美股前瞻 | 三大期指齊升，納指開盤勢再創新高！大摩看高SpaceX至300美元；AMD蘇姿豐喊話將持續大幅擴產；邁威爾科技21點舉行投資者日

• 費半指數兩月暴跌11%後，高盛反手喊多：半導體板塊的“黃金坑”來了？
• 蘇姿豐：AI芯片需求非常旺盛，AMD將持續大幅擴產
• SpaceX AI+航天“雙引擎”啓動！高盛看高至230美元，大摩看高至300美元
• 核電股CEG盤前升逾7%，與谷歌達成電力購買協議
• 城堡證券解讀美債拋售：美國經濟太強、AI投資加劇資本爭奪

美股三大期指齊升，納指期貨升逾0.6%，納指開盤有望續創新高；國際油價下挫，美、布油期貨均跌逾2%。

盤面上，存儲概念小幅下挫，西部數據跌逾3%，SK海力士跌逾2%；

SpaceX續升逾1%，隔夜勁升近8%，獲高盛看多至230美元。

• 費半指數兩月暴跌11%後，高盛反手喊多：半導體板塊的“黃金坑”來了？

高盛在最新發布的美國半導體三季報前瞻報告中給出了一個鮮明的判斷：半導體生態的大多數細分領域都將迎來盈利預測上修，風險回報比已顯著改善。

以詹姆斯·施耐德爲首的分析師團隊指出，過去兩個月，費城半導體指數在大規模避險拋售中重挫 11%，同期標普 500 指數反而上漲 4%——正是這種極端的背離，讓三季報前的交易佈局從二季度的“戰術性謹慎”徹底轉向“更具建設性”。

• 三大存儲原廠產能已被提前鎖定，大摩估算英偉達已鎖定2027年全球約37.3%的HBM供應

據快科技，摩根士丹利最新估算，英偉達已鎖定2027年全球約37.3% 的高帶寬內存(HBM)供應，其長期供應承諾金額從上一季度的1190億美元飆升至2790億美元(約合人民幣1.87萬億元)。英偉達的供應承諾並非均勻分佈。據財報披露，約920億美元將在2027財年剩餘時間到期，2028和2029財年分別到期870億美元和880億美元。

• 蘇姿豐：AI芯片需求非常旺盛，AMD將持續大幅擴產

 $AMD 首席執行官蘇姿豐預計，儘管芯片行業正面臨AI安全等一系列挑戰，未來幾年的需求仍將保持“非常旺盛”的狀態。蘇姿豐週二（10月6日）在接受採訪時表示，即便AMD不斷提高產量，市場需求仍然超過供應。同時，她呼籲頂尖AI企業加強合作，確保這項技術不會造成危害。

蘇姿豐說道：“我們在2026年也增加了供應和產能，但我可以肯定地說，需求甚至高於我們的供應。我們將在2027年大幅增加供應，我們確實還需要更多產能。”

• AI+航天“雙引擎”啓動！高盛看高SpaceX至230美元，大摩看高至300美元

高盛在研報中重申對SpaceX的“買入”評級，12個月目標價由220美元上調至230美元。該行繼續認爲，SpaceX在以下領域具備良好的擴張條件：航天業務(發射與可重複使用)、連接業務(寬帶及移動衛星星座)以及AI業務(算力、X等)。在未來5年以上的時間跨度內，上述每一個市場都有潛力發展成爲規模達數萬億美元的機會。

摩根士丹利此前發佈的一份報告稱SpaceX目前的股價“便宜”，並強調了“未來人工智能產品的發佈、星艦項目的進展以及新增的NeoCloud合同”。該行維持“買入”評級，給出300美元目標價，較週一收盤價仍有約75%的上行空間。摩根士丹利分析師建議投資者在SpaceX計劃進行其巨型星艦火箭的下一次試飛之前，以及在預計於10月底發佈的第三季度收益報告之前，買入SpaceX的股票。

• 希捷和東芝據悉競購TDK硬盤磁頭業務，交易金額或達數十億美元

知情人士稱，希捷和東芝正在競購TDK的硬盤磁頭業務，兩家公司都希望跟上人工智能(AI)數據中心對存儲設備快速增長的需求。據悉，東芝今年春季率先與TDK展開談判，希捷隨後在夏季提出更高的報價。這項收購的交易金額最高可能達到數十億美元。

