港股機器人概念逆勢狂飆！OpenAI、DeepSeek掀起具身智能熱潮，哪些標的值得關注？

華盛資訊10月20日消息，港股機器人概念股周內逆勢爆發！五一視界升近25%，優必選升逾7%，三花智控升逾6%；以及A股方面，宇樹科技-W勁升逾23%，市值重回2000億元。

這一輪行情背後，多重產業催化正在集中釋放！此前，OpenAI確認正在研發人形機器人；另一方面，DeepSeek創始人梁文鋒也被曝考慮進一步佈局機器人賽道。

與此同時，中國正式發佈首批人形機器人國家標準、英偉達GTC柏林大會以及特斯拉即將公佈的最新季度業績，都或將爲這輪行情“再添一把火”！人形機器人產業能否迎來新一輪發展機遇？發仔將爲各位帶來最新機構研判：

OpenAI、DeepSeek相繼瞄準機器人！AI開始走進物理世界？

如果說過去幾年的AI競爭，主要圍繞大模型的推理、代碼及多模態能力展開，那麼下一階段，科技巨頭的目光正在轉向一個更具想象空間的方向——讓AI真正擁有身體，在現實世界中完成任務。

OpenAI首席執行官山姆·奧特曼表示，公司正推進人形機器人研發，並預計在2027年展示令人印象深刻的演示成果。OpenAI已經開始招人解決上述難題。機器人相關崗位涵蓋運動控制、狀態估計、執行器控制、整機行爲開發，以及用於訓練實體人工智能系統的機器學習基礎設施。

值得關注的是，中國大模型廠商似乎也開始加快相關佈局：據報道，DeepSeek創始人梁文鋒近期密集接觸具身智能領域創業者，探討機器人、大模型與現實世界交互等技術方向。知情人士透露，DeepSeek正在評估是否進一步進入具身智能賽道，可能通過自主組建研發團隊，也可能借助投資及合作切入。

從OpenAI到DeepSeek，大模型企業接連關注具身智能，反映出AI產業的一個潛在轉變：模型能力的競爭，正逐步延伸至感知、決策及真實世界的執行能力。隨着大模型技術不斷進步，機器人有望擺脫只能執行固定動作的侷限，逐步適應更加複雜的實際工作場景。

產業化進程提速！國標落地疊加產量增長，機器人走向真實場景

除了科技巨頭入局，政策層面也正在釋放更加積極的信號！近日，國家市場監督管理總局批准發佈首批六項人形機器人國家標準，將於2027年4月1日起正式實施。這批標準覆蓋環境感知、決策規劃、運動控制、作業操作及仿真測試等關鍵環節，爲機器人產品的技術評價、性能測試和產業規範化發展提供統一依據。

而就在19日舉行的新聞發佈會上，工信部進一步披露了一組值得關注的產業數據：2026年上半年，中國人形機器人整機產品已突破400款、產量超過4萬臺，預計全年產量將突破10萬臺。

與此同時，相關產品正在倉儲物流、餐飲零售及家庭服務等300多個重點場景加快驗證和部署。同日，商務部等九部門發佈《關於加快推進科技興商的意見》，提出豐富機器人等智能商品供給，加快具身智能等前沿技術成果向市場轉化。

隨着政策支持力度加大、產量持續增長，人形機器人正加快從技術展示走向實際應用，產業商業化進程有望進一步提速。

催化接踵而至！英偉達GTC開幕，特斯拉Optimus迎關鍵觀察窗口

• 英偉達GTC柏林大會來襲！具身智能成重點關注

10月20日至22日舉行的英偉達GTC大會將涵蓋AI基礎設施、智能體、工業AI及Physical AI（物理AI）等領域，人形機器人及自主機器亦是重點議題。其中，英偉達首席執行官黃仁勳將於10月21日發表主題演講。大會還安排多場機器人專題活動，涉及AI智能體如何加速人形機器人開發、開放模型及物理AI如何推動工業自動化等方向。

作爲機器人訓練及仿真生態的重要參與者，英偉達此前已佈局Isaac機器人開發平臺、Omniverse仿真技術等產品。與此同時，英偉達也在持續擴大機器人領域的佈局。10月19日，黃仁勳宣佈公司計劃投資德國機器人企業Agile Robots。

在此背景下，本屆柏林GTC大會的一大看點，便是英偉達能否帶來機器人AI模型、仿真技術及計算平臺的進一步升級，以及公佈新的產業合作進展，爲機器人產業商業化注入更多動力。

• 特斯拉放榜在即！聚焦Optimus研發進程

其次，特斯拉將於10月21日盤後公佈的Q3業績，同樣有望成爲重要觀察窗口。除汽車主業外，市場關注的另一項重點，是特斯拉人形機器人Optimus的研發、產能建設及商業化進度。市場將關注管理層是否披露新的量產時間表、供應鏈進展，以及機器人在工廠等實際場景中的應用情況。

對此，東吳證券表示，需重點跟蹤特斯拉Optimus V3的發佈、量產及訂單落地情況。若Optimus量產進度超出預期，有望進一步提振市場對機器人產業鏈的信心，核心零部件廠商亦有望受益。

華爾街看好萬億級空間！高盛大幅上調機器人市場預期

• 高盛：2035年市場規模預計達到1380億美元

高盛在此前研報中大幅上調人形機器人出貨量預測！該行預計，全球人形機器人出貨量將從2026年的約7.5萬臺，增長至2030年的約89萬臺，並在2035年達到約650萬臺，較此前2035年的140萬臺預測提高逾3倍，對應市場規模約1383億美元。

該行認爲，AI模型能力提升、製造成本下降，以及頭部企業加快推進原型機和商業化生產，正在改善人形機器人的經濟可行性。在應用場景方面，該行預計物流倉儲和汽車製造有望率先實現規模化落地。

• 大摩：AI機器人長期市場空間廣闊，中國供應鏈優勢突出

大摩預計，到2050年，全球AI機器人市場年度產品收入有望達到25萬億美元，涵蓋人形機器人、自動駕駛及其他智能機器人領域。具體而言，AI技術進步與勞動力短缺將推動機器人需求增長，製造業、倉儲及物流有望成爲重要應用場景。該行尤其看好中國的機器人產業鏈優勢，認爲中國成熟的汽車製造體系、零部件供應能力及產業規模，將在全球人形機器人發展過程中發揮重要作用。

• 國金證券：特斯拉產能提升，核心零部件訂單有望加速兌現

國金證券指出，隨着海外科技巨頭加快佈局，機器人產業迭代持續提速。特斯拉機器人工廠的自動化產線安裝及測試正在加快，供應鏈訂單需求亦出現積極變化。該行認爲，2026年是人形機器人邁向規模化量產的重要節點，未來市場將更加關注訂單能否持續兌現。

投資方向上，建議重點關注特斯拉產業鏈，以及靈巧手、電機、精密軸承等核心零部件，同時留意國內機器人整機廠商的商業化進展。

從“大腦”到“身體”，哪些港股有望受益機器人產業浪潮？

港股市場有哪些相關標的值得關注？發仔爲各位整理如下：

各位發友認爲，機器人板塊能否迎來新一輪行情？

哪些產業鏈標的最值得關注？

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