新股申購 | 激光雷達供應商歡創科技今起招股！一手入場費5944.35港元，比亞迪、中潤光學爲基石
華盛資訊9月22日訊，歡創科技(06802)今日啓動招股，預計將於9月30日在港交所上市。
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歡創科技：掃地機器人激光雷達供應商
- 發售比例：公司擬全球發售約1158.88萬股股份，香港公開發售佔約10%，國際發售佔約90%，另有約15%超額配股權。(機制B)
- 發售價格：每股發售股份58.85港元，每手100股，一手認購金額5944.35港元。
- 發售日期：9月22日-9月25日
- 公佈中籤：9月28日
- 暗盤時間：9月29日 16:15~18:30
- 上市日期：9月30日
- IPO保薦人：中金公司、國信證券（香港）
公司簡介
歡創科技致力於開發空間感知產品，並聚焦於掃地機器人。於往績記錄期間，公司主要向掃地機器人供應空間感知零部件，以供其整合至設備中，以此產生收入。公司構建了智能空間感知體系，爲掃地機器人提供算法及硬件。自成立以來，累計出貨量合共超過3,900萬臺。
經過多年技術發展和產品迭代，公司提供覆蓋傳統三角測距激光雷達、直接飛行時間激光雷達（「dTOF激光雷達」）、3D TOF激光雷達及線激光傳感器等多元化產品矩陣，能夠滿足多個應用場景中的差異化需求。公司同時擁有自研亞毫米級空間數據處理芯片設計和核心空間感知算法能力。
公司業績
公司2023年、2024年和2025年的收入分別爲人民幣3.32億元、4.33億元和6.14億元；同期毛利分別爲人民幣7,125.5萬元、7,084.1萬元和1.01億元，毛利率分別爲21.5%、16.3%和16.5%。2023年和2024年，公司錄得年內虧損分別爲人民幣88.3萬元和3,137.5萬元；2025年實現扭虧爲盈，錄得年內溢利人民幣220.1萬元。
基石投資者
該公司已與基石投資者訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購或促使其指定實體認購可購入的有關數目發售股份，總金額約爲1.10億港元。基石投資者包括：Golden Link Worldwide Limited (Golden Link，其股份由比亞迪股份有限公司(01211.HK，002594.SZ)的全資附屬公司BYD (H.K.) Co., Limited全資擁有)、臺灣中潤光電股份有限公司(臺灣中潤，爲嘉興中潤光學科技股份有限公司(688307.SH)的全資附屬公司)。
募資用途
假設超額配股權未獲行使及發售價爲每股股份58.85港元，全球發售所得款項淨額約6.154億港元。
- 其中，所得款項淨額約65.0%將用於增強研發能力，以強化核心技術及傳感器產品的研發。
- 所得款項淨額約25.0%將用於提升製造能力。
- 所得款項淨額約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。
更多閱讀：歡創科技招股書
IPO小知識
根據2025年8月4日生效的港股IPO新規，港交所對回撥機制進行了調整，引入“雙軌制”。發行人可選擇機制A或機制B作爲首次公開招股發售的分配機制。
- 機制A:分配至公開認購部分的初始比例爲5%，最高回撥比例35%。
- 機制B：發行人事先選定一個分配至公開認購部分的比例(10%-60%)，無回撥機制。
機制B的不強制回撥意味着機構投資者將獲得更多份額，中金公司董事總經理施琦表示：此舉有效緩解後市沽壓，有利於IPO合理定價及後市表現，同時稀缺性也激發了散戶投資者認購熱情。
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風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。