這場競購的贏家將控制硬盤供應鏈中的一個關鍵環節。作爲唯一的硬盤磁頭獨立生產商，TDK向主導硬盤市場的希捷、東芝以及西部數據供貨。希捷、東芝和TDK的代表均拒絕置評。

• 核電股CEG盤前升逾7%，與谷歌達成電力購買協議

報道稱谷歌與Constellation Energy簽署20年電力購買協議，將爲PJM互聯電網新增890兆瓦（MW）的可靠核電裝機容量，該協議將創造約7200個就業崗位，投資43億美元。亞馬遜公司上週剛剛與Constellation達成類似協議，購買690兆瓦電力，其中包括通過升級馬里蘭州卡爾弗特克利夫斯(Calvert Cliffs)核電站獲得的新增電力產能。

• 高通回應華爲專利協議傳言：並非淨支付方，與“邏輯摺疊芯片技術”無關

高通10月6日回應稱，將其描述爲與華爲專利協議下的淨支付方並不準確，協議涉及“邏輯摺疊芯片技術”的說法也不屬實。高通確認，雙方達成的是多年期、覆蓋多個技術領域的交叉許可協議，公司還同意收購華爲部分非蜂窩通信美國專利。華爲於10月5日公佈該合作，涉及5G、計算、AI及網絡等領域；協議金額、專利數量及具體商業條款未公開，交易將在取得必要監管批准後完成。

• 消息稱Meta和微軟要求員工減少使用Claude，多用自家AI節省成本

據TheInformation，Meta與微軟已要求員工減少使用Anthropic旗下的AI模型Claude以削減成本，並要求員工更多使用自研AI工具。據悉，微軟高層在今年早些時候曾預計，公司內部使用AnthropicAI的年支出將至少達到10億美元。隨後，微軟要求員工減少對Claude的依賴、多使用自研AI工具；近期，相關預算已被削減超三分之一。

• 海灣石油出口恢復至戰前八成以上，國際油價跌超2%

截至發稿，國際油價走低，美、布油期貨均跌逾2%。數據顯示，9月海灣地區不含伊朗的原油、凝析油及成品油出口恢復至戰前水平的81%以上。其中，原油及凝析油恢復至91%，成品油出口僅恢復至60%。沙特出口回升推動區域供應恢復；七國集團10月2日同意釋放1億桶原油及柴油儲備，也緩解了供應擔憂。

• 韓國擬推4.7萬億韓元專項計劃，明年3月起研發前沿AI大模型

據路透，韓國科學技術信息通信部表示，韓國擬推出一項總規模4.7萬億韓元(注：現匯率約合233.03億元人民幣)的專項計劃，自2027年3月起研發前沿人工智能大模型。首爾方面希望藉此在尖端AI的全球競爭當中爭取一席之地。

韓國科學技術信息通信部稱，待韓國國會於12月審議通過2027財年預算之後，政府將通過競爭性招標遴選本項目的牽頭開發主體；中標方最早有望在次年2月敲定。韓國政府計劃將國家股權投資與民間資本相結合，集中算力芯片、數據以及人才資源投入該項目，目標打造性能居於世界領先水平的AI模型。

相關標的： $KORU 、 $EWY 

• 城堡證券解讀美債拋售：美國經濟太強、AI投資加劇資本爭奪

美國國債近期遭遇拋售，收益率升至數十年來高位。城堡證券認爲，這輪行情的核心並非通脹預期惡化，而是美國經濟增長更強，以及財政支出、人工智能投資共同推高了對資本的需求。

該行分析師警告，若收益率繼續走高，市場可能需要再次重新評估增長前景、政策路徑或期限溢價。期限溢價是投資者因長期持有債券而要求的額外回報。分析師還認爲，當前市場對未來12個月美聯儲加息約四次的預期“是合理的”。在他看來，需求韌性和通脹粘性仍不足以支持市場迅速轉向寬鬆預期。

