暴漲30倍後仍獲量化巨頭重押！Jane Street狂買閃迪，持倉激增540%躍居第二
量化交易巨頭Jane Street大舉加倉AI存儲芯片廠商 閃迪，成爲市場關注AI存儲賽道的又一重要信號。
根據監管文件及TIKR匯總數據，截至7月29日，Jane Street持有約741萬股閃迪股份，較此前增加約625萬股，持股數量增幅接近540%，持股比例超過閃迪已發行股份的5%。按相關數據計算，閃迪已成爲Jane Street最重要的個股持倉之一，持倉規模超過亞馬遜、英偉達和微軟等科技巨頭，僅次於其規模最大的SPDR標普500ETF（SPY）持倉。
Jane Street此次大舉增持之際，閃迪正成爲本輪AI存儲行情中的明星股。過去12個月，閃迪股價累計漲幅超過3000%，不過近期波動明顯加劇，較歷史高位已回落約36%。
AI數據中心需求爆發，閃迪一年暴漲逾30倍
支撐閃迪股價大漲的核心邏輯來自AI數據中心需求爆發。閃迪主要生產NAND閃存產品，應用於智能手機、個人電腦以及AI數據中心。自2025年2月從西部數據分拆以來，公司明顯加快向數據中心業務傾斜。
截至2026財年末，閃迪數據中心業務佔整體出貨量的比例已由一年前的12%大幅提升至38%；全年數據中心收入同比增長437%至51.5億美元。公司2026財年總收入達到202.5億美元，同比增長175%。第四財季非GAAP毛利率升至84.6%，上年同期僅爲26.4%；非GAAP每股收益達到39.25美元，上年同期爲0.29美元，盈利能力顯著改善。
管理層對AI帶來的存儲需求同樣保持樂觀。閃迪預計，數據中心在整體潛在市場（TAM）中的佔比將由2025年的約30%升至2026年的約50%，2027年有望繼續跑贏整體市場。公司同時表示，目前客戶需求增長速度已經超過供應能力，預計產品供應緊張及配額狀態可能延續至2027年以後。
閃迪已與8家客戶簽署長期供應協議，協議預計收入至少939億美元
與此同時，閃迪正通過長期供應協議鎖定未來需求。公司目前已與8家客戶簽署長期供應協議，其中包括3家美國超大規模雲服務商，合同平均期限超過4年，預計合同總收入至少達到939億美元，進一步提升未來收入的可見度。
在產品佈局方面，閃迪認爲AI推理需求將持續推動NAND閃存市場擴張，並正在開發面向AI推理工作負載的高帶寬閃存（HBF）產品，計劃於明年向客戶提供樣品。
儘管Jane Street並未公開披露對閃迪的目標價或具體投資邏輯，但在閃迪經歷數十倍上漲、同時較高位明顯回撤的背景下，其持股數量大幅增加逾5倍，仍成爲市場關注的信號。隨着AI算力競爭逐步從GPU延伸至存儲、網絡及數據中心基礎設施，閃迪能否持續兌現AI存儲需求以及長期供應合同，將成爲後續估值能否獲得支撐的關鍵。
