新股招股 | 彤程新材今起招股，一手入場費4444.38港元
9月21日，彤程新材(09607)發佈公告，公司擬全球發售6811.87萬股H股，其中，香港公開發售中初步提呈發售681.19萬股發售股份(可予重新分配)，佔全球發售項下初步可供認購發售股份總數約10.0%；國際發售中初步提呈發售6130.68萬股發售股份(可予重新分配)，佔全球發售項下初步可供認購發售股份總數約90.0%；2026年9月21日至9月24日招股，預期定價日爲9月25日；發售價將爲每股發售股份39.00港元-44.00港元，每手買賣單位將爲100股，海通國際爲獨家保薦人；預期H股將於2026年9月29日開始於聯交所買賣。
公司是中國一家綜合性新材料供應商。公司主要從事新型材料的研發、生產、營銷、銷售及分銷。根據弗若斯特沙利文，“新型材料”爲行業術語，指新開發或傳統材料改進後的材料，具有增強性能或特定功能特性。於往績記錄期間，公司的主要業務包括三個分部，即(i)輪胎用橡膠助劑及其他化工產品；(ii)電子材料；及(iii)可完全生物降解材料。就輪胎用橡膠助劑及其他化工產品分部而言，根據弗若斯特沙利文報告，公司於2025財年在全球及中國輪胎用酚醛樹脂橡膠助劑市場的銷售收入均排名第一，市場份額分別爲41.4%及45.9%。在電子材料領域，公司於2025財年在中國半導體光刻膠市場及中國薄膜電晶體(TFT)陣列光刻膠市場的銷售收入排名中均位居本土供應商首位，市場份額分別爲5.8%及26.2%。
公司已訂立基石投資協議。據此，基石投資者已同意，在若干條件規限下，假設發售價爲41.50港元(即指示性發售價範圍的中位數)，按發售價認購(或促使其指定實體認購)總額約1.264億美元(或約9.909億港元)可購買的發售股份數目。基石投資者包括信銀投資(爲中信銀行(601998.SH/0998.HK)的全資附屬公司)、滿幫、Golden Valley Master、Goldshore、Happy Wisdom、浦林成山香港(由浦林成山(1809.HK)全資擁有)、楊全海先生、周波女士。
假設發售價爲每股H股41.50港元(即指示性發售價範圍的中位數)，公司估計將收取全球發售所得款項淨額約27.061億港元。根據公司的策略，公司擬將(i)約32.8%所得款項淨額用於提升公司的研發效率及能力；(ii)約21.0%所得款項淨額用於升級及維護公司的生產設施；(iii)約20.0%所得款項淨額用於戰略投資及╱或收購；(iv)約10.0%所得款項淨額用於償還銀行借款；(v)約6.2%所得款項淨額用於擴大公司的海外市場佈局及供應能力；及(vi)約10.0%所得款項淨額用作營運資金及一般企業用途。