• 達利歐再敲警鐘：中日資金可能不再接盤美債，未來三年美國或陷債務危機

美國國債市場正面臨一項潛在壓力：海外需求可能繼續減弱。橋水基金創始人雷·達利歐（Ray Dalio）警告，中國和日本需求回落，可能成爲今年劇烈波動的美債市場的又一個痛點。

達利歐同時重申，美國未來三年內可能面臨債務危機。通脹、財政支出和依然具有韌性的經濟增長，正在削弱全球投資者對固定收益資產的需求。本週美國國債延續數月以來的跌勢，10年期美債收益率約爲5.3%，徘徊在2002年以來最高水平附近。

• 黃金“換錨”再獲機構確認：債務擔憂與央行購金提供支撐

在LBMA年度貴金屬會議上，多位基金經理指出，黃金與債券收益率的傳統負相關正在減弱，政府債務、貨幣購買力及央行儲備配置成爲更重要的定價因素。德國央行行長內格爾表示，黃金佔全球央行儲備的比例已由2023年的約14%升至近25%，地緣政治及金融制裁風險仍支持儲備多元化。得克薩斯州教師退休系統投資組合經理Shayne McGuire認爲，債券市場承壓可能推動更多大型機構將黃金納入戰略配置。

• 瑞銀：維持康寧(GLW)"買入"評級，目標價從196美元升至201美元
• 美銀證券：維持Robinhood Markets(HOOD)"買入"評級，目標價從140美元升至156美元
• 摩根士丹利：維持泛林集團(LRCX)"超配"評級，目標價從367美元升至385美元
• 摩根大通：維持默沙東(MRK)"超配"評級，目標價從150美元升至165美元
• 蒙特利爾銀行：首予Vertiv Holdings(VRT)"跑贏大市"評級，目標價329美元

相關閱讀：美股大行評級 | 瑞銀維持康寧“買入”評級，上調目標價至201美元；大摩維持泛林集團“超配”評級

英偉達 ：隔夜漲2.12%，當日期權成交總量達404.12萬張，環比前一日降低0.13倍，較90日均量放大1.21倍，其中看跌期權佔比41.2%，看漲期權佔比58.8%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_261009_C_240.0）交易量達7.89萬張，該合約行權價爲240.0美元，行權日在2026-10-09，該張期權漲117.8%。

消息面上，法國巴黎銀行繼續將英偉達列爲半導體行業首選股，並將其目標價由285美元上調至345美元。法巴認爲，憑藉覆蓋AI硬件、CUDA軟件以及網絡產品的完整產品組合，英偉達有望繼續保持在AI計算領域的領先地位。與此同時，隨着AI工作負載進一步從模型訓練向推理環節轉移，該公司的競爭優勢仍有望延續。

特斯拉 ：隔夜漲2.2%，當日期權成交總量達323.4萬張，環比前一日降低0.11倍，較90日均量放大1.22倍，其中看跌期權佔比39.6%，看漲期權佔比60.4%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看漲期權（TSLA_261007_C_380.0）交易量達4.66萬張，該合約行權價爲380.0美元，行權日在2026-10-07，該張期權漲64.53%。

SpaceX 隔夜漲7.63%，當日期權成交總量達170.45萬張，環比前一日降低0.06倍，較90日均量放大2.05倍，其中看跌期權佔比37.8%，看漲期權佔比62.2%。期權鏈：SpaceX SPCX 期權鏈

其中一看漲期權（SPCX_261009_C_170.0）交易量達8.45萬張，該合約行權價爲170.0美元，行權日在2026-10-09，該張期權漲592.31%。

相關閱讀：期權掃描 | SpaceX多張Call飆升逾600%！谷歌看漲期權佔比升至逾7成

華盛通上線美股期權盤前交易！點擊查看>>👈🏻👈🏻👈🏻

經濟事件和數據

• 美國至9月19日當週ADP就業人數週度變動 | 20：15
• 美國8月貿易帳 | 20：30
• 邁威爾科技舉行投資者日 | 21：00
• 美國9月全球供應鏈壓力指數 | 22：00

直播預告

• 2026-10-07 14:00:40 【美股升、港股跌，第四季的方向是否就此定案？】

盤後財報

• 暫無重要財報

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。