle Sentiment-Index liegt jedoch bei 31 und damit noch nicht im Bereich „extremer Angst“ (unter 20), was auf weiteres Abwärtspotenzial hindeutet. Zudem liegt der RSI bei 27 und ist gerade erst in den überverkauften Bereich eingetreten, was darauf hindeutet, dass die Preise weiter abrutschen könnten. Sowohl die Stimmung als auch die technischen Indikatoren deuten darauf hin, dass die Marke von 70.000 $ wahrscheinlich nicht halten wird, mit einem möglichen erneuten Test des Tiefs vom 6. Februar bei 60.000 $.

Bitcoin-Kurschart, Quelle: TradingView